AUD/USD çok az değişerek dördüncü ardışık seansta 0,7000 civarında tutundu; 0,6900 bölgesinden gelen yükseliş denemeleri ise bu seviyenin hemen üzerindeki 50 günlük EMA’da satışla karşılaştı. Günlük Stokastik Göreli Güç Endeksi (Stochastic RSI) 70’lerin ortasını aşsa da fiyat hareketi bunu teyit edemedi. Avustralya’da ilave sıkılaşmaya yönelik fiyatlamalar, enflasyon beklentilerinin temmuzda hazirandaki %5,5’ten %4,7’ye gerilemesinin ardından yumuşadı; bu gelişme, Avustralya Merkez Bankası’nın (RBA) bu yılki üç faiz artışının ardından haziranda politika faizini %4,35’te sabit tutma kararını izledi. Manşet enflasyon mayısta %4,0’a gerilerken çekirdek göstergelerden “trimmed mean” %3,6’ya yükseldi; böylece 11 Ağustos toplantısı için kilit girdi, vadeli işlemler yıl sonu faizi %4,50’ye yakın bir seviyeyi işaret etmeyi sürdürse de, temmuz sonundaki TÜFE verisi olmaya devam ediyor.
Dış faktörler gündemin üst sıralarında kalırken, Çin Merkez Bankası’nın (PBoC) pazartesi 01:15 GMT’de politika ayarını açıklaması bekleniyor; gösterge faiz oranı %3 seviyesinde bulunuyor. ABD’de haftalık işsizlik maaşı başvuruları 208 bine inerken, Philadelphia Fed endeksi 13 beklentisine karşı 41,4 ile güçlü geldi; bu da 28–29 Temmuz toplantısına yönelik faiz artırımı spekülasyonlarını destekledi. Avustralya’da bir sonraki odak noktası, 23 Temmuz’da 01:30 GMT’de açıklanacak istihdam raporu olacak; mayısta 40,3 bin istihdam artarken işsizlik %4,4’te gerçekleşti ve artışın kompozisyonu 35,2 bin yarı zamanlıya karşı 5,2 bin tam zamanlı istihdam şeklinde ayrıştı. Öncü PMI verileri 23:00 GMT’de gelecek; önceki okumalarda imalat 51,5 ve hizmetler 50,5 seviyesindeydi. Buna ek olarak Michigan tüketici güveni 14:00 GMT’de, ABD PMI’ları ise 24 Temmuz’da izlenecek. Teknik seviyeler tarafında 0,7000 ilk direnç olarak öne çıkarken, ardından 0,7050 ve 0,7100 civarı takip ediliyor; destekler 0,6950, 0,6900 ve 0,6850’nin hemen altı olarak sıralandı.
Yurtiçi Momentum Duraksarken Avustralya Doları Yatay Bantta
Avustralya Doları’nın dar bir bantta sıkıştığını görüyoruz; 50 günlük Üstel Hareketli Ortalama (EMA) yükselişleri sınırlarken parite dördüncü günde kritik 0,7000 seviyesinde yatay seyrediyor. Günlük Stochastic RSI yükselmesine karşın fiyatın yukarı yönde hareket üretememesi, momentumu inşa etmekten ziyade tükettiğine işaret ediyor. Türev yatırımcıları 0,7000 civarındaki yükselişleri satmayı, 0,6900 destek bölgesine doğru bir geri çekilmeyi hedeflemeyi değerlendirebilir.
Negatif görünümümüz, yurtiçi enflasyon beklentilerindeki soğuma ile destekleniyor; endeksin yakın dönemde %4,7’ye gerilemesi, RBA’ya faizi %4,35’te sabit tutmak için geniş bir alan tanıyor. Westpac Tüketici Güveni endeksinin 82,4 puanla tarihsel dip seviyelere yakın kalmasıyla birlikte, ilave faiz artışına yönelik yurtiçi talep hızla zayıflıyor. Haziran çeyreği TÜFE açıklaması öncesinde bu “şahin” momentum eksikliğinin Avustralya Doları’ndaki olası yükselişleri sınırlamasını bekliyoruz.
Kritik Veri Takvimi Öncesinde Dış Riskler ve İşlem Stratejileri
Pekin’i yakından izlemek gerekiyor; Çin Merkez Bankası’nın 20 Temmuz Pazartesi günü açıklayacağı politika kararı, başlıca dış belirleyicilerden biri konumunda. Küresel demir cevheri fiyatları zayıf Çin talebi nedeniyle ton başına 105 dolar civarında seyrederken, PBoC’den agresif bir teşvik gelmemesi Avustralya Doları üzerinde baskı yaratabilir. Avustralya’nın en büyük ihracat pazarından gelebilecek olumsuz haberlere karşı kısa vadeli satım (put) opsiyonlarıyla korunma öneriyoruz.
Paritenin diğer tarafında ise, güçlü ABD verileri—dirençli işsizlik başvuruları ve sıcak gelen Philadelphia Fed imalat endeksi—Fed’in şahin duruşunu canlı tutuyor. Bu sağlam ABD makro zemini doların gücünü korurken AUD/USD faiz farkını da baskılıyor. Orta Doğu’daki gerilimin sürdüğü bir ortamda güvenli liman talebinin ABD dolarını desteklemeye devam etmesi nedeniyle paritede aşağı yönlü eğilimin korunmasını öneriyoruz.
23 Temmuz Perşembe günü açıklanacak Avustralya işgücü raporu, bu sıkışık bandı kırmasını beklediğimiz kritik katalizör. Önceki istihdam artışlarının büyük ölçüde yarı zamanlı pozisyonlardan kaynaklanmış olması dikkate alındığında, kompozisyonda bir kez daha zayıf bir tablo görülmesi paritenin 0,6900 altına sarkmasına yol açabilir. Yatırımcılar asimetrik aşağı yönlü riske pozisyonlanarak olası bir teknik kırılımdan faydalanmak için satım opsiyonlarını değerlendirebilir.
Hemen işlem yapmaya başlayın — gerçek VT Markets hesabınızı oluşturmak için buraya tıklayın.
