Rupi çarşamba günü dolar karşısında zayıfladı; USD/INR paritesi, Fed’in sıkılaştırmaya devam edeceği beklentisiyle güçlenen doların etkisiyle yaklaşık 95,72 seviyesine yükseldi. Dolar Endeksi %0,17 artışla yaklaşık 100,73’e çıkarak yedi haftayı aşan sürenin en yüksek seviyesini gördü. CME FedWatch aracı ise bu yıl en az bir ek faiz artışı olasılığını neredeyse %90 olarak fiyatladı. Petrol cephesi de görünümü etkiledi: Hürmüz Boğazı üzerinden ABD-İran arasında diplomatik temasların yeniden canlandığına dair haberlerin ardından MCX 19 Ekim vadeli ham petrol kontratı %1,43 düşüşle yaklaşık 8.520 rupiye gerileyerek iki haftanın en düşük seviyesini gördü.
Yurtiçi veriler destekleyiciydi. Hindistan’ın eylül ayına ilişkin öncü (flash) HSBC Bileşik PMI endeksi 54,3’ten 56,5’e yükseldi. Piyasalarda parite 20 periyotluk EMA olan 95,53’ün üzerinde tutunurken RSI 56 seviyesinde oluştu. Yatırımcılar 95,53 civarında destek ve 17 Eylül zirvesi olan 96,10 civarında direnci izlerken, bunun ötesinde rekor seviye 97,10 öne çıkıyor. Fed iletişimi göstergeleri bir miktar gevşedi: FXS Fed Duyarlılık Endeksi 2,11 puan düşüşle 148,39’a inerken, FXS Speechtracker skoru tarihsel 5,7/10 ortalamaya kıyasla 5,6/10 oldu.
Trading Recommendations And Momentum Drivers
Türev işlem yapan yatırımcıların önümüzdeki haftalarda USD/INR paritesinde temkinli bir uzun (long) eğilimi korumasını ve ilk aşamada 96,10 seviyesindeki yakın direnci hedeflemesini öneriyoruz. Paritenin 20 periyotluk üssel hareketli ortalaması olan 95,53’ün üzerinde istikrarını sürdürmesi, kısa vadeli momentumun belirgin şekilde ABD Doları lehine olduğunu gösteriyor. Bu trendi daha güvenli oynamak için, aşağı yönlü riski sıkı biçimde sınırlarken 97,10’daki tüm zamanların en yüksek seviyesine doğru olası bir hareketten faydalanmak üzere bull call spread stratejileri değerlendirilebilir.
Bu yukarı yönlü momentum, CME FedWatch aracının bir Fed faiz artışına daha neredeyse %90 olasılık vermesiyle güçlü biçimde destekleniyor; bu da ABD tahvil getirilerini cazip tutuyor. Tarihsel olarak ABD ve Hindistan tahvil getirileri arasındaki fark daraldığında, yabancı portföy yatırımcıları gelişen piyasalardan sermaye çıkışına yönelebiliyor ve bu durum rupi üzerinde doğrudan baskı yaratıyor. Yaklaşan ABD enflasyon verileri yakından izlenmeli; şahin sürprizler 96,10 bariyerinin üzerinde bir kırılmayı tetikleyebilir.
Domestic Buffers And Options Strategies
Bununla birlikte, Hindistan’ın 56,5 ile güçlü seyreden Bileşik PMI verisi ve varil başına 73 dolara doğru gerileyen ham petrol fiyatları gibi kuvvetli yurtiçi dinamikler de göz ardı edilmemeli. Daha düşük enerji maliyetleri, ülkenin büyümesini sürdürmek için ham petrol ihtiyacının tarihsel olarak %80’inden fazlasını ithal ettiği düşünüldüğünde, Hindistan’ın dış ticaret açığını belirgin şekilde azaltıyor. Bu güçlü ekonomik tamponlar nedeniyle, rupi tarafında keskin bir çöküşten ziyade kademeli bir yükseliş beklentisiyle 95,00 civarında kullanım fiyatına sahip out-of-the-money put opsiyonlarının satışı (prim toplamak amacıyla) da değerlendirilebilir.
Hemen işlem yapmaya başlayın — gerçek VT Markets hesabınızı oluşturmak için buraya tıklayın.
