Arz Kesintileri Ve Piyasa Şoku
Suudi Arabistan, Irak, BAE ve Kuveyt, depolama kapasitesinin sınırlı olması nedeniyle üretimi kıstı. Toplam kesintinin günlük 6,7 milyon varil olduğu tahmin ediliyor; bu, küresel petrol arzının yaklaşık %6’sı. G7 ülkeleri, Uluslararası Enerji Ajansı’ndan (IEA: OECD ülkelerinin acil petrol stoklarının kullanımını koordine eden kurum) acil petrol stoklarının piyasaya sürülmesine yönelik senaryolar hazırlamasını istedi. IEA, üye ülkelerin karar öncesi arz güvenliğini ve piyasa koşullarını değerlendireceğini bildirdi.Dalgalı Piyasalar İçin Opsiyon Stratejileri
Bu ortamda opsiyon almak, önümüzdeki haftalarda olası fiyat şoklarını yönetmek için öne çıkan bir yöntem. Opsiyon, belirli bir vadeye kadar belirli fiyattan alma ya da satma hakkı verir; risk, ödenen prim (opsiyon ücreti) ile sınırlıdır. CBOE Ham Petrol Oynaklık Endeksi (OVX: opsiyon fiyatlarından türetilen, beklenen dalgalanmayı gösteren endeks) 30 seviyesinin üzerinde seyrediyor. Bu, piyasada belirsizliğin yüksek fiyatlandığına işaret ediyor. Maliyetleri kontrol etmek isteyenler için Brent veya WTI vadeli işlemlerinde (futures: ileri tarihli alım-satım sözleşmesi) dikey spread (aynı vade, farklı kullanım fiyatlı iki opsiyonu birlikte alıp satma) kullanmak daha dengeli bir yaklaşım. Bu yöntem, yön beklentisiyle işlem yaparken risk-getiriyi baştan sınırlar ve yüksek oynaklığın şişirdiği primlere tamamen maruz kalmadan pozisyon almayı sağlar. Ani ters hareketlere karşı sermayeyi korumaya da yardımcı olur. Ayrıca havayolları ve deniz taşımacılığı şirketleri gibi büyük tüketicilerin riskten korunma (hedging: fiyat dalgalanmasına karşı pozisyonla koruma) amaçlı işlemlerini artırması beklenebilir. Bu talep, yukarı yön koruması sağlayan alım opsiyonlarını (call: belirli fiyattan alma hakkı) satım opsiyonlarına (put: belirli fiyattan satma hakkı) göre daha pahalı hale getirebilir. Bu fark, deneyimli yatırımcılar için fiyatlama farklılıklarından yararlanmaya dönük “eğim” (skew: call ve put primleri arasındaki asimetri) işlemlerine fırsat yaratabilir.
Hemen işlem yapmaya başlayın – Gerçek VT Markets hesabınızı oluşturmak için buraya tıklayın
