AUD/USD, Cuma günü ABD seansında 0,7020 civarında yatay seyretti. Avustralya Doları, yurt içi enflasyon beklentilerindeki toparlanmaya rağmen zayıf Çin faaliyet verilerinin baskısı altında kaldı. Çin Ulusal İstatistik Bürosu (NBS), İmalat PMI’ın temmuzda 50,3’ten 49,2’ye gerilediğini ve 50,0 beklentisinin altında kaldığını açıkladı. İmalat Dışı PMI ise 50,2’den 49,0’a indi. Avustralya’da ÜFE (PPI), 2Ç’de yıllık bazda %3,0’tan %3,6’ya yükseldi; ancak bu artış, Çin kaynaklı baskıyı ve güçlenen ABD Doları’nın etkisini telafi etmeye yetmedi.
ABD Doları, Dallas Fed Başkanı Lorie Logan’ın politikanın ekonomiyi kısıtlamadığını ve enflasyonun Fed’in %2 hedefine dönme yolunda olmadığını söylemesinin ardından da destek buldu. Logan ayrıca 25 baz puanlık bir artışı tercih edeceğini ekledi. Dört saatlik görünümde AUD/USD yaklaşık 0,7025 seviyesinde; 0,7000’in hemen altındaki 20 ve 100 periyotluk SMA’lerin üzerinde seyrederken RSI 63 civarında. Dirençler 0,7039 ve 0,7045’te, destekler ise 0,7025 ve 0,6992’de izleniyor; 20 periyotluk SMA 0,6982, 100 periyotluk SMA ise 0,6980 civarında.
Oynaklık Riskleri ve Kritik Teknik Seviyeler
Paritenin kritik 0,7020 seviyesinde oyalanması nedeniyle, türev işlem yapan yatırımcıların önümüzdeki haftalarda AUD/USD’de artan oynaklığa hazırlıklı olmasını öneriyoruz. Kısa vadeli teknik göstergeler ılımlı bir yukarı yönlü momentum gösterse de fiyat, 0,7039 ve 0,7045’teki önemli direnç seviyeleriyle belirgin biçimde sınırlanıyor. 20 ve 100 periyotluk hareketli ortalamaların yakınsadığı 0,7000 destek bölgesi yakından izlenmeli; bu bölgenin aşağı kırılması hızlı bir düşüşü tetikleyebilir.
Temel Görünümde Gerilim ve İşlem Stratejileri
Temel görünüm oldukça çelişkili; bu da uzun vadeli yönlü pozisyonlarda temkinli olunmasını gerektiriyor. Çin’de imalatın daralma bölgesine geçmesi ve temmuz PMI’ın 49,2’ye gerilemesi, güçlü ticari entegrasyon nedeniyle tarihsel olarak Avustralya Doları üzerinde belirgin aşağı yönlü baskı yaratıyor. Buna karşılık, Avustralya’da 2Ç ÜFE’nin %3,6’ya hızlanması, üretim hattı enflasyonunun yapışkan kaldığını gösteriyor; bu durum, Avustralya Merkez Bankası’nın (RBA) faizleri yüksek seviyelerde tutmasını gerektirebilir.
Bu karmaşıklığa ek olarak, Fed yetkililerinin şahin açıklamaları ağustosa girerken ABD Doları’na yeniden ivme kazandırıyor. Fed politika yapıcıları enflasyonun %2 hedefine henüz uyumlu bir patikada olmadığını işaret ederken, ABD Doları’nın dirençli kalması muhtemel. Bu makro ortam, yüksek ABD faizlerinin Avustralya Doları gibi emtia bağlantılı para birimlerinin yukarı potansiyelini sınırladığı tarihsel dönemlerle benzeşiyor.
Opsiyon yatırımcıları için, bu çekişmeden faydalanmak amacıyla iron condor gibi bant içi stratejilerin kullanılmasını; sınırların 0,6980 desteğinin ve 0,7050 direncinin hemen dışına yerleştirilmesini öneriyoruz. Alternatif olarak, yönlü işlem yapanların alım için 0,7045 üzerinde teyitli bir günlük kapanışı (call), ya da satış yönü için 0,6980 altına sarkmayı (put) beklemesi uygun olabilir. Piyasanın bu çelişkili ekonomik sinyalleri fiyatladığı süreçte pozisyon büyüklüklerinin makul tutulması kritik olacaktır.
Hemen işlem yapmaya başlayın — gerçek VT Markets hesabınızı oluşturmak için buraya tıklayın.
