Japonya Merkez Bankası’nın (BoJ) olası hamlesi USDJPY’yi sert şekilde aşağı çekti; bu da bugünkü ABD tarım dışı istihdam (NFP) verisi öncesinde Dolar Endeksi’ni aşağı sürükledi. Euro 1,17’ye doğru ilerliyor; EURINR’nin 110-110,50 bandında görülmesi beklenirken, EURJPY 182’nin altına geriledi ve 180’i test etmeye hazırlanıyor. AUDUSD’nin 0,73’e doğru yükseldiği görülüyor; GBPUSD, toparlanma öncesinde 1,3450’yi yoklayabilir. USDCNY 6,71/70’e gidiyor ve Hindistan rupisinde, bir dönüş öncesinde 94’e kadar güçlenme alanı olduğu düşünülüyor.
ABD Hazine tahvil getirileri yüksek seviyelerde yatay seyrini koruyor ve yukarı yönlü eğilim taşıyor. Almanya getirileri ise kritik direnç yakınında; devam hareketi gelmezse geri çekilebilir. Hindistan’ın 10 yıllık devlet tahvili (GoI) getirisi geriledi ancak destek üzerinde tutunuyor; ara vadede bir düşüş riski işaret edilse de kısa vadeli tonu pozitif tutuyor. Hisse senetlerinde Dow 53.000’i aşarak 54.000’in kırılması halinde 54.500-55.000 hedefine yöneliyor; DAX 26.500’ü hedefliyor; Nifty, 23.800 tutunamazsa 23.600 riskini taşıyor; Nikkei’nin 62.000’e doğru gerilemesi bekleniyor; Şanghay 3.850-4.000 bandında kalırken 4.000’in altında sınırlı. Brent ve WTI’ın sırasıyla 100 ve 95 dolara yöneldiği görülüyor; altının 4.700-4.800’e gidebilmesi için 4.600 doları aşması gerekiyor; gümüşün 75-80 hedefi için 70’i kırması şart; bakır 6,50-6,80 aralığında sıkışık; doğal gazın 3,25-3,50’ye ulaşması için 3,00’ı geçmesi gerekiyor.
Merkez Bankası ve Makro Gelişmeler Sonrası Türev Pozisyonlanma
Türev işlem yapan yatırımcılara, BoJ’un piyasa müdahalesi şüphesi sonrasında önümüzdeki haftalarda daha güçlü bir Japon Yeni senaryosuna göre pozisyonlanmalarını öneriyoruz. Tarihsel olarak BoJ’un 2022 ve 2024’te 60 milyar doların üzerinde harcama yaptığı rekor müdahaleler gibi doğrudan müdahaleler, Yen’de birkaç hafta süren sert yükselişleri tetikliyor. USDJPY ve EURJPY’de put opsiyonu alımını öneriyoruz; özellikle EURJPY 180 destek seviyesini test etmeye hazır görünüyor.
Bugünkü kritik ABD Tarım Dışı İstihdam (NFP) verisi öncesinde Dolar Endeksi zayıflık gösteriyor; bu da alternatif para birimlerinde uzun (long) fırsatların önünü açıyor. Euro’da 1,17 hedefiyle ve Avustralya Doları’nda 0,73 hedefiyle call opsiyonu alımını öneriyoruz. İngiliz Sterlini için ise, beklenen toparlanmaya yönelik call opsiyonu almak üzere 1,3450’ye doğru kısa bir geri çekilmenin beklenmesi gerektiğini düşünüyoruz.
ABD Hazine tahvil getirileri istikrarlı ve yükseliş eğilimliyken, tahvil vadeli işlemlerinde kısa (short) pozisyonların tercih edilmesi gerektiğini düşünüyoruz; zira fiyat geri çekilmeleri muhtemelen kısa ömürlü olacaktır. Tarihsel olarak güçlü ABD istihdam verisi getirileri yüksek tutar; bu da Hazine vadeli işlemlerinde put opsiyonlarını güvenilir bir strateji haline getirir. Ancak Alman getirileri güçlü bir dirençle karşı karşıya olduğundan ve kolayca geri dönebileceğinden, Avrupa borç türevlerinde temkinli kalmak gerekir.
Hisse, Enerji ve Metallerde Sektör Stratejileri
Hisse türevlerinde, güçlü Batı piyasaları ile zayıf Asya endeksleri arasında belirgin bir ayrışma görüyoruz. Dow’un 53.000 üzerindeki kırılımı 55.000’e doğru güçlü bir yükseliş koşusuna işaret ediyor; bu nedenle bull call spread öne çıkan bir strateji. Buna karşılık, Nikkei 62.000’e doğru gerilerken put opsiyonu alımını ve endeks 23.800 desteğini koruyamazsa Nifty vadeli işlemlerinde kısa (short) pozisyon öneriyoruz.
Enerji piyasaları, Brent ve WTI ham petrolün sırasıyla 100 ve 95 dolara ilerlemesiyle güçlü al sinyalleri veriyor; bu hareket, 2023 sonundaki arz sıkışmalarına benzer şekilde küresel arzın sıkı olmasından destek alıyor. Bu yukarı momentumdan faydalanmak için petrol vadeli işlemlerinde call opsiyonu alımını öneriyoruz. Altın ve gümüş gibi kıymetli metallerde ise, türevlerde uzun (long) pozisyonlara girmeden önce sırasıyla 4.600 dolar ve 70 dolar üzerindeki kırılımların teyit edilmesini beklemeyi öneriyoruz.
Hemen işlem yapmaya başlayın — gerçek VT Markets hesabınızı oluşturmak için buraya tıklayın.
