Hisse senetleri, risk iştahındaki (yatırımcıların riskli varlıklara yönelme isteği) toparlanmayı en net gösteren varlık sınıfı olsa da, portföylerdeki ağırlıklar (yatırımcıların tuttuğu pozisyon miktarı) hâlâ uzun dönem ortalamalara geri dönüş (fiyat ve pozisyonların zamanla tarihî ortalamaya yaklaşması) seviyelerinin altında. Gelişmiş piyasalar (ABD, Avrupa gibi), gelişen piyasalara (EM: Türkiye, Brezilya gibi) kıyasla daha hızlı toparlanıyor.
Güney Kore ve Tayvan, küresel yapay zekâ (AI: makinelere öğrenme ve karar verme kabiliyeti kazandıran teknoloji) temasına yüksek bağlılıkları ve enerji arzı sorunları nedeniyle sert etkilendi. Çatışma öncesinde iki piyasada da “aşırı pozisyon” vardı (yatırımcılar bu piyasalarda normalin üzerinde ağırlık taşımıştı).
Güney Kore ve Tayvan: Risk Termometresi
Güney Kore hisseleri, zirveden dip seviyeye kadar, son 12 ayın hareketli ortalamasına (rolling 12-month average: her gün güncellenen son 12 aylık ortalama) göre yaklaşık 40 yüzde puan geriledi. Bu düşüşün yalnızca küçük bir kısmı geri alındı.
Tayvan’daki düşüş daha sınırlıydı; ancak toparlanma da sınırlı kaldı. Bu iki piyasada portföy ağırlıklarının kalıcı biçimde artması, küresel risk algısında daha geniş bir normalleşmeye işaret eder.
Küresel talep güçlü kaldı; Kanada, Çekya, Güney Kore ve Filipinler’de yalnızca sınırlı çıkışlar (portföyden para çıkışı) görüldü. Avustralya, Norveç, İsveç, Brezilya, Meksika, Şili, Macaristan, Türkiye, Çin ve Tayvan’da girişler (portföye para girişi) kaydedildi.
Gelişen piyasalarda sanayi, temel tüketim, finans, bilişim/teknoloji (IT) ve kamu hizmetleri (utilities: elektrik, su, doğalgaz gibi) sektörlerinde güçlü girişler izlendi. iFlow Mood 0,258’e yükseldi; bu artış, hızlanan hisse talebinin etkisiyle iFlow’un Şubat 2026 ortasındaki zirvelerine yakın seyretti.
