AUD/USD, piyasaların Avustralya Merkez Bankası’nın (RBA) ilave sıkılaştırma ihtimalini daha yüksek fiyatlamasıyla birlikte Çarşamba günü erken Asya işlemlerinde 0,7010 civarına güçlendi. RBA bu yıl art arda üç kez 25 baz puanlık artış yapmış olsa da, Haziran toplantısında politika faizini (Official Cash Rate) %4,35’te sabit bırakmıştı. Piyasanın odağı şimdi Perşembe günü açıklanacak Avustralya Haziran istihdam raporuna çevrilmiş durumda; beklentiler istihdamda 15.000 artış ve İşsizlik Oranı’nın üst üste ikinci ay %4,4’te kalması yönünde.
Jeopolitik riskler de faiz beklentilerine yansırken, ABD-İran çatışmasına bağlı enerji kaynaklı enflasyon endişeleri sıkılaşma spekülasyonunu artırdı. Geçen hafta hava saldırılarının yeniden başlamasının ardından, Guardian’a göre fiyatlamalar Ağustos’ta RBA faiz artışı ihtimalinin yaklaşık %23’e, Aralık’a kadar ise %50’nin üzerine çıktığına işaret ediyor. Ayrı olarak, Xinhua’ya göre ABD ordusu 11’inci gece üst üste saldırı düzenlerken, İran ABD nükleer tesislerinin hedef alınması halinde saldırılarını genişleteceği uyarısında bulundu; ortaya çıkan riskten kaçış (risk-off) havası güvenli liman akımlarını ABD Doları’na yönlendirebilir.
Temel Psikolojik Eşik Çevresinde Volatilite Bekleniyor
Türev yatırımcılarının, AUD/USD paritesi kritik 0,7010 eşiği yakınında seyrederken artan volatiliteye hazırlıklı olmasını öneriyoruz. Bu seviye, tarihsel olarak ABD Merkez Bankası (Fed) ile RBA arasındaki politika ayrışmasının keskinleştiği dönemlerle örtüşen önemli bir psikolojik bariyer niteliği taşıyor. Avustralya Merkez Bankası’nın politika faizini şu anda %4,35’te tutması nedeniyle, yaklaşan makro verilerde olası bir sapma hızlı bir kırılmayı tetikleyebilir.
Yatırımcıların Perşembe günkü Avustralya işgücü verisini yakından izlemesi gerekiyor; piyasa 15.000 yeni istihdam ve %4,4’te sabit işsizlik oranı bekliyor. Tarihsel olarak Avustralya istihdam verilerinde pozitif sürprizler, AUD’da anlık değer kazançlarını beraberinde getirdi ve spot piyasada zaman zaman 50–80 pip aralığında ralliye yol açtı. Bu potansiyel yukarı yönü yakalamak için, özellikle güçlü bir verinin Ağustos için faiz artışı beklentilerini öne çekmesi muhtemel olduğundan, kısa vadeli AUD alım (call) opsiyonlarının kullanılmasını öneriyoruz.
Jeopolitik Riskler Ortamında Stratejik Konumlanma
Aynı zamanda, küresel enerji fiyatlarını yukarı çeken ve güvenli liman ABD Doları’nı destekleyen Orta Doğu geriliminin tırmanmasına karşı korunma (hedge) sağlamak gerekiyor. Enerji kaynaklı enflasyon RBA’yı daha şahin bir duruşa zorlayabilir; ancak riskten kaçış eğilimi eşzamanlı olarak USD’yi güçlendirebileceğinden, uzun volatilite stratejisini tercih ediyoruz. AUD/USD’de straddle veya strangle almak, bu zıt güçlerin çatıştığı ortamda paritede her iki yönde de sert hareketlerden faydalanmamızı sağlar.
Hemen işlem yapmaya başlayın — gerçek VT Markets hesabınızı oluşturmak için buraya tıklayın.
