Önemli Veri ve Gündem Riskleri
ABD’de piyasalar, TSİ 14:00’te açıklanacak ISM Hizmet PMI verisini bekliyor. Bu gösterge, hizmet sektöründe büyüme/daralmayı ölçen bir anket endeksidir; Mart için beklenti 55,0, Şubat 56,1. Bu hafta ayrıca FOMC tutanakları (ABD Merkez Bankası Fed’in faiz karar toplantısının ayrıntılı notları) ve Mart TÜFE (CPI: tüketici fiyat endeksi, enflasyon göstergesi) verisi izlenecek. Teknik görünümde AUD/USD, 20 günlük EMA’nın (üstel hareketli ortalama: son fiyatlara daha fazla ağırlık veren trend göstergesi) 0,6960 civarındaki seviyesinin altında kaldı. RSI (göreli güç endeksi: 0–100 arası ölçekte momentum göstergesi) yaklaşık 45 seviyesinde. Direnç (yükselişte zorlanılan seviye) 0,6960 ve 0,7000; destek (düşüşte tutunma seviyesi) 0,6900, ardından 0,6850 ve 0,6800. Günlük kapanışın 0,7000 üzerinde olması 0,7060’a alan açabilir. Avustralya doları; RBA’nın (Avustralya Merkez Bankası) para politikası, %2–3 enflasyon hedefi, Çin talebi ve demir cevheri fiyatlarından etkilenir. 2021’de yıllık 118 milyar dolarlık değere ulaşan demir cevheri, ülkenin ihracatı için kritik. Dış ticaret dengesi (ihracat–ithalat farkı) değişimleri de kur üzerinde etkili olabilir. AUD/USD’de tanıdık bir görünüm var; parite şu anda 0,6550 civarında işlem görüyor. Bu durum, Nisan 2025 başındaki tabloyu hatırlatıyor: Jeopolitik haberlerle geçici bir yükseliş yaşanmış, parite 0,6930’a doğru sıçramış, ardından satışlar yeniden güçlenmişti. Bu geçmiş, haber kaynaklı kısa vadeli güçlenmenin kalıcı olmayabileceğine işaret ediyor.Türev Ürünlerle Sınırlı Risk Stratejileri
Türev ürün kullanan yatırımcılar için bu ortam, dalgalanmadan yararlanan ve riski sınırlayan stratejileri öne çıkarıyor. Türev ürün; değeri döviz kuru gibi bir varlığa bağlı olan kontratlardır. Bu hafta kritik ABD enflasyon verisi beklenirken, ima edilen oynaklığın (opsiyon fiyatlarına yansıyan beklenen dalgalanma) artması olası. Bu da opsiyon primlerini (opsiyonun fiyatı) yükseltebilir ve satıcılar için cazip hale getirebilir. Kısa vadeli “strangle” satışı (farklı iki kullanım fiyatlı alım ve satım opsiyonunu birlikte satarak prim toplama; fiyatın belirli bantta kalmasına oynama) düşünülebilir. Temel tarafta (makro ve ekonomiye dayalı değerlendirme) Avustralya dolarında zayıflama riski 2025’e göre arttı. RBA daha nötr bir duruş sürdürürken, başlıca emtia fiyatları zayıfladı. Örneğin demir cevheri son haftalarda ton başına 100 dolar seviyesinin üzerinde tutunmakta zorlandı; bu, Avustralya’nın dış ticaret avantajını (ticaret hadleri: ihraç fiyatlarının ithal fiyatlarına oranı) olumsuz etkileyen önemli bir unsur. Diğer yandan Çin ekonomisi daha karmaşık sinyaller veriyor. Sanayi tarafı baskı altında olsa da Mart Caixin Hizmet PMI verisi beklentiyi aştı ve 52,7 ile güçlü geldi (50 üzeri büyüme). Bu tablo, Avustralya doları için çelişkili sinyaller üretiyor; bu nedenle büyük yön tahminleri yerine bant hareketine odaklanan stratejiler daha uygun olabilir. ABD dolarının rolü de kritik. Piyasa artık faiz artışından çok Fed’in olası faiz indirimlerinin zamanlamasına odaklanıyor. Bu haftaki ABD TÜFE verisi, doların yönü ve dolayısıyla AUD/USD üzerinde en etkili başlık olacak. Bu karmaşık ortamda, 0,6600 direnç bölgesine olası yükselişlerde satım opsiyonu (put: belirli fiyattan satma hakkı; düşüş beklentisine kullanılır) alımı öne çıkan fırsatlardan biri olabilir. Bu yöntem, zayıf temel görünümle olası düşüşe pozisyon alırken, yukarı yönlü riski (zararı) opsiyon primiyle sınırlı tutar. 2025’teki teknik bakışla da uyumlu: Tepkiler çoğu kez satış fırsatı olarak görülmüştü.
Hemen işlem yapmaya başlayın – Gerçek VT Markets hesabınızı oluşturmak için buraya tıklayın
