AUD/USD, ABD dolarına yönelik taze talebin ardından Cuma günü yeniden 0,7100’lerin ortalarına doğru geri çekildi; 0,7100 altından başlayan tepkiyi sürdürmekte başarısız oldu. Hareket, piyasaların olası bir ABD-İran barış anlaşmasına ilişkin haberleri ateşkese dair şüphelerle birlikte tarttığı bir dönemde geldi. Bu sırada ABD enflasyonu son üç yılın en hızlı temposuyla ivmelendi ve Fed’in daha sıkı bir politika izleyeceği beklentilerini güçlendirdi. Öte yandan, Avustralya Merkez Bankası’nın (RBA) Haziran’da faiz artıracağına yönelik fiyatlamanın gerilemesi Avustralya dolarını baskıladı.
Teknik olarak parite, 4 saatlik grafikte 100 periyotluk Basit Hareketli Ortalama’nın (SMA) Mart-Mayıs yükselişinin %23,6 Fibonacci düzeltmesiyle kesiştiği 0,7180-0,7185 bölgesinin altına sarkmasının ardından baskı altında kalmaya devam ediyor. Momentum sınırlı ölçüde destekleyici: Göreli Güç Endeksi (RSI) 53 civarında, MACD çizgisi ise hafif pozitifte. Ancak 0,7279’daki (bu ayın başında görülen dört yılın zirvesi) seviyesinin hedeflenebilmesi için kalıcı bir yukarı kırılım gerekiyor. Destekler 0,7109’da, ardından 0,7056 ve 0,7003’te bulunuyor; bu bölgenin aşağı kırılması halinde 0,6928 ve 0,6833 civarındaki döngü dip seviyesi gündeme gelebilir.
Sürücüler ve Temel Dinamikler
Haziran’a yaklaşırken AUD/USD’nin ivme kazanmakta zorlandığını ve 0,7150 civarında yatay seyrettiğini görüyoruz. Ana belirleyici unsur, paritenin herhangi bir toparlanmayı kalıcı hale getirmesini zorlaştıran ABD dolarındaki güçlenme olmaya devam ediyor. Bu görünüm, izlediğimiz aşağı yönlü baskıyı teyit ediyor.
Bu sabah açıklanan Nisan ayı ABD çekirdek PCE enflasyonu, yıllık bazda %2,9 ile beklentilerin bir miktar üzerinde geldi. Bu veri, piyasanın Temmuz’a kadar bir Fed faiz artışı daha beklemesini pekiştirerek doları destekli tutuyor. Sonuç olarak faiz farkı (interest rate differential) ABD doları lehine, Avustralya doları aleyhine çalışmayı sürdürüyor.
Avustralya tarafında ise zayıf gelen perakende satış verileri, RBA’nın Haziran’da faiz artırımına gideceği beklentilerini törpüledi. Piyasa artık uzayan bir “bekle-gör” dönemini fiyatlıyor; bu durum Avustralya doları üzerinde belirgin baskı yaratıyor. RBA ile Fed arasındaki bu politika ayrışması, işlem stratejimiz açısından temel temalardan biri.
Baskıyı artıran bir diğer başlık da Çin’in son imalat PMI verisinin genişleme bölgesinde güçlükle kalması; bu da Avustralya’nın en büyük ticaret ortağından gelen talebin zayıfladığına işaret ediyor. Ayrıca demir cevheri fiyatlarının ton başına yaklaşık 112 dolara gerilediğini görüyoruz; bu, yakın dönemdeki zirvelere kıyasla belirgin bir düşüş. Bu dış faktörler, Avustralya doları için ek rüzgârı tersine çeviriyor.
Teknik Strateji ve Risk Yönetimi
Teknik açıdan 0,7185 seviyesinde güçlü bir direnç görüyoruz ve paritenin burayı kıracak momentuma sahip olduğuna ikna olmuş değiliz. Temel görünüm de dikkate alındığında, 0,7100 altı kullanım fiyatlı (strike) put opsiyonları alarak 0,7050 destek bölgesine doğru olası bir geri çekilmeye pozisyonlanmayı değerlendiriyoruz. Bu strateji, aşağı yönlü hareketlerden faydalanırken riski önceden tanımlamamıza imkân tanır.
Bununla birlikte temkinli olmak gerekiyor; zira parite 0,7109 desteği yakınlarında defalarca alım ilgisi buldu. 0,7185 direncinin üzerinde kalıcı bir kırılım, düşüş senaryomuzu geçersiz kılarak short squeeze riskini artırabilir. Bu nedenle pozisyonlarımızda, söz konusu kritik bölgenin hemen üzerinde sıkı zarar-kes (stop-loss) seviyeleri kullanacağız.
