AUD/USD Salı günü %0,13 yükselerek ABD Doları’nın, daha düşük ABD Hazine tahvil getirileriyle birlikte zayıflamasıyla 0,6980 civarında işlem gördü. 10 yıllık tahvil faizi 5,25’e doğru geriledikten sonra yaklaşık %5,29 seviyesinde seyretti; buna karşın Pazartesi günkü %5,349 zirvesine (2002’den bu yana en yüksek seviye) yakın kaldı. Bu arka planda, ABD Dolar Endeksi getirilerdeki geri çekilmenin “Greenback”e olan talebi törpülemesiyle yıl içi zirve olan 102,53’ten yaklaşık 101,87’ye geriledi.
ABD’den gelen zayıf veriler, 27–28 Ekim toplantısında Fed’in ilave adım atması için aciliyeti azalttı; daha yumuşak Tarım Dışı İstihdam ve Kişisel Tüketim Harcamaları (PCE) enflasyon verileri “pas” beklentilerini destekliyor. CME FedWatch aracına göre Ekim’de faizin değişmeden kalma olasılığı yaklaşık %78; ancak %2 enflasyon hedefi ve Aralık’ta olası bir artışa dair kalan risk piyasaların odağında, ayrıca Federal Açık Piyasa Komitesi (FOMC) tutanakları Çarşamba günü yayımlanacak. Avustralya’da ise LSEG verileri, para piyasalarının Kasım’da Avustralya Merkez Bankası’nın (RBA) faiz artırımına yaklaşık %20 olasılık fiyatladığını gösteriyor; bu da AUD/USD’yi ABD faizlerine duyarlı kılıyor. Teknik tarafta parite 0,6981’de, 100-periyot SMA (0,7045) ile 200-periyot SMA’nın (0,7112) altında bulunurken; destek 0,6965’te ve RSI (14) 56,5 seviyesinde. Dirençler 0,7020, 0,7075 ve 0,7140 olarak izleniyor; aşağı yönde kırılımda 0,6900 hedefleniyor.
Değişen Tahvil Getirileri Ortamında Türev Yatırımcıları için Görünüm
Türev yatırımcılarının, piyasanın ABD Hazine tahvil getirilerindeki değişime verdiği tepkiyle AUD/USD paritesinde artan oynaklığa hazırlıklı olması gerektiğini düşünüyoruz. ABD 10 yıllık getirisinin geçici olarak %5,29’a geri çekilmesi dikkate alındığında, Avustralya Doları’ndaki olası kısa vadeli her toparlanma, kısa pozisyon oluşturmak için stratejik bir fırsat sunuyor. ABD Doları’nın gerçek momentumunu ölçmek adına bu Çarşamba açıklanacak FOMC tutanaklarının yakından izlenmesini öneriyoruz.
Tarihsel olarak, ABD ve Avustralya 10 yıllık devlet tahvilleri arasındaki getiri farkı 100 baz puanı aştığında Avustralya Doları üzerinde sert aşağı yönlü baskı oluşuyor. ABD 10 yıllık getirisi hâlihazırda %5,29 civarında seyrederken, Avustralya 10 yıllık getirisi yaklaşık %4,20 ile geride kalıyor; bu getiri dezavantajı belirgin şekilde Greenback lehine. Bu temel dengesizlik, mevcut AUD toparlanmasının önümüzdeki haftalarda sürdürülebilir olmadığını düşündürüyor.
AUD/USD için Teknik Strateji ve Kritik Seviyeler
Teknik açıdan, kur 0,7045’teki 100-periyot basit hareketli ortalamanın altında kaldığı sürece yükselişlerde satış aramak gerekir. Daha geniş trend net şekilde düşüş yönünde ve 0,7112’deki 200-periyot hareketli ortalama yakınında da güçlü bir direnç bölgesi bulunuyor. Yatırımcılar, bu üstteki direnç seviyelerinden faydalanmak için kısa vadeli opsiyonlar veya fark sözleşmesi (CFD) stratejilerini kullanabilir.
Alternatif olarak, parite daha da gerilerse kırılma (breakout) odaklı bir stratejiye de hazırlıklı olmak gerekir. 0,6965’teki yatay desteğin altında net bir günlük kapanış, 0,6900 seviyesine doğru hızlı bir ivmelenmeyi tetikleyebilir. Yüksek getiri ortamlarında majör desteklerin kırıldığı önceki örneklerde, parite tarihsel olarak yalnızca beş işlem günü içinde ortalama %1,5 değer kaybetti.
Ayrıca, RBA’nın Kasım’da faiz artırma olasılığının ima edilen düzeyde yalnızca %20 olması, Avustralya Doları’na içeriden güçlü bir destek sağlamıyor. Öte yandan Fed’in Ekim’de “pas” geçmesi beklense de, faizin sabit kalmasına ilişkin %78 olasılık zaten fiyatlanmış durumda. Önümüzdeki haftalarda ABD enflasyon verilerinde gelebilecek şahin sürprizler, getirileri yeniden %5,34’e doğru iterek AUD/USD paritesi üzerindeki baskıyı artırabilir.
Hemen işlem yapmaya başlayın — gerçek VT Markets hesabınızı oluşturmak için buraya tıklayın.
