AUD/USD, Pazartesi günü erken Avrupa işlemlerinde iki seanslık düşüşün ardından 0,7170 civarında dengelendi. Avustralya doları, ABD–İran anlaşması beklentilerine bağlı olarak “güvenli liman” talebinin (belirsizlikte yatırımcıların dolara gibi daha güvenli görülen varlıklara yönelmesi) azalmasıyla destek buldu. Haberlere göre iki ülke, 60 günlük ateşkes uzatmasına dayalı bir anlaşmaya yaklaşıyor. Çerçeveye göre Hürmüz Boğazı yeniden açılacak, İran mayınları temizleyip gemilerin serbest geçişine izin verecek, ABD ise İran limanlarına yönelik ablukasını kaldıracak.
Avustralya dolarının ABD doları karşısındaki görünümü, daha zayıf istihdam verileri sonrası Avustralya Merkez Bankası’nın (RBA) ek “parasal sıkılaştırma” (faiz artırımı gibi adımlarla ekonomiyi soğutma) ihtimalinin gerilemesiyle baskı altında kaldı. Avustralya’da işsizlik oranı Nisan’da Mart’taki %4,3’ten %4,5’e yükselerek yaklaşık 4,5 yılın en yüksek seviyesine çıktı. Westpac fiyatlaması, bir sonraki RBA toplantısında faiz artışı olasılığının veriden önceki %13’ten %3’e indiğine işaret etti. ABD dolarına destek ise ABD’de “yapışkan” enflasyon (kolay düşmeyen enflasyon) görünümünden geldi. CME FedWatch aracı (faiz artışı olasılıklarını vadeli işlem fiyatlarından türeten gösterge), yıl sonuna kadar 25 baz puanlık (0,25 yüzde puan) Fed faiz artışı ihtimalini yaklaşık %41,0 olarak gösteriyor.
Jeopolitik Gelişmeler ve Kısa Vadeli AUD/USD Dinamikleri
AUD/USD paritesinin (iki para biriminin birbirine karşı değeri) 0,7170 civarında geçici destek bulduğu görülüyor; bunda olumlu jeopolitik haber akışı etkili. Olası ABD–İran anlaşması, ABD dolarına yönelik güvenli liman talebini azaltarak Avustralya dolarına sınırlı bir destek veriyor. Bu geçici güçlenme, kısa vadeli işlem yapanlar için dikkat çekiyor.
Önerilen 60 günlük ateşkes ve Hürmüz Boğazı’nın yeniden açılması, “risk iştahını” artırabilecek (yatırımcıların daha riskli varlıklara yönelmesi) önemli bir tetikleyici. Anlaşma resmen duyurulursa, piyasalarda jeopolitik riskin fiyatlardan “çıkarılması” (risk priminin azalması) ile hızlı bir yükseliş görülebilir. Ancak bu hareketin kalıcı olmayabileceği ve satış fırsatı yaratabileceği düşünülüyor.
AUD/USD’yi Etkileyen Temel ve Teknik Unsurlar
“Temel” açıdan (makro veriler ve politika beklentileri), Avustralya doları görünümü özellikle son istihdam raporunun ardından zayıflıyor. İşsizliğin %4,5’e sürpriz şekilde yükselmesi, RBA’dan yakın vadede faiz artışı beklentisini büyük ölçüde ortadan kaldırdı. ABD Merkez Bankası (Fed) ile RBA arasındaki para politikası ayrışması, parite için aşağı yönlü önemli bir unsur.
Baskıyı artıran bir diğer unsur, Avustralya’nın başlıca ihracat kalemi demir cevheri fiyatlarının zayıflaması. Küresel sanayi talebine (dünya üretim iştahı) ilişkin endişelerle fiyatlar ton başına 100 doların altına geriledi. Geçmişte, “güvercin” RBA (faiz artırmaya isteksiz, daha gevşek duruş) ve düşen emtia fiyatları birleşimi, para birimini belirgin şekilde aşağı çekti.
Buna karşılık ABD doları tarafında görünüm, yüksek seyreden enflasyon nedeniyle güçlü. Nisan ayı Çekirdek PCE verisi (Fed’in yakından izlediği, gıda ve enerji hariç enflasyon göstergesi) yıllık %3,1 geldi ve Fed’in bir faiz artışı daha yapabileceği ihtimalini gündemde tutuyor. FedWatch’ta yıl sonuna kadar %41 olasılık görülmesi bu algıyı destekliyor ve doların belirgin zayıflamasını sınırlayabilir.
