AUD/USD Perşembe günü sınırlı yükselerek 0,7010 civarında işlem gördü. ABD’den gelen karma veriler, ABD Doları’nın kalıcı bir ivme yakalamasını engelledi. 11 Temmuz’da sona eren haftada İlk İşsizlik Maaşı Başvuruları 208 bin ile 217 binlik beklenti ve önceki 216 bin seviyesinin altında kalarak işten çıkarmaların sınırlı olduğuna işaret etti. Buna karşılık, Haziran Perakende Satışları aylık bazda %0,2 artarak %1,0’dan yavaşladı; Perakende Satışlar Kontrol Grubu ise %0,5 yükseldi ve Mayıs’taki %0,8’den geriledi. Bu görünüm, paritenin 0,7000 seviyesinin üzerinde kalmasını sağladı.
Avustralya’da Tüketici Enflasyon Beklentileri Temmuz’da %5,5’ten %4,7’ye gerileyerek hanehalkının fiyat artışlarına ilişkin endişelerinin zayıfladığına işaret etti. 4 saatlik grafikte AUD/USD 0,7011’de; 20 periyotluk SMA (0,6972) ve 100 periyotluk SMA’nın (0,6929) üzerinde tutunuyor. Direnç 0,7013 ve 0,7021’de bulunurken, RSI 69,6 ile aşırı alım bölgesinin hemen altında. Destek 0,7001 ve 0,6996 seviyelerinde izleniyor; daha derin bir hareket 100 periyotluk SMA olan 0,6929’u yeniden gündeme getirebilir.
Temkinli Türev Stratejileri ve Teknik Görünüm
Türev yatırımcılarının kısa vadede doğrudan uzun (long) pozisyonlarda temkinli olmasını öneriyoruz; zira 69,6 seviyesinde seyreden Göreceli Güç Endeksi (RSI), AUD/USD yükselişinin 0,7013’teki kritik dirence yakın bölgede aşırı zorlandığını gösteriyor. Kırılmayı kovalamak yerine, 0,7001 veya 0,6996 desteklerine olası bir geri çekilmeye karşı korunmak amacıyla kısa vadeli satım (put) opsiyonları alınması değerlendirilebilir. Bu koruyucu strateji, piyasa 0,7021 tavanını test ederken sermayeyi korur.
Parite 20 periyotluk Basit Hareketli Ortalama’nın (0,6972) üzerinde kalmayı başarırsa, toparlanmanın bir sonraki ayağından faydalanmak için boğa alım spread’leri (bull call spread) kurulabilir. Alternatif olarak, daha güçlü 100 periyotluk destek olan 0,6929’un altında para dışı (out-of-the-money) satım opsiyonları satmak, sağlam bir teknik güvenlik ağıyla prim toplamaya imkân tanır. Tarihsel veriler, 0,7000 gibi psikolojik eşiklerin sıklıkla kurumsal aktörler tarafından güçlü biçimde savunulduğunu gösterdiğinden, bant içi opsiyon yapıları mevcut ortamda daha cazip görünüyor.
Makroekonomik Faktörler ve Volatilite Oyun Planı
Temkinli duruşumuzu, ABD’de tüketici talebinin yavaşlaması destekliyor; perakende satış büyümesi Haziran’da %0,2’ye keskin biçimde geriledi. Bu yavaşlama, vadeli piyasalarda yılın ilerleyen dönemlerinde Fed’in faiz indirimlerine gitme olasılığının daha yüksek fiyatlanmasına yol açtı; bu da genellikle ABD Doları üzerinde baskı yaratırken Avustralya Doları’nı destekler. Ancak ABD işgücü piyasası 208 bin seviyesine gerileyen işsizlik başvuruları ile dayanıklılığını koruduğundan, ABD Doları’nda ani güçlenme ataklarının piyasa oynaklığını artırabileceği senaryosuna hazırlıklı olmak gerekiyor.
Avustralya’da tüketici enflasyon beklentilerinin %5,5’ten %4,7’ye sert düşmesi, Avustralya Merkez Bankası’nın (RBA) şahin duruşunda muhtemelen beklemeye geçeceğine işaret ediyor. Enflasyon beklentilerinin beş yıllık tarihsel ortalama olan %4,4’e yaklaşmasıyla, yerel politika yapıcılar üzerindeki faiz artırımı baskısı belirgin şekilde azalmış durumda; bu da AUD’nin yukarı yönlü momentumunu sınırlayabilir. Bu nedenle önümüzdeki haftalarda beklenen konsolidasyon döneminden faydalanmak için demir kondor (iron condor) gibi volatilite odaklı opsiyon stratejilerine odaklanılabilir.
Hemen işlem yapmaya başlayın — gerçek VT Markets hesabınızı oluşturmak için buraya tıklayın.
