AUD/USD seansta %0,36 gerilerken ABD dolarının genel çapta güçlenmesiyle 0,7000 seviyesinin üzerinde kaldı. ABD Dolar Endeksi %0,28 yükselerek 100,00 civarına çıktı ve çarşamba günü Avustralya doları lehine görülen yükselişi tersine çevirdi. Ham petrolün ralli yaptığı bir ortamda bu hareket gerçekleşti; petrol, Tahran’ın düşmanca gördüğü ABD, İsrail ve diğer ülkelere bağlantılı gemilerin önerilen bir anlaşma kapsamında Hürmüz Boğazı’ndan geçişinin engellenebileceğine yönelik haberlerin ardından %3’ün üzerinde artışla 77,67 dolara yükseldi. Küresel petrol akışlarının yaklaşık beşte birinin etkilenebileceği bu gelişme, emtia bağlantılı para birimi için destekten ziyade büyüme riski olarak fiyatlandı.
Dikkatler Çin dış ticaret verilerine de çevrildi. Temmuz’da ihracatın yıllık bazda %27’den %22,2’ye yavaşlaması, ithalatın ise %36’ya kıyasla %27,9 artması bekleniyordu. Dış ticaret fazlasının 125,62 milyar dolardan 107 milyar dolara daralacağı öngörüldü. ABD’de ise cuma günkü Tarım Dışı İstihdam verisi, dolarda ek kazanımlar için potansiyel katalizör olarak öne çıktı. Teknik görünümde AUD/USD 0,7031’de; 100 periyotluk SMA 0,7001’de destek, 20 periyotluk SMA 0,7035’te direnç konumunda. RSI 50 civarında seyrederken dirençler 0,7033–0,7034 ardından 0,7044 ve 0,7049; destekler 0,7023 ve 0,7001 olarak izleniyor.
Dolar Gücü Ortamında Türev İşlem Stratejileri
Türev işlem yapan yatırımcılara, önümüzdeki haftalarda AUD/USD paritesinde kritik 0,7000 destek seviyesinin altına olası bir kırılmaya yönelik pozisyonlanmalarını öneriyoruz. Kur 0,7001’deki 100 periyotluk Basit Hareketli Ortalama’nın üzerinde tutunmuş olsa da 100,00 seviyesine yakın güçlenen ABD Dolar Endeksi aşağı yön üzerinde ciddi baskı oluşturuyor. 0,7000’in hemen altında kullanım fiyatına sahip kısa vadeli satım (put) opsiyonları almak, piyasanın bu yapısal tabanı test ettiği süreçte cazip bir risk-getiri profili sunabilir.
Ham petrol, Hürmüz Boğazı’ndaki sevkiyat tehditleri nedeniyle 77,67 dolara sıçramış olsa da bu yükseliş emtia ihracatına destek olmaktan ziyade küresel büyüme üzerinde bir vergi etkisi yaratıyor. Tarihsel olarak küresel taşımacılık riskleri arttığında Avustralya doları zayıflar; zira uluslararası ticaretin sağlığına yüksek hassasiyet gösterir. Petrol fiyatlarındaki artış ile Avustralya doları arasındaki tipik korelasyondaki bu bozulmadan faydalanmak için ayı (bear) put spread stratejilerinin kullanılmasını öneriyoruz.
Makro Riskler: Çin’de Yavaşlama ve İstihdam Verisinde Oynaklık
Buna ek olarak Çin’de ihracat büyümesinin %22,2’ye yavaşlaması, Avustralya’nın en büyük ticaret ortağından gelen sanayi talebinde zayıflamaya işaret ediyor. Avustralya Merkez Bankası’nın (RBA) bölgesel yavaşlama ortamında politika faizini %4,1’de sabit tutmasıyla, kurda yukarı yönlü potansiyel belirgin şekilde sınırlı kalıyor. Bu yatay-bant ortamında istikrarlı prim geliri elde etmek için 0,7035 direnç seviyesinin üzerindeki kullanım fiyatlarında “out-of-the-money” alım (call) opsiyonlarının satılmasını öneriyoruz.
Son olarak, bugün açıklanacak ABD Tarım Dışı İstihdam verisi, doların 100,00 psikolojik seviyesinin üzerinde belirgin şekilde ivmelenmesine yol açabilecek en önemli belirsizlik unsuru. Güçlü bir istihdam verisi, ABD dolarının üstünlüğünü pekiştirerek Avustralya dolarını zayıf Çin talebi ile yüksek ABD getirileri arasında sıkıştırabilir. Yatırımcılara, bugünkü veri sonrası beklenen sert kırılmadan faydalanmak için straddle gibi uzun volatilite pozisyonları oluşturmalarını tavsiye ediyoruz.
Hemen işlem yapmaya başlayın — gerçek VT Markets hesabınızı oluşturmak için buraya tıklayın.
