AU Small Finance Bank Ltd. (AUBANK) için, dalga II’de 477,75 seviyesinde bir düzeltme döngüsünün tamamlandığı ve ardından dalga III ile yeni bir yükseliş döngüsünün başladığı belirtiliyor. 477,75’ten itibaren hisse önce üç dalgalı bir yükseliş yaptı, ardından “mavi dalga (4)” olarak etiketlenen bir düzeltme sürecine girdi.
Mavi dalga (4), Elliott Dalga’da (fiyat hareketlerini dalgalar halinde açıklayan teknik analiz yaklaşımı) görülen “genişleyen üçgen” formasyonu (fiyat aralığının giderek büyüdüğü sıkışma/konsolidasyon yapısı) olarak anlatılıyor. Bu üçgenin 895,05 civarında bittiği, yani yatay-sıkışma döneminin tamamlanmış olabileceği ifade ediliyor.
Bir sonraki beklenen hareket, dalga 5’te yükseliş. Amaç, daha büyük yükseliş dizisi içinde “siyah dalga ((1))”i tamamlamak. Fibonacci projeksiyonuna (olası hedefleri oranlarla hesaplayan yöntem) göre hedef 1138,75 civarı; bu seviye dalga (3)’ün 0,618 uzatma (extension) oranı, yani önceki hareketin belirli bir oranla “devam” hedefi olarak veriliyor.
Üst sınır 1322,35 olarak tanımlanıyor. Gerekçe: dalga (3)’ün dalga (1)’den daha kısa olduğu söyleniyor; bu nedenle dalga 5’in 1322,35’in altında kalması bekleniyor. 1322,35’in üzerine çıkılması, Elliott kurallarındaki “3. dalga en kısa olamaz” kuralını bozacağı için senaryoyu geçersiz kılabilir.
Fiyat 1138,75–1322,35 bölgesine ulaştıktan sonra, dalga ((2)) içinde bir düzeltme öngörülüyor. Bu geri çekilmenin 3, 7 veya 11 “salınım” (swing: trend içinde iniş-çıkış adımları) sürebileceği, ana yapının ise 477,75 üzerinde kaldığı sürece geçerli olduğu belirtiliyor.
Ocak zirvesinden bu yana hisse konsolidasyona girdi ve şu anda 1050 civarında işlem görüyor. Bu geri çekilme, koşu sırasında yükselen “örtük oynaklığı” (implied volatility: opsiyon fiyatlarına yansıyan beklenen dalgalanma) düşürdü; bu da opsiyon primlerini (opsiyonun fiyatı) daha cazip hale getirebilir. Türev işlem yapanların, bunun yeni bir yükseliş bacağı öncesi kısa bir mola mı yoksa daha derin bir düzeltmenin başlangıcı mı olduğunu değerlendirmesi gerekiyor.
Yükselişin yakında devam edeceğini düşünenler için, Nisan veya Mayıs 2026 vadeli “zarar-kesin daha sınırlı” kaldığı out-of-the-money (OTM: kullanım fiyatı mevcut fiyattan daha yukarıda olan) alım opsiyonları (call: belirli fiyattan alma hakkı) kaldıraçlı yükseliş imkânı sunabilir. Örneğin 1100 kullanım fiyatlı call, hisse 1138 hedefine yeniden yönelirse belirgin fayda sağlayabilir. Bu yöntemde risk, ödenen primle sınırlıdır.
Alternatif olarak, hissenin belirli bir seviye üzerinde kalmasını bekleyip hemen yükseliş şart görmeyenler için put kredi spread’i (aynı vadede bir put satıp daha aşağı kullanım fiyatlı put alarak risk sınırlı prim toplama stratejisi) uygun olabilir. Örneğin 1020 kullanım fiyatlı put satıp, korunma için 980 kullanım fiyatlı put alınabilir; aradaki net prim tahsil edilir. Bu pozisyon, AUBANK vade sonuna kadar 1020’nin üzerinde kalırsa kazanç sağlar.
Risk yönetimi kritik; 1010 civarındaki mevcut konsolidasyon dip seviyesinin altına net bir kırılım, düzeltmenin uzadığına işaret edebilir. 2025’ten gelen uzun vadeli görünüm fiyat 477,75’in üzerinde kaldıkça geçerli olsa da, yakın vadede bu desteğin altına sarkma “hemen yükseliş” senaryosunu bozabilir ve uzun pozisyonların yeniden değerlendirilmesini gerektirebilir.
Hemen işlem yapmaya başlayın – Gerçek VT Markets hesabınızı oluşturmak için buraya tıklayın
