Altın, geçen haftaki yükselişin ardından Pazartesi günü yatay seyretti; XAU/USD, gün içi 4.362 dolarlık zirveyi gördükten sonra 4.330 dolar civarında işlem gördü. Metal, geçen hafta %7’nin üzerinde değer kazanarak 17 Haziran’dan bu yana en yüksek seviyesine ulaştı; beklentinin altında gelen ABD Tarım Dışı İstihdam verisi, piyasaları Fed’in faiz artırımı beklentilerinde daha güvercin bir yeniden fiyatlamaya itti. İran ile Umman’ın Hürmüz Boğazı’nı yeniden açmaya yönelik bir anlaşmayı sonuçlandırmaya yaklaştığına dair haberler petrol fiyatlarını geriletirken, enflasyon endişelerini sınırladı ve ham petrol savaş öncesi seviyelerin üzerinde kalsa da ABD Doları ile ABD Hazine tahvili getirileri üzerinde baskı oluşturdu.
ABD Dolar Endeksi 99,79 civarında, %0,19 artıda seyrederken, 10 yıllık ABD tahvil faizi 4,67 civarında tutundu; bu seviye, Ocak 2025’ten bu yana en yüksek düzey olan 4,74’lük zirvenin altında. CME FedWatch, Eylül’de faiz artışına ilişkin ima edilen olasılığın bir hafta önceki %67’den %44’e gerilediğini gösterdi; odak Çarşamba günkü ABD TÜFE ve Perşembe günkü ÜFE verilerine kaydı. XAU/USD, 4.150 dolar civarındaki 50 günlük SMA’nın üzerinde kalırken 4.389 dolar civarındaki 100 günlük SMA’nın altında; RSI orta 60’larda, ADX ise yüksek 20’lerde. Direnç 4.389 dolar, ardından 4.500 dolar seviyelerinde; destek ise 4.150 dolar ve 4.000 dolar olarak izleniyor.
Güvercin Fed Yeniden Fiyatlaması ve Stratejik İşlem Fırsatları Eşliğinde Altın Görünümü
Geçen haftaki güçlü %7’lik sıçramanın ardından 4.330 dolar çevresinde konsolide olurken, türev işlem yatırımcılarının altını yakından izlemesini öneriyoruz. Piyasa şu aşamada, Orta Doğu geriliminin azalması ile ABD’den gelecek kritik makro veriler arasında denge arıyor. Bizce bu geçici duraklama, bir sonraki kırılma öncesinde pozisyonlanmak isteyen yatırımcılar için stratejik bir pencere sunuyor.
Eylül’de faiz artışı beklentisinin %67’den %44’e sert biçimde gerilemesiyle ABD doları tutunmakta zorlanıyor. Tarihsel olarak, yatırımcı duyarlılığında belirgin bir güvercin kaymayı izleyen üç ayda altın fiyatları ortalama %8 yükseldi. Bu hafta açıklanacak TÜFE ve ÜFE verilerinin bu eğilimi teyit etmesini ve ABD Dolar Endeksi’ni mevcut 99,79 seviyesinin daha da altına itmesini bekliyoruz.
Taktik İşlem Fikirleri ve Jeopolitik İzleme Başlıkları
Bu ortamdan faydalanmak için, 100 günlük Basit Hareketli Ortalama ile örtüşen 4.389 dolarlık direnç seviyesini hedefleyen altın opsiyonlarında bull call spread stratejilerinin kullanılmasını öneriyoruz. Bu yaklaşım, başlangıç maliyetini sınırlarken enflasyon verilerinin beklentiden daha yumuşak gelmesi halinde güçlü bir yukarı hareket için pozisyonlanma sağlar. VİOP/kontrat tarafında işlem yapanlar için ise 4.150 dolardaki 50 günlük Basit Hareketli Ortalama’nın hemen altına yerleştirilecek koruyucu stop-loss’larla uzun pozisyonların kademeli tesis edilmesini tercih ediyoruz.
Hürmüz Boğazı etrafındaki diplomatik girişimleri de izlemek gerekiyor; sevkiyat hattının yeniden açılmasına yönelik nihai bir anlaşma, petrol fiyatlarını ve tahvil getirilerini mevcut 4,67 seviyesinden aşağı çekebilir. Daha düşük enerji maliyetleri enflasyon kaygılarını azaltır; bu da genellikle doları zayıflatır ve kıymetli metallere destek verir. Ancak jeopolitik gelişmelerin yüksek ölçüde öngörülemez olması nedeniyle, ani piyasa ters hareketlerine karşı pozisyon büyüklüklerinin yönetilebilir tutulmasını tavsiye ediyoruz.
Hemen işlem yapmaya başlayın — gerçek VT Markets hesabınızı oluşturmak için buraya tıklayın.
