EUR/USD, Perşembe günü erken Asya işlemlerinde 1,1590 civarında yatay seyretti. Piyasaların odağında seansın ilerleyen saatlerinde açıklanacak ABD Ağustos ISM Hizmet PMI verisi ile Cuma günü gelecek ABD tarım dışı istihdam (Nonfarm Payrolls) verisi bulunuyor. Fed Başkanı Kevin Warsh, enflasyonun %2’ye ikna edici biçimde yaklaşmaması halinde politika yapıcıların yeniden sıkılaştırmaya gitmesinin gerekebileceğini söyledi. CME FedWatch ise Eylül ayında faiz artışı olasılığını, Warsh’ın konuşması öncesinde %40’ın altındayken %62,3’e yükseltti. Jeopolitik başlıklar da gündemde kalmayı sürdürdü: Donald Trump, İran’a yönelik saldırıların muhtemelen kısa süreli olacağını söylerken Hürmüz Boğazı’nın ABD kontrolünde olduğunu yineledi; Mohsen Rezaei ise Washington’un yakında Tahran’ın savaş için “yeni stratejisini” göreceğini ifade etti.
Avrupa tarafında ECB politika yapıcısı Gabriel Makhlouf, enflasyonun “yanlış yönde hareket etmeye başlaması” durumunda merkez bankasının ilave faiz artışlarından kaçınmaması gerektiğini söyledi. Joachim Nagel de piyasaların Eylül ayında faiz artışı ihtimalini %95’in üzerinde fiyatladığını belirtti. Teknik tarafta parite 100 günlük SMA olan 1,1565’in üzerinde tutunurken, RSI 51,80 seviyesinde ve günün açılışı civarında bir pivot oluştu; ancak fiyat, Bollinger orta bandı olan 1,1605 civarının altında sınırlı kaldı. Direnç 1,1708’de işaretlenirken, destek de 1,1500 çevresinde görülüyor.
Jeopolitik ve Makro Gerilimler Ortasında Defansif, Dolar-Lehine Stratejiler
EUR/USD paritesi 1,1590 civarında seyrederken, türev işlem yatırımcılarının önümüzdeki haftalarda defansif ve dolar lehine bir duruş benimsemesini öneriyoruz. Orta Doğu’daki gerilimin tırmanmasıyla ABD’nin güvenli liman cazibesi artarken, doların güçlü destek bulmasını bekliyoruz. Tarihsel olarak, 2019’daki büyük petrol tesisi kesintileri gibi Körfez’de jeopolitik sürtüşme dönemleri, sermayeyi hızla Euro Bölgesi’nden ABD varlıklarına yönlendirebilmiştir.
Bugün ABD Ağustos ISM Hizmet PMI verisi ve yarın açıklanacak kritik tarım dışı istihdam verisi öncesinde piyasa oynaklığının artmasına hazırlıklı olmalıyız. CME FedWatch aracının Eylül’de faiz artışı olasılığını %62,3 olarak fiyatlaması dikkate alındığında, beklentiden güçlü ABD verileri EUR/USD’de sert bir kırılmayı tetikleyebilir. ISM Hizmet endeksi büyümeye işaret eden kritik 50 eşiğinin üzerinde gelirse, aşağı yönü yakalamak için kısa vadeli EUR/USD put opsiyonlarını hedeflemeliyiz.
Euro Bölgesi Görünümü Enerji Maliyetleri ve Teknik Seviyelerle Sınırlı
ECB yetkililerinden gelen şahin söylem ve Euro Bölgesi’nde faiz artışı olasılığının %95 olarak görülmesine karşın, Euro’nun yukarı yönünün hızla yükselen enerji maliyetleri nedeniyle belirgin biçimde sınırlı kaldığını düşünüyoruz. Brent petrol son dönemde varil başına 85 dolara doğru toparlandı; bu durum, büyük bir net enerji ithalatçısı olan Euro Bölgesi’nin dış ticaret hadlerini tarihsel olarak olumsuzlaştırır. Geçmiş veriler, petrol fiyatlarında kalıcı %10’luk bir artışın Euro Bölgesi’nin ticaret açığını milyarlarca artırabildiğini ve bunun tek para üzerinde doğrudan aşağı yönlü baskı oluşturduğunu gösteriyor.
Teknik açıdan Euro için ana savunma hattı olarak 1,1565’teki 100 günlük Basit Hareketli Ortalama yakından izlenmeli. Bu seviyenin net biçimde kırılması, aşağı Bollinger bandı olan 1,1500’e doğru hızlı bir geri çekilmeye kapı aralayabilir. Buna karşılık, 1,1605 direnç seviyesine doğru oluşabilecek geçici yükselişler, yeni EUR/USD kısa pozisyonları oluşturmak için kullanılmalıdır.
Hemen işlem yapmaya başlayın — gerçek VT Markets hesabınızı oluşturmak için buraya tıklayın.
