Avustralya doları, ABD istihdam raporunun beklentilerden daha zayıf gelmesinin ardından piyasaların ABD Merkez Bankası’nın (Fed) sıkılaştırma beklentilerini azaltması ve bunun ABD dolarını baskılamasıyla pazartesi günü üçüncü seansta da yükseldi. AUD/USD %0,25 artışla 0,6950’ye tırmanırken, 0,6921’den gelen toparlanma dikkat çekti. ABD verilerinde, haziran ISM Hizmet PMI 54,5’ten 54’e gerileyerek beklentilere paralel gerçekleşti; anketin alt kalemlerinde Fiyat Endeksi 71,3’ten 67,7’ye düşerken, İstihdam Endeksi 47,9’dan 51,2’ye yükseldi. Piyasaların odağında şimdi Fed’in son toplantı tutanakları—Başkan Kevin Warsh dönemindeki ilk tutanaklar—ve 4 Temmuz haftasına ilişkin haftalık işsizlik maaşı başvuruları bulunuyor.
Avustralya’da RBA tutanakları, önceki faiz artışlarının etkisini değerlendirmek için bir “duraklama” gerektiğini belirtirken, enflasyon ve istihdam hedeflerine ulaşmak için ilave artış seçeneğinin masada tutulduğunu vurguladı; banka fiyat istikrarına bağlılığını yineledi. Parite 0,6955 civarında işlem görürken, 0,7091 yakınındaki 50-, 100- ve 200-günlük SMA kümesinin altında kalmaya devam etti; RSI (14) yaklaşık 43 seviyesinde. Direnç 0,7002’de, ardından 0,7086–0,7111 bandında izleniyor. Ayrı olarak, Avustralya’nın en büyük ihracat kalemi olan demir cevherinin 2021’de yıllık 118 milyar dolar seviyesinde olduğu belirtilirken, RBA’nın enflasyon hedef bandı %2–%3 olarak hatırlatıldı.
Faiz Farkları ve Teknik Görünüm
Avustralya dolarının 0,6950’ye uzanan son rallisini, daha yumuşak bir ABD istihdam raporuna verilen geçici bir tepki olarak görüyoruz. Avustralya Merkez Bankası’nın politika faizi %4,35, Fed’in faizi %5,50 seviyesinde bulunurken, altta yatan faiz farkı hâlâ temel olarak ABD dolarında pozisyon taşımayı daha cazip kılıyor. Bu fark, AUD/USD’de kalıcı bir güçlenmeye karşı rüzgâr olmaya devam ediyor.
Toparlanma görülse de parite 0,7100 seviyesi civarındaki güçlü teknik direnç duvarının altında kalıyor; bu bölge kilit hareketli ortalamalarla da yoğunlaşmış durumda. Mevcut yükselişi yeni bir yükseliş trendinin başlangıcından ziyade olası bir satış fırsatı olarak değerlendiriyoruz. Altta yatan düşüş eğilimli piyasa yapısı değişmiş değil.
Önümüzdeki haftalar için, Avustralya dolarının yukarı yönlü kırılım gerçekleştirememesinden fayda sağlayacak türev stratejileri değerlendiriyoruz. Bu, düşüşe oynayan bir pozisyon için 0,6900 seviyesinin altındaki kullanım fiyatlarına sahip satım (put) opsiyonu alımını içerebilir. Alternatif olarak, 0,7100 direnç bölgesi civarında tavanı olan ayı call spread’leri satmak, prim toplamak açısından uygulanabilir bir seçenek olabilir.
Temel Dinamikler ve Etkinlik Riskleri
Görüşümüz, Avustralya’nın kilit ihracat kalemlerine ilişkin zayıflayan temellerle de destekleniyor. Çin’in son imalat PMI verisinin 49,8 ile yeniden daralma bölgesine gerilemesi talebin zayıfladığına işaret ederken, demir cevheri fiyatlarının da ton başına 105 doların altına sarktığını not ediyoruz. Bu unsurlar Avustralya dolarının yukarı yönlü potansiyelini sınırlıyor.
Yaklaşan Fed tutanaklarını ve ABD enflasyon verilerini yakından izleyeceğiz. Son ABD çekirdek PCE enflasyon verisi %2,8 ile Fed’in %2 hedefinin belirgin şekilde üzerinde kalmaya devam ediyor; bu da politika yapıcıların söylemde yumuşama için sınırlı alanı olduğuna işaret ediyor. Enflasyonla mücadele taahhüdünün teyidi, ABD dolarını güçlendirerek paritede aşağı yönü destekleyebilir.
Hemen işlem yapmaya başlayın — gerçek VT Markets hesabınızı oluşturmak için buraya tıklayın.
