Avustralya Doları Perşembe günü ABD Doları karşısında sınırlı geriledi; AUD/USD 0,7150 civarında dar bir bantta hareket etti. ABD-İran barış sürecinde ilerlemenin sınırlı görünmesi piyasa algısını zayıflattı. Buna karşın Avustralya’daki şirket anketleri daha güçlü geldi.
Avustralya’nın Nisan ayına ilişkin öncü S&P Global PMI verileri (Satın Alma Yöneticileri Endeksi; şirketlerin faaliyet düzeyini ölçen aylık anket) imalatın 49,8’den 51,0’e yükselerek yeniden büyüme bölgesine geçtiğini gösterdi. Hizmetler endeksi de Mart’taki 46,3’ten 50,3’e çıktı. Ancak zayıf talep ve artan maliyetler görünümü baskıladı.
Orta Doğu Gerginliği Risk İştahını Belirliyor
Orta Doğu’da İran, Hürmüz Boğazı’nda iki gemiye el koyduğunu bildirdi. ABD ordusu ise Çarşamba günü Hint Okyanusu’ndaki konumlarından en az üç İran bayraklı petrol tankerini uzaklaştırdı.
Bu hafta planlanan ikinci tur barış görüşmelerine dair yeni haber akışının sınırlı kalması, ateşkesin sürüp sürmeyeceğine yönelik endişeleri artırdı. Bu durum, Avustralya Doları gibi “riske duyarlı” varlıklara (küresel risk iştahı düştüğünde genelde değer kaybeden para birimleri) talebi zayıf tuttu.
ABD Perşembe günü haftalık işsizlik maaşı başvurularını ve öncü S&P Global PMI verilerini açıklayacak. Yeni başvuruların ılımlı artması, imalat ve hizmet PMI’larının ise büyüme göstermesi bekleniyor.
AUD/USD’nin 0,7150 civarında zorlandığı görülüyor. ABD-İran geriliminin artması “riskten kaçış” ortamı (yatırımcıların daha güvenli gördükleri varlıklara yönelmesi) yaratıyor. Bu jeopolitik belirsizlik, yerel PMI verilerindeki toparlanmanın etkisini gölgede bırakıyor. Bu tabloda kısa vadede yön değil, dalgalanma öne çıkıyor.
Opsiyon Piyasası Dalgalanmanın Arttığına İşaret Ediyor
İran’ın Hürmüz Boğazı’nda gemilere el koymasının ardından Brent türü ham petrol vadeli işlemleri (gelecekte belirli fiyattan alım-satım yapma sözleşmesi) bu hafta %4’ün üzerinde yükseldi ve varil başına 97 doların üzerine çıktı. Bu görünüm, 2019’daki benzer gerilimlerde enerji ve döviz piyasalarında sert ve öngörülmesi zor hareketleri hatırlatıyor. Buna bağlı olarak AUD/USD’de 1 aylık “örtük oynaklık” (opsiyon fiyatlarının ima ettiği beklenen dalgalanma) birkaç gün içinde %8,2’den %9,8’e yükseldi; bu da opsiyonları daha pahalı hale getirdi.
Kırılgan algı nedeniyle, 0,7100 desteğinin altına olası bir sarkmaya karşı AUD/USD “put” opsiyonu (kur düşerse değer kazanan opsiyon) alımı daha temkinli bir pozisyonlama olarak öne çıkıyor. Bu yöntem, jeopolitik risk artarsa düşüşten faydalanmayı hedeflerken, azami zararı ödenen “prim” ile (opsiyon için peşin ödenen bedel) sınırlar. Böylece ABD Doları’nın “güvenli liman” olarak güçlenmesine (risk artınca daha çok tercih edilen para birimi) sınırlı riskle oynanmış olur.
Yön konusunda daha az emin olup sert bir hareket bekleyenler için “straddle” gibi uzun volatilite (dalgalanma) stratejileri değerlendirilebilir. Çatışmanın hızla yatışması Avustralya Doları’nda güçlü bir toparlanma yaratabileceği gibi, gerilimin artması sert düşüşe yol açabilir. Bu yaklaşım, opsiyonların vadesi dolmadan önce iki yönde de belirgin bir fiyat hareketinden kazanç hedefler.
VT Markets canlı hesabınızı oluşturun ve hemen işlem yapmaya başlayın.
