AUD/USD, ABD ile İran’ın yaklaşık dört aydır süren savaşı sona erdirmek üzere bir barış anlaşmasına vardığına dair haberlerin ardından risk iştahının artmasıyla Pazartesi günü Asya erken işlemlerinde yaklaşık 0,7075’e güçlendi. Bloomberg, Washington ile Tahran’ın Hürmüz Boğazı’nı yeniden açmaya yönelik bir mutabakata ulaştığını, iki tarafın da Lübnan dahil tüm cephelerde askeri operasyonların derhal ve kalıcı olarak sona erdiğini ilan ettiğini bildirdi. Odak şimdi Salı günü açıklanacak Avustralya Merkez Bankası’nın (RBA) faiz kararına kayıyor.
İran Ulusal Güvenlik Konseyi, ABD ile bir ateşkes anlaşmasını doğruladı ve bir mutabakat zaptı kapsamındaki taahhütler yerine getirildikten sonra daha geniş bir anlaşmaya yönelik nihai görüşmelerin başlayacağını söyledi. İranlı yetkililer, deniz ablukasının derhal ve tamamen sona ereceğini belirtirken, Mehr Haber Ajansı ABD’nin deniz ablukasının 30 gün içinde tamamen kaldırılacağını ve Hürmüz Boğazı’nın İran düzenlemeleri kapsamında 30 gün içinde yeniden açılacağını aktardı. Piyasalar, para piyasalarının ilave sıkılaştırma beklentilerini azaltmasının ardından, RBA’nın bu yıl ilk kez politika faizini değiştirmeyeceği senaryosunu fiyatlıyor.
Jeopolitik Gelişmelerin AUD/USD Üzerindeki Etkisi
ABD-İran barış anlaşmasıyla birlikte klasik bir “risk-on” hareketi görüyoruz; bu da kısa vadede AUD/USD’yi yukarı taşıyabilir. Beklenen piyasa volatilitesindeki sert gerileme—muhtemelen VIX’in son zirvelerinden düşmesiyle görülecek—paritede alım opsiyonlarını (call) cazip kılıyor. Bu strateji, pozitif duyarlılıktan kaynaklı yükseliş potansiyelini yakalarken riski de tanımlamamızı sağlar.
Dünyanın günlük petrol arzının yaklaşık %20’si için kritik bir geçiş noktası olan Hürmüz Boğazı’nın yeniden açılması burada en belirleyici unsur. Brent petrol fiyatlarının sert düşmesini ve çatışma başlamadan önce görülen varil başına 80-90 dolar bandına doğru geri çekilmesini bekliyoruz. Daha düşük enerji maliyetleri, küresel enflasyon endişelerini azaltarak AUD gibi büyüme duyarlı para birimlerini destekleyecektir.
RBA Kararı ve İşlem Stratejisi
Bununla birlikte, bu Salı günkü RBA kararı öncesinde temkinli olmak gerekiyor. Avustralya’da enflasyon ılımlamış olsa da, Avustralya İstatistik Bürosu’nun (ABS) son çeyreklik verileri enflasyonun %3,6 ile yapışkan kalmaya devam ettiğini ve RBA’nın hedefinin belirgin şekilde üzerinde seyrettiğini gösterdi. Piyasaların fiyatlamaya başladığı güvercin bir “bekle-gör” adımı, 0,7100 seviyesi civarında Avustralya dolarındaki yükselişi hızla sınırlayabilir.
Bu belirsizlik ortamında stratejimizin çok kısa vadeye odaklanması gerekir. RBA toplantısı öncesinde jeopolitik haber akışının olumlu etkisinden yararlanmak için haftalık vadeli AUD/USD alım opsiyonlarını (call) değerlendiriyoruz. Başkan Bullock’un açıklaması, aranın geçici olduğunu teyit eder ve şahin eğilimi korursa AUD daha yukarı kırabilir; aksi durumda pozisyonları kapatmayı planlıyoruz.
