Risk iştahı, ABD Hazine Bakanı Scott Bessent’in yeni bir ABD–İran anlaşmasının yakın olabileceğini ima eden açıklamalarının ardından güçlendi. Piyasalar bu gelişmeyi, Orta Doğu kaynaklı arz kesintisi riskini azaltan bir unsur olarak okuyor. Buna bağlı olarak petrol fiyatları gerilerken, küresel hisse senetleri iyileşen risk algısıyla yükselişini sürdürdü. S&P 500, 7.600 seviyesinin rahat biçimde üzerinde işlem görerek yeni bir tüm zamanların en yüksek seviyesine çıktı; diğer büyük endekslerde de güçlenme var. Japon Yeni zayıf kalmayı sürdürüyor; USD/JPY hâlâ piyasa katılımcılarının Japon otoritelerinden gelebilecek olası bir hamleye karşı tetikte olduğu seviyelerde.
Kripto paralar ise genel risk-on havasına kıyasla geride kaldı. Hisseler rekor kırarken Bitcoin ve diğer majör altcoin’ler baskı altında; bu da akımların geleneksel piyasalara yöneldiğine işaret ediyor. Takvimde Çarşamba, 05 Ağustos 00:45 CET’te Yeni Zelanda işsizlik oranı; Cuma, 07 Ağustos 14:30 CET’te ise ABD Tarım Dışı İstihdam (NFP) raporu ve aynı saatte Kanada işsizlik oranı bulunuyor. Mevcut eğilimler; hisselerde yukarı, ABD dolarında zayıflama, petrolde aşağı, altın ve gümüşte güçlenme, kriptoda ise yatay seyre işaret ediyor.
Risk-On Piyasada Türev Stratejileri
Küresel hisseler tarihi zirvelere tırmanırken, türev işlem yapan yatırımcıların mevcut risk-on momentuma ağırlık vermesini öneriyoruz. S&P 500’ün kısa süre önce tarihi 7.600 eşiğinin üzerine çıkması—2024 ve 2025 seviyelerine kıyasla güçlü bir yükselişe işaret ediyor—yukarı yönlü trendin belirgin şekilde yerleştiğini gösteriyor. Hisse türevlerinde uzun pozisyon taşıyanlar için, kârı korumak adına iz süren (trailing) zarar-kes seviyelerinin yukarı taşınması; aynı zamanda daha fazla yükseliş olasılığına açık kalınması uygun olabilir.
ABD-İran anlaşması beklentilerinin (Bessent’in ifadeleriyle) tetiklediği petrol fiyatlarındaki düşüş, aktif işlem fırsatları sunuyor. Brent petrol 70 dolar civarındaki daha düşük destek bölgelerini test ederken, türev yatırımcılarına ham petrolde kısa pozisyonlar veya satım (put) opsiyonlarını değerlendirmelerini öneriyoruz. Bununla birlikte, müzakerelerde olası ani bir bozulmanın enerji emtialarında sert ve oynak bir sıçramayı tetikleyebileceği unutulmamalı.
Döviz piyasasında zayıflayan ABD doları ve kırılgan Japon Yeni, temkinli pozisyonlanmayı gerektiriyor. USD/JPY paritesinin yakından izlenmesi gerektiğini düşünüyoruz; zira parite, Japon otoritelerinin geçmişte çok büyük (milyarlarca dolarlık) müdahalelerle devreye girdiği kritik seviyelere yakın seyrediyor. Sıkı zarar-kes kullanımı veya knock-out opsiyonlar, resmî müdahaleler sonrasında tipik olarak görülen aşırı volatilitenin yönetilmesine yardımcı olabilir.
Yaklaşan makro takvim, bugün açıklanacak Yeni Zelanda işsizlik oranıyla başlayıp Cuma günkü ABD Tarım Dışı İstihdam verisiyle devam eden yüksek etkili başlıklardan oluşuyor. Tarihsel olarak ABD istihdam verileri büyük fiyat hareketleri yaratır; piyasa beklentisi bu ay yaklaşık 150 bin–180 bin yeni istihdam aralığına işaret ediyor. Cuma 14:30 CET açıklaması öncesinde, ani spread genişlemelerine yakalanmamak için kaldıraç azaltımı veya dolar maruziyetinin hedge edilmesi değerlendirilebilir.
Kripto ve Kıymetli Metallerde Ayrışmalar
Şaşırtıcı biçimde kripto paraların yatay seyretmesi, sermayenin şu aşamada dijital varlıklardan ziyade geleneksel varlıklara yöneldiğini gösteriyor. Buna karşılık altın ve gümüş, daha geniş risk-on ortamına rağmen pozitif momentumu koruyarak görece istikrarlı bir hedge işlevi görüyor. Yatırımcılar bu ayrışmayı, kıymetli metallerde uzun pozisyon alıp Bitcoin’de mevcut bant kırılımı görülene kadar nötr kalarak değerlendirebilir.
Hemen işlem yapmaya başlayın — gerçek VT Markets hesabınızı oluşturmak için buraya tıklayın.
