Önemli Endeks Seviyeleri Özeti
Dow vadeli işlemleri 46.799’da. TPO POC 46.760 ve VPOC 46.792; VAH/VAL 46.820/46.670 bandı içinde. (TPO POC: zaman bazlı en yoğun işlem seviyesi. VPOC: hacim bazlı en yoğun işlem seviyesi. VAH/VAL: değer alanının üst/alt sınırı.) Kritik seviyeler: CP 46.600, UG 46.764–46.866, UR 47.297, LG 46.415–46.301 ve LR 45.818. (UG/LG: üst/alt “geçit” bantları; UR/LR: üst/alt “uç” hedef seviyeleri.) S&P 500 vadeli işlemleri 6.667’de. TPO POC 6.667 ve CP/VPOC 6.627; VAH/VAL 6.680/6.655 bandı içinde ve Londra’da yaklaşık %0,52 yukarı. Seviyeler: UG 6.659–6.679, UR 6.764, LG 6.597–6.578 ve LR 6.500. Nasdaq vadeli işlemleri 24.532’de, Londra’da yaklaşık %0,54 yukarı. TPO POC 24.500 ve VPOC 24.526; CP 24.579’un altında, VAH/VAL 24.550/24.475 bandı içinde. Seviyeler: UG 24.690–24.759, LG 24.475–24.412, UR 25.051 ve LR 24.142. VIX 26.25’te. CP 26.38, UG 27.80–28.68 ve LG 24.80–23.54. (VIX: S&P 500 için beklenen kısa vadeli oynaklığı gösteren “korku endeksi”.) Piyasa kendini toparlamaya çalışıyor, ancak VIX’i yakından izlemek gerekiyor. Dow ve S&P 500 daha güçlü, Nasdaq ise geride. Bu ayrışma (endekslerin farklı yön/şiddette hareket etmesi), piyasada kararlılığın zayıf olduğuna işaret ediyor. Bir sonraki hamle, VIX’in ölçtüğü risk algısının azalıp azalmamasına bağlı. Önümüzdeki haftalar için ana sinyal 26.38’deki VIX pivotu olacak. Oynaklık bu seviyenin üzerinde kalırsa, özellikle zayıf görünen Nasdaq-100’e karşı korunma düşünülmeli; örneğin QQQ üzerinden “put opsiyonu” (belirli fiyattan satma hakkı veren, düşüşe karşı sigorta işlevi gören opsiyon) almak gibi. VIX 25’in altına iner ve 23.54 civarındaki alt banda yönelirse, bu savunma pozisyonlarını azaltıp yukarı yönlü fırsatlara bakmak için daha net bir sinyal olur.İşlem Yönünü Belirleyen Pivot: Oynaklık
Bu yüksek oynaklığın nedeni var: 2025 sonuna kadar görülen kalıcı enflasyon etkisi sürüyor. Geçen haftaki istihdam verileri ücret artışının %4,1’de kaldığını gösterdi. Şubat 2026 TÜFE (CPI: tüketici fiyat endeksi, enflasyonun yaygın göstergesi) %3,5 geldi ve beklentinin üzerindeydi. Bu tablo ABD Merkez Bankası (Fed) üzerinde baskı yaratıyor ve VIX’in uzun dönem ortalaması olan yaklaşık 19,5’in belirgin şekilde üzerinde kalmasını açıklıyor. Ortam, 2022’deki dalgalı piyasalara benziyor: Fed’in sıkı duruşu nedeniyle her yükseliş sorgulanıyordu. VIX 25’in üzerinde kaldığında, geçmişte aşağı yönlü sert hareketlerin uyarı vermeden gelebileceği görülüyor. Bu nedenle oynaklık belirgin şekilde düşene kadar piyasadaki güçlenmeye temkinli yaklaşmak gerekir. Daha güçlü görünen Dow ve S&P 500 için, sırasıyla 46.600 ve 6.627 pivotlarının üzerinde kalıcılık önemli. VIX düşmeye başlar ve bu seviyeler korunursa, kontrollü “yukarı yönlü” pozisyonlar (ör. call spread: alım opsiyonu kombinasyonu; maliyeti ve riski sınırlayan bir yapı) düşünülebilir. Bu yapı, yükselişe katılım sağlarken piyasa aniden dönerse riski daha net sınırlar. Nasdaq ise temel risk alanı ve olası olumsuz senaryoda daha iyi “hedge” (korunma amaçlı karşı pozisyon) aracı. 24.579’daki merkez pivotunu geri alamadığı sürece, VIX’te sıçramaya en açık endeks konumunda. Oynaklık yükselir ve Nasdaq bu seviyeyi aşamazsa, bu “riskten kaçış” (risk-off: yatırımcıların riskli varlıklardan çıkıp daha güvenli varlıklara yönelmesi) sinyali olur ve endeks üzerinde put opsiyonları savunma için daha etkili hale gelir.
Hemen işlem yapmaya başlayın – Gerçek VT Markets hesabınızı oluşturmak için buraya tıklayın
