USD/CAD, ABD Doları’nın ivme kaybetmesiyle Perşembe günü erken kazançlarının bir kısmını geri verdi. Ağustos Üretici Fiyat Endeksi (ÜFE) verileri daha güçlü fiyat baskılarına işaret etse de, yükselen petrol fiyatları Kanada Doları’nı destekledi. Parite, gün içi 1,3835 zirvesini gördükten sonra 1,3815 civarında işlem gördü. ABD ÜFE aylık bazda %0,4 artarak beklentilere paralel gerçekleşti ve Temmuz’daki %0,1’in üzerine çıktı. Yıllık ÜFE ise %5,4’e yükselerek %5,3’lük tahmini aştı ve önceki %4,8 seviyesinden hızlandı. Çekirdek ÜFE aylık bazda %0,2 artarak beklenen ve önceki %0,3’ün altında kaldı; yıllık çekirdek gösterge ise beklentilerle uyumlu şekilde %4,3’ten %4,6’ya yükseldi.
Faiz beklentileri gündemin odağında kalmaya devam etti. CME FedWatch Tool, Cuma günkü TÜFE öncesinde Fed’in 15–16 Eylül toplantısında 25 baz puanlık artış ihtimalini %64 olarak fiyatladı. Dolar Endeksi, gün içi 99,20 zirvesinin ardından 98,96 civarında seyrederken, 10 yıllık ABD tahvil faizi Kasım 2023’ten bu yana en yüksek seviye olan yaklaşık %4,92’deydi. WTI, varil başına 97,20 dolar civarında işlem gördü ve bu hafta %8’den fazla yükseldi. Ayrıca, piyasanın Hürmüz Boğazı’nda koşulların yıl sonuna kadar normale dönmesine ilişkin zımni olasılıkları daha önce %50’nin üzerindeyken %30’un altına geriledi; USD/CAD ise kısa süreliğine 1,38’in altını test etmişti.
Fed Kararı Öncesinde Volatilite İşlemlerinde Fırsatlar
Gelecek hafta açıklanacak Fed faiz kararı yaklaşırken USD/CAD’de volatilite üzerinden işlem yapmak için önemli bir fırsat görüyoruz. Piyasa 64% olasılıkla bir faiz artışını fiyatlarken, yarın gelecek kritik enflasyon verileriyle birlikte kısa vadeli opsiyonların şu anda görece ucuz kaldığını değerlendiriyoruz. Bu kritik makro gelişmelerin yaratabileceği çift yönlü sert fiyat hareketlerinden faydalanmak için straddle alımını öneriyoruz.
Türev Yatırımcıları İçin Pozisyonlanma Taktikleri
Orta Doğu gerilimleri nedeniyle ham petrol varil başına 97,20 dolar civarında yüksek seyrederken, sonuçlanmamış ticaret müzakereleri USD/CAD paritesini hızla 1,40 seviyesine taşıyabilir. Bu siyasi sürtüşme, Kanada Doları’ndaki mevcut gücün kısa ömürlü olabileceğine işaret ediyor. Türev yatırımcıları, olası bir dolar rallisine pozisyon almak ve petrol kaynaklı ani düşüşlere karşı korunmak için bull call spread stratejilerini kullanmalı.
Buna ek olarak, %4,92 civarında seyreden ABD 10 yıllık tahvil faizleri ABD Doları için güçlü bir temel destek sağlıyor. Fed toplantısı öncesinde piyasa kararsız kalmayı sürdürürken, düzenli prim geliri elde etmek amacıyla 1,3700 kullanım fiyatlı, paranın dışında (out-of-the-money) put opsiyonlarının yazılmasını öneriyoruz. Bu yaklaşım, yüksek ABD faizlerinden faydalanmaya olanak tanırken aynı zamanda piyasadaki belirsizlik döneminde pozisyonlanma imkânı sunar.
Hemen işlem yapmaya başlayın — gerçek VT Markets hesabınızı oluşturmak için buraya tıklayın.
