Öne Çıkanlar
- SP500 7.530,65 seviyesinde işlem gördü; 26,25 puan, yani %0,35 geriledi. Gün içi zirve 7.557,85 oldu.
- Vadeli işlemler (gelecekteki bir tarihte alım-satım için yapılan sözleşmeler) cephesinde Nasdaq 100 vadeli kontratları %0,83, S&P 500 vadeli kontratları %0,62, Dow vadeli kontratları %0,59 yükseldi (TSİ 04.12).
- WTI ham petrol (ABD referans petrolü) 91,18 dolar civarında %5,6 düşerken, Brent (küresel referans petrolü) 97,44 dolar civarında %1,35 yükseldi.
- S&P 500 Cuma günü 7.473,47 seviyesinde %0,37 artıda kapandı ve 2023’ten bu yana en uzun haftalık yükseliş serisini uzattı.
ABD borsa vadeli işlemleri, Salı gününe yaklaşırken sınırlı yükseldi. Piyasalar, ABD-İran anlaşması ihtimalinin artmasını ve bunun zamanla Hürmüz Boğazı’nın yeniden açılmasına yol açabileceğini fiyatlıyor. Nasdaq 100 vadeli kontratları %0,83, S&P 500 vadeli kontratları %0,62, Dow vadeli kontratları %0,59 arttı (TSİ 04.12).
Grafiğe göre SP500, 26/05 05:01:23 GMT+3 itibarıyla 7.530,65 seviyesinde; 26,25 puan, yani %0,35 düşüşteydi. Gün içi en yüksek seviye 7.557,85, en düşük seviye 7.524,20 olurken, açılış 7.557,10, kapanış 7.556,90 olarak görüldü.
Bu geri çekilme, trendin bozulmasından çok kısa bir soluklanmaya benziyor. Endeks, Cuma günkü yükselişin ardından rekor seviyelere yakın kalmayı sürdürüyor. S&P 500 Cuma 7.473,47 ile %0,37 artıda kapandı. Dow Jones Sanayi Endeksi (30 büyük ABD şirketini izleyen endeks) %0,58 yükselerek 50.579,70’e çıktı; Nasdaq Bileşik (teknoloji ağırlıklı geniş endeks) %0,19 artışla 26.343,97’ye ulaştı. ABD piyasaları Pazartesi, Memorial Day nedeniyle kapalıydı.
İran Görüşmeleri Risk İştahını Artırdı
Hisse senetleri, ABD-İran müzakerelerinde Hürmüz Boğazı’nı yeniden açabilecek bir çerçeveye yaklaşıldığına dair işaretlerden destek buldu. Boğaz kritik; küresel petrol ve doğalgaz sevkiyatının yaklaşık beşte biri buradan geçiyor. Bu nedenle sınırlı bir ilerleme bile enflasyon beklentilerini (gelecekte fiyatların ne kadar artacağına dair piyasa tahmini), tahvil faizlerini (devlet borçlanma senetlerinin getirisi) ve hisse piyasası algısını etkileyebiliyor.
Küresel hisseler, Trump’ın İran savaşını bitirmeye yönelik görüşmelerin ilerlediğini söylemesinin ardından yükselirken, olası kesinti riskinin azalacağı beklentisiyle petrol fiyatları sert düştü.
Trump, İran’la görüşmelerin iyi gittiğini söylerken Tahran üzerindeki baskıyı da sürdürdü ve aksi senaryoda çatışmaların yeniden ağırlaşabileceği uyarısında bulundu. Bu söylem, piyasalarda temkinli bir rahatlama havası yaratıyor. Yatırımcılar anlaşma ihtimalini satın alıyor, ancak çatışma kaynaklı ek risk primini tamamen silmiyor.
Haberlere göre ABD ve İran, anlaşmaya varıldıktan yaklaşık 30 gün sonra Hürmüz Boğazı’nı yeniden açmaya dönük bir plan üzerinde çalışıyor; buna İran’ın gemilerin güvenli geçişi için denizdeki mayınları temizlemesi de dahil. Öte yandan ABD ordusu, güney İran’da füze noktalarına ve mayın döşemeye çalışan botlara karşı “meşru müdafaa” amaçlı saldırılar düzenledi. Bu tablo, piyasayı iki olasılığa da duyarlı tutuyor: Diplomasi petrolü düşürebilir, sahadaki hareketlilik ise fiyatları hızla tersine çevirebilir.
Fed Riski Ortadan Kalkmadı
Piyasalar ayrıca Kevin Warsh’ın Fed Başkanı (ABD Merkez Bankası Başkanı) olarak ilk resmi gününü izliyor. Enflasyon endişeleri, Fed’in faiz indirmek yerine yeniden faiz artırmak zorunda kalıp kalmayacağı tartışmasını güçlendirdi.
Yeni Fed yönetimi zorlu bir tablo devraldı. Petrol şokları enflasyon baskısını artırdı, tüketici güveni zayıfladı ve fiyat istikrarında (enflasyonu kontrol altında tutma) güven verme baskısı yükseldi. Warsh, reform odaklı bir Fed yöneteceğini söylerken, piyasalar enflasyon ve para politikası ayrışmalarını nasıl yöneteceğine odaklandı.
10 yıllık ABD tahvili faizi (ABD’nin 10 yıl vadeli borçlanma senedinin getirisi) %4,504 seviyesindeydi. TLT ETF (uzun vadeli ABD tahvillerine yatırım yapan borsa yatırım fonu) ise iyimser havayla yaklaşık %0,41 yükseldi. Tahvil piyasasında istikrar, hisselerin kazançlarını korumasını kolaylaştırır. Faizlerde yeniden yükseliş, değerlemesi yüksek teknoloji hisselerini daha kırılgan hale getirebilir.
Altın ons başına 4.542,57 dolar civarına geriledi; bu, risk alma isteği arttıkça güvenli liman talebinin azaldığını gösteriyor. Yine de altının yüksek kalması, jeopolitik ve enflasyon risklerinin tamamen gündemden düşmediğine işaret ediyor.
Perakende Kârları ve Tüketici Gündemde
S&P 500 için sıradaki test sadece jeopolitik değil. Perakende şirketlerinin finansal sonuçları, artan yakıt fiyatları ve sıkı finansal koşulların (krediye erişimin zorlaşması ve borçlanma maliyetinin artması) ABD’li tüketiciyi ne kadar zorladığını gösterecek.
Temel soru, hanehalkının dayanıklılığı. Benzin fiyatlarındaki artış harcanabilir geliri azaltabilir; yüksek faizler ise otomobil ve dayanıklı tüketim gibi büyük harcamaları frenleyebilir. Perakendecilerin ileriye dönük beklentileri zayıflarsa, yatırımcılar S&P 500’ün yalnızca yapay zekâ ve enerji tarafındaki rahatlamayla yükselişini sürdürüp sürdüremeyeceğini sorgulayabilir.
Cuma günkü güçlü seyir, alıcıların hâlâ piyasaya güvendiğini gösterdi. S&P 500, 2023’ten bu yana en uzun haftalık yükseliş serisini yakalarken Dow 52 haftanın zirvesini gördü. Bu ivme piyasaya destek veriyor; ancak yeni bilanço dönemi, talebin zayıflamadığını teyit etmeli.
Teknik Analiz
S&P 500, son seansta sınırlı geri çekilmeye rağmen 7.500 eşiğinin üzerinde yeni zirvelere yakın kalarak yükseliş trendini koruyor.
- Güncel Seviye: 7.530
- MA5: 7.488 (5 günlük hareketli ortalama: son 5 günün ortalama fiyatı)
- MA10: 7.458 (10 günlük hareketli ortalama)
- MA20: 7.377 (20 günlük hareketli ortalama)
Fiyat hareketi, kısa vadeli yükselen hareketli ortalamalara uyumlu. MA5 ve MA10, MA20’nin üzerinde kalarak pozitif görünümü destekliyor. Nisan’daki 6.318 civarındaki dipten başlayan yükseliş korunuyor; ancak bu ayın başındaki sert kırılmanın ardından momentum (yükselişin hızı) zayıflamaya başladı.
Son duraklama, yatırımcıların ABD enflasyon verileri ve Fed’den gelecek mesajlar öncesinde kâr realizasyonu (kârı cebe koyma) yapabileceğine işaret ediyor. Tahvil faizleri yatay seyrederken, piyasalar olası faiz indirimlerinin zamanlamasını yeniden değerlendiriyor.
Yakın direnç 7.560–7.600 bandında; destek ise 7.450 civarında. Daha güçlü trend desteği 7.300 bölgesinde. Mevcut zirvelerin net aşılması, 7.650 bölgesini yeniden gündeme taşıyabilir.
Fiyat MA20’nin üzerinde kaldığı ve genel risk algısı destekleyici olduğu sürece ana görünüm pozitif.
Temkinli Tahmin
SP500, 7.487,93 ve 7.377,48 seviyelerinin üzerinde kaldığı sürece kısa vadede pozitif eğilimini koruyor. 7.557,85 üzeri kırılma, özellikle petrol 100 dolar altında kalır ve İran görüşmeleri Hürmüz’ün açılmasına dönük planı güçlendirirse, 7.663,48 hedefini destekleyebilir.
7.377,48 altına sarkma, görünümü zayıflatır ve 2023’ten bu yana en uzun haftalık yükselişin ardından kâr satışlarına işaret edebilir. Bir sonraki hamle üç başlığa bağlı: ABD-İran görüşmelerinin net bir takvim üretip üretmeyeceği, petrolün 91,18–97,44 dolar bandında kalıp kalmayacağı ve Warsh yönetimindeki Fed’in piyasaya daha az mı daha çok mu faiz artışı beklentisi fiyatlatacağı.
Hemen işlem yapmaya başlayın – Gerçek VT Markets hesabınızı oluşturmak için buraya tıklayın
