Öne Çıkan Noktalar
- Nikkei 225 %1,38 yükselerek 60.537,36’dan kapandı ve ilk kez 60.000 seviyesinin üzerinde kapanış yaptı.
- Topix %0,5 artışla 3.735,28’e çıktı; Nikkei yıl başından bu yana %18,6 yükseldi.
- Grafikte Nikkei 225’in 60.259,15 seviyesinde, 204,17 puan (%0,34) artıda olduğu görülüyor; 60.000 seviyesi artık piyasada ana “psikolojik eşik” (yatırımcı algısını belirleyen kritik seviye) konumunda.
Japonya’nın Nikkei 225 endeksi, piyasaların yakından izlediği 60.000 seviyesinin üzerinde ilk kez kapanış yaptı. Gösterge endeks %1,38 yükselerek 60.537,36’ya çıktı. Daha geniş kapsamlı Topix ise %0,5 artışla 3.735,28’e yükseldi. Bu hareketle Nikkei, yıl başından bu yana %18,6 artıda.
Yükseliş, piyasanın Japonya’daki yapay zekâ, yarı iletken (çip), otomasyon (üretimde makinelerle süreçlerin yönetilmesi) ve robotik temasına güçlü şekilde yöneldiğini gösteriyor. ABD’de ana endekslerin cuma günü rekor seviyelerde kapanması Tokyo’ya destek verdi. Intel, yapay zekâ tarafındaki hızlı talep artışının katkısıyla kâr beklentilerini aştı. Philadelphia SE Semiconductor Index (ABD’de çip şirketlerini izleyen endeks) de 18 seans üst üste yükselerek rekor serisini sürdürdü.
Bu tablo, Japon teknoloji ve fabrika otomasyonu şirketlerini öne çıkardı. Keyence ve Fanuc, cuma kapanışının ardından beklentiden iyi kâr açıkladıktan sonra günlük fiyat limitine kadar yükseldi; artışları %16’ya yaklaştı. SMC de en çok yükselenler arasına girdi: Fabrika otomasyonu şirketine aktivist fon (şirket yönetiminde değişim talep eden yatırım fonu) Palliser Capital’in önemli büyüklükte yatırım yaptığı haberleri sonrası hisseler %7,1 yükseldi.
Yükseliş Güçlü, Ancak Yayılan Bir Ralli Değil
Kapanış güçlü görünse de piyasanın geneline yayılım daha zayıf. Nikkei’de yükselen 94 hisseye karşılık 130 hisse geriledi. Yani artış, geniş tabanlı bir hareketten çok sınırlı sayıdaki büyük hisseden geldi.
Bu, bir sonraki adım için önemli. Dar tabanlı yükseliş (artışın az sayıda hisseyle taşınması), özellikle Nikkei 225 gibi fiyat ağırlıklı bir endekste (endeksi, fiyatı yüksek hisselerin daha fazla etkilediği hesaplama yöntemi) büyük hisselere küresel para girişi oldukça sürebilir. Ancak lider hisseler duraksarsa hızlı kâr satışı (yatırımcıların kazancı realize etmek için satışa geçmesi) riski de artar.
Rohm, hisse bazlı risklerin hâlâ yüksek olduğunu gösterdi. Çip üreticisi Rohm hisseleri, Denso’nun satın alma teklifini geri çekmeyi değerlendirdiğine dair haberler sonrası %9,19 düştü.
Hafta sonu çıkan haberlerde, Denso’nun birleşme/satın alma planı için Rohm’un desteğini almakta zorlandığı belirtildi. Bu durum, odağı Rohm’un Toshiba ve Mitsubishi Electric bağlantılı çip operasyonlarıyla yürüttüğü görüşmelere geri çevirebilir.
İran Önerisi Risk İştahını Toparladı
Nikkei açılıştan kısa süre sonra eksiye geçti, ancak İran’ın ABD’ye savaşı bitirmek ve Hürmüz Boğazı’nı yeniden açmak için yeni bir öneri ilettiği haberleriyle toparlandı. Önerinin Pakistanlı arabulucular üzerinden iletildiği; nükleer görüşmelerin daha sonraki aşamaya bırakılıp önceliğin deniz erişiminin yeniden sağlanmasına verileceği bildirildi.
Bu gelişme risk iştahını (yatırımcıların riskli varlıklara yönelme isteği) destekledi; çünkü Hürmüz Boğazı, petrol akışı üzerinden enflasyon beklentileri için kritik. Boğazın açılması, petrol kaynaklı riskleri azaltabilir, ithalat maliyet baskısını hafifletebilir ve Japon üreticilerin enerji ile lojistik giderlerindeki artışla karşılaşma ihtimalini düşürebilir.
Yine de risk tamamen ortadan kalkmış değil. İki aydır süren çatışmayı bitirmeye yönelik görüşmelerin hafta sonu tıkandığı bildirildi; petrol fiyatlarının yüksek seyri de, kaynak ithalatına bağımlı (enerji ve ham maddeyi dışarıdan alan) Japon ekonomisi için tehdit. Orta Doğu’daki gerilim, tedarik zinciri aksaklıkları ve artan enerji fiyatları baskı yaratıyor. Buna karşın ilk kâr açıklamaları, beklenenden iyi bir tabloya işaret ediyor.
BOJ Riski Sürüyor
Japonya Merkez Bankası (BOJ) da önemli bir başlık. BOJ’un 27-28 Nisan toplantısında faizleri sabit tutması bekleniyor. Kaynaklara göre Orta Doğu’daki çatışma, görünümü belirsizleştirdiği için banka bekle-gör yaklaşımını tercih edebilir. Politika faizi şu anda %0,75. Piyasalar nisan ayında faiz artışı ihtimalini büyük ölçüde fiyatlardan çıkardı (beklentiyi fiyatlara yansıtmadı); ancak haziran gibi daha erken bir tarihte olası adımlar için sinyal aranıyor.
Bu durum hisse senetleri için iki yönlü bir tablo yaratıyor. Temkinli BOJ, piyasada likiditeyi (piyasada işlem yapmayı kolaylaştıran para bolluğunu) daha uzun süre destekleyerek hisselere yardımcı olabilir. Ancak zayıf yen, özellikle petrol yüksek kalırsa ithalat maliyetini artırır. Bu da maliyetleri fiyatlara yansıtamayan şirketlerin kâr marjını (satıştan kalan kâr oranını) sıkıştırabilir.
Şimdilik yatırımcılar, güçlü kârlar ve yapay zekâ talebini ödüllendiriyor. Risk; BOJ’un şahin (faiz artırmaya daha yakın) bir mesaj vermesi, petrolün yeniden sert yükselmesi veya yenin güçlenmesi halinde, hızlı bir düzeltme yaşanması.
Teknik Analiz
Nikkei 225, 60.259 civarında işlem görüyor. Endeks, mart ayındaki diplerden toparlanmasını sürdürürken bant hareketinin (belirli bir aralıkta dalgalanma) üst tarafına yeniden yaklaşıyor. Fiyat hareketi olumlu: Daha yüksek dipler (her geri çekilmede dip seviyenin yükselmesi) oluşuyor ve alıcılar kontrolü koruyor.
Teknik açıdan kısa vadeli eğilim net biçimde yukarı. Endeks, tüm kritik hareketli ortalamaların (belirli gün sayısındaki ortalama fiyat; trendi izlemek için kullanılır) üzerinde kalıyor. 5 günlük (59.548) ve 10 günlük (59.324) ortalamalar yükseliyor ve yakın destek görevi görüyor. 20 günlük (57.151) ortalama ise daha aşağıda ve yukarı eğimli; bu da mevcut yükseliş trendinin gücünü destekliyor.
İzlenecek ana seviyeler:
- Destek: 59.500 → 59.300 → 57.150
- Direnç: 60.900 → 61.900 → 63.000
Endeks şu anda, yakın zirvelerle örtüşen ve “kırılma” seviyesi (üzerine çıkılırsa yükselişin güçlenmesi beklenen eşik) olarak izlenen 60.900 direnç bölgesini test ediyor. Bu bölgenin net aşılması, yükselişi 61.900 hedefine taşıyabilir; momentum (yükselişin hızı) güçlü kalırsa yukarı potansiyel korunur.
Aşağıda 59.500 ilk destek konumunda. Bu seviyenin altına sarkma, kısa vadede 59.300 bölgesine doğru geri çekilme getirebilir. Ancak fiyat yükselen 20 günlük ortalamanın üzerinde kaldıkça bu hareketin düzeltme niteliğinde kalması beklenir.
Genel olarak Nikkei 225, momentumunu koruyarak yükseliş trendinde ve kritik bir direnç alanına yaklaşıyor. Kısa vadede odak, alıcıların 60.900 seviyesini aşıp hareketin devamını teyit edip edemeyeceği veya endeksin son yükselişin ardından durup yatay bir denge aralığına (konsolidasyon: fiyatın bir süre dar aralıkta hareket etmesi) girip girmeyeceği.
Temkinli Tahmin
Nikkei 225, 60.000’in ve 59.548,84–59.324,15 hareketli ortalama bandının üzerinde kaldığı sürece kısa vadeli görünüm olumlu. Japon otomasyon şirketlerinden gelen güçlü kârlar ve yapay zekâ talebinin sürmesi, geri çekilmelerde alımı destekleyebilir.
60.909,15’in üzeri, 61.910,66 seviyesinin test edilmesini destekler. 60.000’in altına inilmesi ise yıl başından bu yana %18,6’lık yükseliş sonrası yatırımcıların kâr satışı yaptığını gösterebilir. 59.324,15’in altına daha derin bir geri çekilme, odağı 58.347,99 ve 57.151,24 seviyelerine çevirebilir. Bu risk; Orta Doğu görüşmelerinin yeniden tıkanması veya BOJ’un beklenenden daha sabırsız (daha hızlı sıkılaşmaya yakın) bir ton kullanması halinde artar.
Hemen işlem yapmaya başlayın – Gerçek VT Markets hesabınızı oluşturmak için buraya tıklayın
