Öne Çıkan Noktalar
- ABD hisseleri çarşamba günkü ralliyi geri verdi. Dow perşembe günü %3,4 düştü, S&P 500 %4,4 geriledi ve Nasdaq Bileşik Endeksi %5,5 değer kaybetti.
- Yapay zekâ politikası endişeleri teknoloji hisselerini vurdu. Yatırımcılar, Demokratların Kongre’de çoğunluğu kazanmasının ardından veri merkezi genişlemesinin görünümünü yeniden değerlendirdi.
- S&P 500, 7.400’ün altında kırılgan kalıyor. Paylaşılan saatlik grafikte 7.300’e doğru sert bir düşüş görülüyor; tepki yükselişi henüz kalıcı bir toparlanmaya dönüşmedi.
- Bir sonraki büyük tetikleyici istihdam verisi. Cuma günkü ABD istihdam raporu, büyüme beklentilerini, ABD Hazine tahvili faizlerini (Treasury getirileri) ve hisse iştahını etkileyebilir.
Piyasadaki Hareket
ABD hisseleri, 5 Kasım Perşembe günü yapay zekâ ve yarı iletken (çip) hisselerindeki sert satışların Wall Street geneline yayılmasıyla sert düştü. Bu düşüş, seçim sonrası belirsizliğin ortadan kalkmasıyla çarşamba günü görülen yükselişi sildi.
Dow Jones Sanayi Endeksi 1.833,06 puan (-%3,4) düşerek 51.523,06’ya indi. S&P 500 334,89 puan (-%4,4) gerileyerek 7.353,73’e düştü, Nasdaq Bileşik Endeksi ise %5,5 kayıpla 24.315’e geriledi. Küçük ölçekli şirket hisseleri de geri çekildi; Russell 2000 endeksi %4,4 düştü. Bu tablo, satışın yalnızca büyük teknoloji şirketleriyle sınırlı kalmadığını gösterdi.
Bireysel yatırımcılar da satışa katıldı. Haberlere göre, bireysel yatırımcılar ABD’de tekil hisse senetlerinde net 265 milyon dolar satış yaptı; bu, 2020’den bu yana en yüksek günlük net satış oldu. (Net satış, gün içindeki satışların alışlardan fazla olmasıdır.)
Yatırımcılar Neyi Takip Ediyor?
Perşembe günkü sert geri dönüş, yatırımcıların Demokratların kontrolündeki bir Kongre’nin şirket yatırımları, düzenlemeler ve kârlılık üzerindeki etkisini şimdiden fiyatlamaya başladığını gösterdi. Satışın yükünü teknoloji hisseleri çekti. Yatırımcılar, yapay zekâ altyapısına (özellikle veri merkezlerine) daha sıkı denetim gelmesinin, harcamaları ve kâr beklentilerini zayıflatıp zayıflatmayacağını sorguladı. Veri merkezi yatırımlarına dair endişeler, ABD hisselerine genel risk azaltımına (pozisyon küçültmeye) dönüştü.
Petrol de piyasada belirsizlik kaynağı olmaya devam ediyor. Yatırımcılar İran’la ilgili gelişmeleri izlerken fiyatlar toparlandı. Brent varil başına 98 dolar civarında, WTI ise 90 dolar seviyelerinde işlem gördü; böylece önceki seanstaki düşüşün bir kısmı geri alındı. Fiyatlar yükselmeye devam ederse, şirketlerin kâr marjları (gelirden maliyetler çıktıktan sonra kalan pay) üzerinde ek baskı oluşabilir.
Önemli İşlem Seviyeleri
| Seviye | Teknik rol | Yatırımcılar neye bakıyor? |
| 7.380–7.400 | İlk direnç | Son tepki yükselişinin zirveleri ve yakındaki düşen 9 periyotluk hareketli ortalama. (Hareketli ortalama, fiyatın belirli sayıda mum/saate göre ortalamasını alarak trendi yumuşatır.) |
| 7.450 | İkincil direnç | Perşembe günkü sert düşüş içindeki ara seviye. |
| 7.480–7.500 | Toparlanma bariyeri | Önceki destek alanı ve satışların yeniden gelebileceği psikolojik eşik (yuvarlak seviye). |
| 7.550–7.600 | Daha yüksek direnç | Daha geniş toparlanma bölgesi; önceki işlemlerin yoğunlaştığı alan. |
| 7.330–7.350 | Yakın destek | Mevcut fiyatın altındaki son mum kümelenmesi. (Mum, belirli zaman aralığındaki açılış-kapanış-en yüksek-en düşük fiyatı gösterir.) |
| 7.300–7.310 | Kısa vadede ana destek | Son dip bölgesi; 7.300,75’lik görünen dip dahil. |
| 7.250, ardından 7.200 | Aşağı yön referans seviyeleri | Görünen dip altında kalan yuvarlak seviyeler. |
S&P 500, yaklaşık 7.700 seviyesinden gelen sert düşüşün ardından zayıf kalıyor. Fiyat, düşüş eğilimindeki 9 periyotluk hareketli ortalamaya yakın seyrederken, son tepki alımı henüz 7.400 seviyesini geri alamadı.
7.380–7.400 bandının üzerine kalıcı şekilde çıkılması, satış baskısının azaldığına dair ilk işaret olabilir. Daha güçlü bir toparlanma için 7.450 ve 7.480–7.500 bölgesine doğru devam eden bir yükseliş gerekir. Aşağıda ise 7.300–7.310 kısa vadede en net destek alanı.
Yukarı ve Aşağı Yönlü Senaryolar
| Senaryo | Tetikleyici | Olası seviyeler |
| Yukarı yönlü senaryo | 7.300–7.330 civarında desteğin korunması, ardından saatlik kapanışın 7.400 üzerinde gelmesi ve geri testin (fiyatın seviyeyi tekrar yoklamasının) başarılı olması. | 7.450, ardından 7.480–7.500. |
| Aşağı yönlü senaryo | 7.380–7.400 civarında tepkinin başarısız olması, ardından 7.300 altına kalıcı kırılım ve toparlanma denemesinin sonuçsuz kalması. | 7.250, ardından 7.200. |
Yukarı yönlü senaryo, alıcıların son dip seviyesini savunabildiğine ve yakındaki direnci geri alabildiğine dair kanıt gerektirir. Geri testten sonra 7.400 üzerinde kalıcılık, 7.450–7.500 bandına toparlanma ihtimalini güçlendirir. 7.330 altına dönüş ise bu toparlanma denemesini zayıflatır.
Aşağı yönlü senaryo, kısa vadeli ana eğilimi izler. 7.400 yakınında satışla karşılaşılması ve ardından 7.300 altına inilmesi, kontrolün satıcılarda kaldığını düşündürür. 7.400 üzerine kalıcı bir toparlanma, kısa vadeli düşüş beklentisini zayıflatır.
Sorumluluk reddi
Yukarıdaki fiyat seviyeleri ve piyasa senaryoları, yazının hazırlandığı sıradaki değerlendirmeyi yansıtır. Bu içerik yatırım tavsiyesi değildir ve VT Markets’in resmi önerisi olarak değerlendirilmemelidir. Yatırımcılar kendi analizlerini yapmalı ve riski dikkatle yönetmelidir.
S&P 500 Tahmini: Fiyatları Ne Hareket Ettirebilir?
Bir sonraki ana gündem Cuma günkü istihdam raporu. ABD’deki işverenler ekimde 43.994 kişilik “işten çıkarma planı” (şirketlerin duyurduğu işten çıkarma sayısı) açıkladı; bu rakam geçen yıla göre belirgin düşüşe işaret ederken, 2023’ten beri görülen en düşük ekim toplamı oldu. Ancak bu durum, kalıcı istihdamın (sürekli kadrolu işe alımın) güçlendiği anlamına gelmeyebilir; işverenler yeni kadro açmadan mevcut çalışanları elde tutmayı tercih edebilir. Tatil dönemine yönelik mevsimsel işe alımlar da (geçici ek istihdam) işe alım sayılarını kısa süreli artırabilir.
Cuma günkü istihdam raporu, işe alımlar, işsizlik ve ücret artışına dair daha geniş bir tablo sunacak.
Hisse fiyatları şu koşullarda toparlanabilir:
- Yapay zekâ ve çip hisseleri dengelenirse. Büyük teknoloji hisselerindeki satışın azalması, endeksin taban oluşturmasına yardımcı olabilir.
- İstihdam verisi istikrarlı büyümeyi desteklerse. Ücret baskısı sınırlı kalırken işe alımların güçlü seyretmesi, tahvil faizlerini sert yükseltmeden güveni artırabilir.
- Politika adımları düşünüldüğü kadar kısıtlayıcı görünmezse. Veri merkezi yatırımlarına dair daha net yönlendirme, yatırım planlarındaki belirsizliği azaltabilir.
- Petrol fiyatları geri çekilirse. Daha düşük enerji maliyetleri, enflasyon görünümünü ve şirket kâr marjlarını iyileştirebilir.
Fiyatlar şu koşullarda daha da düşebilir:
- Teknoloji hisselerinde satış sürerse. Endekste ağırlığı yüksek şirketlerde (endeksi daha çok etkileyen büyük şirketler) pozisyon azaltımı, diğer sektörlerdeki göreli gücü gölgeleyebilir.
- Düzenleme endişeleri artarsa. Yapay zekâ altyapısına somut kısıtlamalar, kâr beklentilerinde yeni aşağı revizyonlara yol açabilir.
- İstihdam verisi piyasayı tedirgin ederse. Güçlü ücret artışı tahvil faizlerini yükseltebilir; zayıf işe alım ise talep konusunda endişe yaratabilir.
VT Markets ile S&P 500 İşlemleri
VT Markets ile endeks CFD işlemlerini inceleyin ve S&P 500’ü diğer küresel hisse endeksleriyle birlikte takip edin. (CFD, “fark sözleşmesi”dir; endeks ya da hisseyi doğrudan satın almadan, fiyat hareketi üzerinden işlem yapmayı sağlayan üründür.)
S&P 500; teknoloji sektöründeki oynaklık, önemli ekonomik veriler ve Fed’e (ABD Merkez Bankası) ilişkin beklentilerin değiştiği dönemlerde yakından izlenir.
VT Markets ile yatırımcılar; S&P 500 ve diğer endeks CFD’lerinin yanı sıra tek bir platformdan döviz (Forex), altın, petrol, hisse CFD’leri, ETF’ler (borsada işlem gören fonlar) ve diğer piyasalarına erişebilir. Böylece yatırımcılar, genel piyasa hareketlerini izlerken teknoloji hisseleri, emtialar, para birimleri ve diğer varlık sınıflarındaki gelişmeleri karşılaştırabilir.
Sık Sorulan Sorular (SSS)
ABD hisseleri 5 Kasım’da neden düştü?
ABD hisseleri, veri merkezi yatırımlarına daha sıkı denetim gelebileceği endişesiyle yapay zekâ ve yarı iletken (çip) hisselerinde satışların artması sonucu düştü. Satışlar piyasanın geneline yayılarak çarşamba günkü seçim sonrası kazançları sildi.
ABD hisseleri ne kadar düştü?
S&P 500 334,89 puan (-%4,4) düşerek 7.353,73 seviyesine indi. Dow %3,4 gerilerken Nasdaq Bileşik Endeksi %5,5 düştü.
Yapay zekâ hisseleri S&P 500’ü neden etkiliyor?
S&P 500, şirketleri dolaşımdaki pay adedine göre düzeltilmiş piyasa değeriyle (serbest dolaşım düzeltmeli piyasa değeri; yani borsada fiilen işlem gören payların değeri) ağırlıklandırır. Bu nedenle büyük teknoloji şirketleri endeksin performansını belirgin biçimde etkiler. Bu hisselerdeki sert satışlar, diğer sektörler daha sakin kalsa bile endeksi aşağı çekebilir.
S&P 500 toparlanmasını ne destekleyebilir?
Teknoloji hisselerinin dengelenmesi, petrol fiyatlarının gevşemesi ve istikrarlı büyümeyi destekleyen istihdam verisi risk iştahını artırabilir.
S&P 500’ü ne aşağı çekebilir?
Teknoloji hisselerinde satışların devam etmesi, yapay zekâ altyapısına daha sıkı kısıtlamalar gelmesi veya zayıf istihdam verisi baskıyı artırabilir.
Yatırımcılar neden cuma günkü ABD istihdam raporunu izliyor?
Rapor, tarım dışı istihdam artışı (aylık yeni istihdam), işsizlik ve ücretler hakkında bilgi verir; böylece ekonomik koşullar ve faiz görünümü değerlendirilebilir. Güçlü ücret artışı ABD Hazine tahvili faizlerini yükseltebilir; işe alımlarda belirgin zayıflama ise tüketim ve şirket kârlılığı açısından endişe yaratabilir.
Daha az “işten çıkarma duyurusu” işe alımın iyileştiği anlamına mı gelir?
Hayır. Daha az duyuru, işten çıkarmaların azaldığını gösterebilir; ancak şirketler yeni işe alım konusunda yine de temkinli davranabilir. Mevsimsel işe alımlar da, kalıcı talep artışını göstermeden geçici yükseliş yaratabilir.
Hemen işlem yapmaya başlayın — gerçek VT Markets hesabınızı oluşturmak için buraya tıklayın.
