Piyasalar Faiz Politikası ve Tırmanan Enerji Krizine Tepki Verdi
Avrupa piyasaları, politika yapıcıların agresif faiz artışı fiyatlamasına itiraz etmesiyle güçlenirken, enerji şoku da şiddetlendi. İngiltere 10 yıllık gilt getirileri ralliye öncülük etti; Bank of England’dan Pill’in önümüzdeki bir yıl içinde fiyatlanan dörder adet 25 baz puanlık artışı sorgulamasının ardından 10 yıllıklar 4bp gerileyerek %5,40’a indi. ABD Hazine tahvilleri ise uç seviyelere yakın seyretti; 10 yıllık %5,215, 2 yıllık %4,776 düzeyindeydi. Brent, Suudi Aramco’nun Dahran’daki merkezine yönelik bir Husî saldırısını doğrulamasının ardından yeniden 106 doların üzerine çıktı; Hürmüz Boğazı’nda 11 Ekim’e kadarki iki haftada 24 gemi saldırıya uğradı. O gün deniz taşımacılığı akışlarının eylül ayındaki 15,5 mn varil/gün zirvesine karşılık 2,9 mn varil/gün olduğu tahmin edilirken, süpertanker kazançlarının 9 Ekim’de günlük 805 bin dolar ile rekor kırdığı bildirildi. Avrupa TTF doğal gazı, depolamanın mevsimsel norm olan yaklaşık %90’a kıyasla %74’ün altında kalmasıyla €87/MWh civarında seyretti; IEA Yönetim Kurulu’nun 15 Ekim’de toplanması bekleniyordu.
Şirket Kârları, Kredi Stresi ve Politika Gelişmeleri
ASML, 2026 gelir beklentisini €44-45 mlr’a yükseltti ve düşük-NA EUV ile DUV immersion kapasitesinin 2027’de %30 artırılmasının dahi 2027-28’de talebi karşılamaya yetmeyeceğini söyledi. 3Ç HBK €12,95 ile €11,14 beklentisini aştı; gelir €11,66 mlr olurken net kâr €4,96 mlr, brüt marj %57,5 gerçekleşti. Kurulu baz yönetimi €3,29 mlr’a yükselirken sistem satışları 86’dan 113’e çıktı. ABD’de, CoreWeave’in teminatsız spread’lerinin Hazine tahvilleri üzerine 130-150bp genişleyerek yaklaşık 1.000bp’ye çıkmasıyla yapay zekâ altyapısındaki kredi stresi yeniden gündeme geldi; 2032 vadeli tahviller ihraçtaki %9,625’e kıyasla %15 civarında işlem görürken, haziran sonu itibarıyla borç ve kira yükümlülükleri toplamı $52 mlr seviyesindeydi. Anthropic, bankacıların mayıstaki $965 mlr seviyesine karşılık $1,8-2 trln değerleme telaffuz etmesiyle birlikte kurumlarla görüşmeye hazırlanıyordu; izahnameye göre 2025 geliri $4,6 mlr, faaliyet zararı $8 mlr’ın üzerinde, geleceğe dönük yükümlülükler yaklaşık $518 mlr (yaklaşık %80’i iptal edilemez) ve yaklaşık $34 mlr finansman gideri dahil $42 mlr net zarar bulunuyor; gelirin %47’si iki bulut kanalı üzerinden sağlandı. Avrupa’da Christine Lagarde, henüz ikinci tur etkiler görülmediğini söyledi ve bütçeler konusunda ulusal sorumluluğu vurguladı; Fransa Meclisi, GSYH’nin %5,4’ü düzeyinde açık öngören 2027 planının 1. maddesi üzerine oylama yaptı. Almanya’nın eylül nihai HICP verisi %3,3 olurken, Çin’in dış ticaret fazlası ihracatın %36,3 ve ithalatın %31 artmasıyla $133,5 mlr’a genişledi.
Hemen işlem yapmaya başlayın — gerçek VT Markets hesabınızı oluşturmak için buraya tıklayın.
