Altın, Çarşamba günü Asya işlemlerinde iki ayın en düşük seviyesine yakın seyretti; bir gün önce bu bölgeyi test ettikten sonra 4.100 dolar civarında tutundu. ABD Doları’na yönelik güçlenen talep, Federal Açık Piyasa Komitesi (FOMC) tutanakları öncesinde XAU/USD üzerinde baskı yarattı. Son ABD verileri, enflasyonda ılımlılaşmaya ve işgücü piyasasında sınırlı bir soğumaya işaret etse de, faiz beklentileri hâlâ daha sıkı para politikasına meyilli. CME Group’un FedWatch aracı üzerinden vadeli fiyatlamalar, Aralık ayında borçlanma maliyetlerinde artış olasılığını yaklaşık %85’e işaret ediyor; bu da USD’yi ve faiz getirisi olmayan külçeyi yönlendirebilecek ek artışlara ilişkin yönlendirme ve daha geniş politika duruşuna dair sinyallere odağı canlı tutuyor.
Jeopolitik risk ve yüksek ABD tahvil getirileri, Ortadoğu’daki gelişmelerin gündemde kalmasıyla doları destekledi. Yemen’in Kızıldeniz kıyısında kontrol iddiaları ve misilleme saldırılarına dair haber akışı öne çıkarken, İran’ın son bir haftada Hürmüz Boğazı’ndaki saldırılarını artırdığı bildirildi. Petrolün bir aylık dip seviyesinden toparlanması enflasyon endişelerini besleyerek getirilerin çok yıllı zirvelere yakın kalmasına yardımcı olurken, Çin merkez bankasının altın alımlarını üst üste 23. aya taşıması da izlendi. Teknik görünümde altın, 4 saatlik grafikte 100 periyotluk SMA’nın ve %61,8 Fibonacci düzeltmesinin altında kalmayı sürdürüyor; MACD 3,35 ve RSI 44,26 seviyesinde. 4.100 dolar, 3.938 dolar öncesinde kritik eşik olarak izlenirken; direnç 4.228, 4.248 ve 4.317 dolarda bulunuyor.
Faiz Artırımı Beklentileri Ortamında Türev İşlem Değerlendirmeleri
ABD dolarındaki güçlenme nedeniyle altın 4.100 dolardaki iki aylık dip seviyesine yakın seyrederken, türev yatırımcılarının temkinli hareket etmesini öneriyoruz. Piyasanın Aralık’ta faiz artırımına %85 olasılık tanıdığı ortamda, yaklaşan FOMC tutanaklarının bir sonraki ana hareketi belirlemesi muhtemel. Tarihsel olarak artan faiz beklentileri, getiri sağlamayan altın tutmanın fırsat maliyetini yükseltir ve bu durum çoğu zaman metal fiyatını aşağı çeker.
Bab el-Mendeb Boğazı ve Hürmüz Boğazı çevresinde yoğunlaşan Ortadoğu gerilimi de yakından izleniyor; söz konusu tansiyon petrol fiyatlarını son diplerden yukarı taşıdı. Jeopolitik gerilimler enerji kaynaklı enflasyon endişelerini artırarak ABD tahvil getirilerini çok yıllı zirvelere yakın tutuyor ve doları güçlendiriyor. Bu tablo, özellikle bu piyasa koşullarında ABD dolarının öncelikli güvenli liman olarak öne çıkması nedeniyle, altın tarafında genellikle düşüş yönlü pozisyonları destekliyor.
Teknik Seviyeler ve İşlem Stratejisi
Teknik açıdan, güçlü kısa (short) pozisyonlara geçmeden önce 4.100 dolardaki kilit destek seviyesinin altında teyitli bir kırılım görülmesini beklemeyi öneriyoruz. Bu seviye kritik %78,6 Fibonacci düzeltmesiyle de örtüşüyor; net bir kırılım, bir sonraki ana taban olan 3.938 dolara doğru alan açabilir. Diğer yandan, 4.228–4.248 dolar bandında güçlü bir direnç kümelenmesi bulunuyor; bu da kısa vadeli yükseliş denemelerinin hızlı satışla karşılaşabileceğine işaret ediyor.
Çin merkez bankasının altın alım serisini 23. aya taşımasına rağmen, bu fiziksel talep daha geniş çaplı düşüş eğilimini telafi etmeye yetmedi. Türev yatırımcılarının, FOMC yayını etrafında beklenen yüksek oynaklık nedeniyle riski yönetmek adına sıkı zarar-kes (stop-loss) emirleri kullanması gerekiyor. Önümüzdeki haftalarda, bu tanımlı teknik sınırlar içinde kısa vadeli swing işlemlere odaklanmanın en temkinli yaklaşım olduğunu düşünüyoruz.
Hemen işlem yapmaya başlayın — gerçek VT Markets hesabınızı oluşturmak için buraya tıklayın.
