Altın, Perşembe günü Asya işlemlerinde, haftalık dip seviyeleri olan 4.300 doların altına uzanan düşüşün ardından yatay seyretti; XAU/USD 4.286,99 dolardan işlem görürken, dikkat günün ilerleyen saatlerinde yapılması beklenen Trump–Xi görüşmesine çevrildi. Geri çekilme, önceki yatay banttan aşağı yönlü kırılmanın ardından geldi. Daha güçlü Petrol fiyatları ve yükselen ABD Hazine tahvili getirileri getirisi olmayan metal üzerinde baskı yaratırken, İran çevresindeki jeopolitik gerilimler ve Husilerin Suudi Arabistan’a yönelik saldırı riski, ham petrolü yeniden 100 dolara doğru taşıdı. ABD Doları, yüksek seyreden getirilerle birlikte kazanımlarını korurken, daha şahin bir Fed duruşuna yönelik beklentiler gündemde kalmaya devam etti; bununla birlikte ABD-Çin ticaret ateşkesinin 10 Ocak’a kadar uzatıldığı bildirildi.
Grafiklerde altın, kilit hareketli ortalamaların altında kalmayı sürdürdü; 21 günlük SMA 4.371,89 dolarla spotun üzerinde yer alırken, 50 günlük ve 100 günlük SMA’ler 4.312,48 ve 4.309,05 dolarda yakın vadeli tepki denemelerini sınırladı; 200 günlük SMA ise 4.541,69 dolarda bulunuyordu. RSI 44,52 seviyesindeydi. Scotiabank’ın DXY çerçevesi, 100,85’lik spot endekse karşı 101 seviyesinde tahmini bir dengeye işaret ederken, yakın vadeli teknik odak olarak düşük 101 bölgesini öne çıkardı. Destek seviyeleri 4.000,03 ve 3.990,07 dolar olarak belirtildi.
Jeopolitik ve Ekonomik Belirsizlik Ortamında Türev Stratejileri
Altın, kritik 4.300 dolar seviyesinin altında 4.286,99 dolarda seyrederken, türev işlem yapan yatırımcıların önümüzdeki haftalarda artan volatiliteye hazırlıklı olması gerektiğini düşünüyoruz. Başkan Trump ile Şi Cinping arasındaki yüksek riskli görüşme ile ticaret ateşkesinin 10 Ocak’a uzatılması, son derece öngörülemez bir ortam yaratıyor. Bu koşullarda, yatırımcılara kısa vadeli altın satım (put) opsiyonları kullanarak kısa vadeli aşağı yönlü momentumu değerlendirmelerini öneriyoruz.
Temkinli görünümümüz, DXY’yi 100,85 civarında tutan güçlenen ABD Doları ve yükselen tahvil getirileriyle güçlü biçimde destekleniyor. Tarihsel olarak, kısa vade getiri farkları genişlediğinde ve DXY adil değeri 101 civarında seyrettiğinde, altın gibi getirisi olmayan varlıklar ciddi rüzgarla karşı karşıya kalıyor. ABD Doları temel gücünü korudukça prim toplamak amacıyla 4.309–4.312 dolar bandındaki kilit direnç bölgesine yakın seviyelerde alım (call) opsiyonu satılmasını öneriyoruz.
Teknik ve Makroekonomik Risk Unsurları
Orta Doğu’da tırmanan gerilimler nedeniyle ham petrolün yeniden 100 dolar seviyesine yöneldiği enerji sektörünü de yakından izlemek gerekiyor. Daha yüksek petrol fiyatları, küresel enflasyonu yeniden alevlendirme riski taşıyor; bu da Fed’in faizleri daha uzun süre yüksek tutmasına yol açabilir. Türev yatırımcıları bu makro risklere karşı, altın tarafında kısa yönlü eğilimi korurken ham petrol vadeli işlemlerinde kullanım fiyatı piyasa fiyatının dışında (out-of-the-money) olan alım (call) opsiyonları satın alarak korunma sağlayabilir.
Teknik açıdan bakıldığında altının günlük RSI’ı 44,52’ye gerileyerek kısa vadeli momentumun satıcılardan yana olduğunu teyit ediyor. Mevcut destek seviyeleri kırılırsa, metalin 4.000 dolar gibi güçlü psikolojik eşiğe doğru kayması görülebilir. Bu olası kırılımı değerlendirmek isteyen yatırımcılar, yaklaşan Ekim vadesi için kullanım fiyatı 4.100 dolar civarında hedeflenen altın put opsiyonlarını değerlendirebilir.
Hemen işlem yapmaya başlayın — gerçek VT Markets hesabınızı oluşturmak için buraya tıklayın.
