Avustralya doları (AUD), Çarşamba günü ABD Hazine tahvil getirilerinin yükselişini sürdürmesi ve hem 5 hem de 10 yıllık tahvil faizlerinin %5 seviyesinin üzerine çıkmasıyla ABD doları karşısında %1’in üzerinde değer kaybetti. AUD/USD paritesi, gün içi 0,7118 zirvesini gördükten sonra 0,7039–0,7041 bandında işlem görürken; ABD 5 yıllık getiri 17 baz puan artışla %4,99’a, 10 yıllık getiri ise 15,5 baz puan yükselişle %5,11’e çıktı. Bu seviye 2007’den bu yana en yüksek düzey olarak kaydedildi. Faizlerdeki hareketle birlikte ABD Dolar Endeksi (DXY) %0,57 yükselerek 101,25’e ulaştı.
ABD verileri aktivitenin güçlü seyrettiğine işaret etti: S&P Global İmalat PMI 53,9’dan 57’ye yükselerek 53,5’lik beklentiyi aştı; Hizmetler PMI ise 56,5’ten 58,7’ye çıkarak 56 tahmininin üzerinde gerçekleşti. Prime Terminal verilerine göre, piyasada Ekim ayı için 25 baz puanlık Fed hamlesinin fiyatlanması yaklaşık %52’den %66’ya yükselirken, Aralık ayı olasılığı %93 seviyesinde bulunuyor. Avustralya’da S&P Global Bileşik PMI, imalatın daralması ve hizmetlerde yavaşlama ile 52,7’den 50,8’e geriledi. Sıradaki gündem maddesinde istihdamın -15,8 binden 20 bine dönmesi, işsizliğin ise %4,5’te sabit kalması bekleniyor.
—Yükselen ABD Getirileri Ortamında Türev İşlem Stratejileri
ABD Hazine tahvil getirilerinin kritik %5 eşiğinin üzerinde güçlü biçimde kalmasıyla, türev işlem yatırımcılarına AUD/USD üzerinde ilave aşağı yönlü baskıya yönelik pozisyonlanmayı öneriyoruz. ABD 10 yıllık getirisinin %5,11’e sıçrayarak 2007 finansal krizinden bu yana görülmeyen tepe seviyelere ulaşması dikkate alındığında, Avustralya doları üzerinde kısa vadeli put opsiyonları satın almak son derece cazip bir strateji olarak öne çıkıyor. Bu yaklaşım, ABD ile Avustralya arasındaki getiri farkının genişlemesinden faydalanmamıza olanak tanırken, risk sermayemizin korunmasına da yardımcı olur.
Avustralya’da açıklanacak istihdam verilerinde işsizlik oranının %4,5’te kalması beklendiğinden, istihdam değişimi kalemindeki olası zayıflık pariteyi 0,7040’taki yakın vadeli desteğin altına kolaylıkla itebilir. Tarihsel olarak, Fed’in agresif sıkılaştırma dönemlerinde—örneğin ABD getirilerinin son kez bu seviyelere yaklaştığı 2023 sonlarında—yerel ekonomik hedeflerin kaçırıldığı günleri takip eden kısa sürede Avustralya doları ABD doları karşısında sert gerilemişti. Kısa pozisyonlarda riski yönetmek adına 0,7092 civarındaki üçlü basit hareketli ortalama direnç kümesinin hemen üzerinde sıkı stop-loss seviyeleri belirlenmesi uygun olacaktır.
—ABD Doları Gücünden ve Avustralya Görünümündeki Zayıflamadan Yararlanmak
Ekim ayında Fed faiz artışı beklentisinin %66’ya yükselmesi ve Aralık olasılığının güçlü biçimde %93’e ulaşmasıyla, ABD Dolar Endeksi’nin mevcut 101,25 seviyesinin üzerine tırmanması için elverişli bir zemin oluşuyor. Özellikle ABD imalat PMI’ının 57’ye yükselerek beklenmedik bir dayanıklılık sergilemesi dikkate alındığında, ABD doları üzerinde yükseliş yönlü call spread stratejileriyle bu momentumu değerlendirebiliriz. Avustralya’da bileşik PMI’ın 50,8’e gerileyerek ivme kaybını teyit etmesi, iç ekonominin güç kaybettiğine işaret ediyor; bu durum da AUD’de anlamlı bir toparlanma potansiyelini sınırlamaya devam edecektir.
Hemen işlem yapmaya başlayın — gerçek VT Markets hesabınızı oluşturmak için buraya tıklayın.
