NZD/USD Çarşamba günü %1 düşüşle yaklaşık 0,5670 seviyesine geriledi. Daha güçlü ABD aktivite verilerinin ardından ABD Doları’nın güçlenmesi, Federal Rezerv’in ilave sıkılaştırma yapacağı beklentilerini destekledi. S&P Global’in öncü ABD Bileşik PMI verisi eylülde 58,4’e yükselerek ağustostaki 56,0 seviyesinin üzerine çıktı; İmalat PMI 57,0’ye tırmanarak 53,5’lik beklentiyi aşarken, Hizmetler PMI 56,0 tahminine karşılık 58,7 olarak gerçekleşti. Döviz piyasalarında ABD Dolar Endeksi (DXY), iki ayın zirvesini test ettikten sonra %0,54 artışla 101,10 civarına yükseldi ve parite üzerindeki aşağı yönlü baskıyı artırdı.
Fed politikası beklentileri, geçen haftaki 25 baz puanlık faiz artışının ardından da değişim gösterdi; bu artış hedef aralığı %3,75–%4 seviyesine taşıdı. CME FedWatch fiyatlaması ekimde bir faiz artışı daha olasılığını yaklaşık %68’e yükseltirken (bir gün önce yaklaşık %55), ABD 10 yıllık tahvil faizi %5,06 civarında seyretti. Teknik açıdan NZD/USD 0,5671 seviyesindeydi; 100 periyotluk SMA (0,5720) ve 200 periyotluk SMA’nın (0,5743) altında kalırken RSI (14) 29,15 seviyesinde bulunuyordu. Direnç 0,5695 ve ardından 0,5735’te izlenirken; destek 0,5670, aşağıda ise 0,5626 seviyesi öne çıktı.
Aşağı Yönlü Momentum ve İşlem Stratejileri
NZD/USD’de güçlü aşağı yönlü momentumu değerlendirecek şekilde pozisyonlanmalı; paritenin 0,5626 destek seviyesine doğru daha fazla geri çekilme alanı bulunuyor. ABD Dolar Endeksi’nin 101,10’a sert yükselişi ve 10 yıllık tahvil getirilerinin %5,06’ya tırmanması dikkate alındığında, 0,5695 direnci yakınında kısa vadeli satım opsiyonları veya satış-limit emirleri cazip bir risk-getiri oranı sunuyor. Tarihsel olarak ABD 10 yıllık getirisi %5 eşiğinin üzerinde seyrettiğinde, Yeni Zelanda Doları gibi risk hassasiyeti yüksek para birimleri, yatırımcıların daha güvenli ve daha yüksek getirili ABD varlıklarına yönelmesiyle kalıcı sermaye çıkışlarıyla karşılaşıyor.
Bununla birlikte temkinli kalmak gerekiyor; saatlik RSI’ın 29,15’e düşmesi, aşırı satım koşullarına işaret ederek geçici bir tepki yükselişini tetikleyebilir. Türev işlemleri yapan yatırımcılar, mevcut banttaki mutlak dip seviyelerde satış yapmak yerine, 100 periyotluk basit hareketli ortalama olan 0,5720’ye doğru kısa süreli düzeltme yükselişlerini yeni kısa pozisyonlar için izlemeli. 200 periyotluk hareketli ortalamanın hemen üzerinde, 0,5743 civarına sıkı zarar-kes seviyeleri yerleştirmek, beklenmedik yukarı yönlü volatiliteye karşı portföyleri korumaya yardımcı olacaktır.
Faiz Beklentileri ve Dolar Görünümü
CME FedWatch aracının ekim ayında faiz artışı olasılığını %68 olarak göstermesiyle, önümüzdeki haftalarda ABD Doları’nın baskın getiri avantajını korumasını bekliyoruz. Türev stratejileri, Fed’in sıkılaştırma patikasında daha şahin bir dönüşe karşı korunmak amacıyla faiz vadeli işlemlerini de içermeli. ABD bileşik PMI’ın 58,4’e yükselmesiyle öne çıkan güçlü ekonomik aktivite, Dolar’daki olası zayıflamaların büyük olasılıkla sınırlı ve kısa ömürlü kalacağına işaret ediyor.
Hemen işlem yapmaya başlayın — gerçek VT Markets hesabınızı oluşturmak için buraya tıklayın.
