Altın (XAU/USD) Pazartesi günü gerileyerek iki seanslık yükselişini sonlandırdı; ilave Fed faiz artırımı beklentileri ve daha güçlü ABD Doları değerli metal üzerinde baskı oluşturdu. ABD seansında yaklaşık 4.360 dolar seviyelerinde işlem gören altın, gün içinde yaklaşık %0,40 geriledi; ancak kayıplar sınırlı kaldı. Bunun nedeni, petrol fiyatlarındaki yumuşamanın ABD Hazine tahvil getirilerini geçen haftanın çok yıllı zirvelerinin altında tutmasıydı. Batı Teksas tipi ham petrol (WTI) 92,85 dolar civarında, bir haftadan uzun sürenin en düşük seviyesinde bulunurken; Orta Doğu savaşına ilişkin diplomatik temaslar ve Suudi arz akışlarındaki iyileşmenin petrolü baskılamasıyla üst üste dördüncü günlük düşüşe yöneldi.
Politika sinyalleri önemini korudu. Fed geçen hafta faizi 25 baz puan artırdı ve piyasalar Ekim’de bir artış daha olasılığını anlamlı ölçüde fiyatlıyor; noktasal grafik (dot plot) ise bu yıl en az bir faiz artışı daha olabileceğine işaret ediyor. Daha sıkı finansal koşullar olasılığı Dolar’ı desteklerken getirileri de yüksek tutuyor. Dolar Endeksi (DXY), Cuma günkü yedi haftanın zirvesi 100,56’nın altında 100,30 civarında seyretti; odak, açıklanacak öncü S&P Global PMI verileri ve Michigan Üniversitesi Eylül ayı güven anketi ile birlikte Fed yetkililerinin konuşmalarına kayıyor. Teknik tarafta XAU/USD, 20 periyotluk Bollinger Basit Hareketli Ortalaması (SMA) olan 4.347 doların hemen üzerinde tutunurken; direnç 4.412, ardından 4.450 ve 4.500 seviyelerinde. Destek ise 4.347, ardından 4.282 ve 4.200 düzeylerinde konumlandı; RSI 51’e yakın seyrederken MACD sıfır çizgisi etrafında yatay kaldı.
Altın Türevleri İçin Yatay Bant İşlem Stratejileri
Altın (XAU/USD) 4.360 dolar civarında konsolide olurken, önümüzdeki haftalarda türev işlem yapan yatırımcıların yatay bant stratejisi benimsemesi gerektiğini düşünüyoruz. Göreli Güç Endeksi’nin (RSI) 51’e yakın, MACD’nin ise yatay olması, yönlü momentum eksikliğine net biçimde işaret ediyor. Bu geçici duraklamadan faydalanmak için iron condor gibi kısa vadeli opsiyon stratejilerine odaklanılmasını öneriyoruz.
Vadeli işlemler veya CFD’lerde işlem yapanlar için 20 periyotluk Bollinger SMA olan 4.347 dolardaki kilit destek seviyesi yakından izlenmeli. Bu seviyenin kırılması halinde, alt banda yakın 4.282 dolara ve hatta psikolojik taban olan 4.200 dolara doğru daha derin bir geri çekilme beklenebilir. Yukarı yönde ise 4.500 doların üzerinde net bir kırılma yeniden yükseliş trendine işaret etmedikçe, 4.412 dolardaki üst direnç bölgesine yakın seviyelerde kısa pozisyonlar değerlendirilebilir.
Temel Piyasa Dinamikleri ve Risk Faktörleri
ABD Dolar Endeksi (DXY) ve yaklaşan Fed açıklamalarına karşı yüksek hassasiyet korunmalı; zira bunlar önemli birer karşı rüzgar olmayı sürdürüyor. Fed’in son 25 baz puanlık artışının ardından fed fon vadeli kontratları Ekim’de bir faiz artışı daha olasılığını %62 olarak fiyatlıyor. Tarihsel olarak, reel getiriler yükseldiğinde altın zorlanma eğilimindedir ve 100,30 civarında dolaşan daha güçlü bir Dolar, fiyatları muhtemelen baskı altında tutacaktır.
Ayrıca, Orta Doğu’daki diplomatik çabalarla 92,85 dolar civarına gerileyen WTI ham petrol de izlenmeli. Daha düşük enerji fiyatları enflasyon endişelerini geçici olarak hafifletiyor; bu da ABD tahvil getirilerinin geçen haftaki çok yıllı zirvelerini aşmasını engelliyor. Bununla birlikte, Basra Körfezi diplomasisinde ani bir bozulma petrolü hızla yeniden 100 doların üzerine taşıyabilir ve altında sert bir güvenli liman alımını tetikleyebilir.
Kısa vadede öncü S&P Global PMI ve Michigan Üniversitesi Tüketici Güveni anketi açıklamaları etrafında volatiliteye hazırlıklı olunmalı. Çelişkili makroekonomik sinyaller arasında ilerlerken pozisyon boyutlarını küçük tutmak ve sıkı zarar-kes seviyeleri kullanmak kritik olacaktır. Altın 4.282–4.412 bandından çıkış yapana kadar, savunmacı ve sabırlı bir işlem yaklaşımı en uygun yol olmaya devam ediyor.
Hemen işlem yapmaya başlayın — gerçek VT Markets hesabınızı oluşturmak için buraya tıklayın.
