USD/JPY, Cuma günü yazım sırasında %0,63 yükselerek 156,95 civarına çıktı. Gün içi 158,06 ile zirve görüldükten sonra geri çekildi. Hareket, Japon Yeni’nin, Japonya Merkez Bankası’nın (BoJ) politika faizini 25 baz puan artırarak %1’den %1,25’e yükseltmesine rağmen zayıflamasıyla geldi. Bu seviye 31 yılın en yükseği olurken, karar 7’ye karşı 2 oyla alındı; Toichiro Asada ve Ayano Sato karşı oy kullandı. Japonya’nın ulusal TÜFE’si Ağustos’ta değişmedi ve çekirdek enflasyon BoJ’un yıllık %2 hedefinin altında kalmaya devam ederek daha hızlı sıkılaşma beklentilerini törpüledi.
Dolar, Fed’in Çarşamba günü gösterge faizini 25 baz puan artırarak %3,75–%4 aralığına çekmesiyle güçlü kaldı. Bu, 2023’ten bu yana ilk artış olurken, CME FedWatch aracı Ekim’de ek 25 baz puan artış olasılığını toplantı öncesi yaklaşık %40’tan %55 civarına yükseltti. ABD tahvil getirileri yeniden fiyatlamayı yansıttı; 10 yıllık getiri %4,98’e yakın seyrederken Salı günkü %5,04 zirvesine yakın kaldı. Dolar Endeksi 100,50’nin üzerinde, yaklaşık yedi haftanın en yüksek seviyesine yakın işlem gördü. Teknik tarafta USD/JPY 156,98 seviyesindeydi; 100 saatlik SMA 155,60’ın ve 200 saatlik SMA 154,73’ün üzerinde bulunurken RSI (14) yaklaşık 51 seviyesindeydi. Direnç 158,00 civarında işaretlenirken, destek 156,98 ve 156,50’de; ardından 155,60, 155,50 ve 154,73 seviyelerinde izleniyor.
Getiri Farklarının Sürüklediği Fırsatlar
Önümüzdeki haftalarda ABD ile Japonya arasındaki genişleyen getiri farkından türev yatırımcılarının yararlanabileceği güçlü bir fırsat görüyoruz. BoJ’un faizi tarihi bir adımla %1,25’e yükseltmesine rağmen, piyasaların Fed’in şahin duruşuna odaklanmasıyla Japon Yeni zayıflamayı sürdürüyor. ABD 10 yıllık tahvil getirisinin yeniden %4,98’e doğru tırmanmasıyla temel momentum belirgin şekilde ABD Doları lehine.
İşlem Stratejisi ve Risk Yönetimi
Bu trendden yararlanmak için, 158,00 direnç seviyesinin hemen üzerine hedeflenen kullanım fiyatlarına (strike) sahip kısa vadeli USD/JPY alım (call) opsiyonlarına odaklanılmasını öneriyoruz. CFTC’nin taahhüt pozisyonları (Commitment of Traders) verileri, Yen’de spekülatif net-kısa pozisyonların tarihsel olarak yüksek kalmaya devam ettiğini gösteriyor; bu durum, kilit destek seviyeleri korunduğunda hızlı yukarı yönlü hareketleri sıklıkla tetikler. Bu pozisyonlanma, Dolar Endeksi’nin 100,50 üzerinde sağlam seyriyle de destekleniyor ve doların genel gücünü teyit ediyor.
Kısa vadeli oynaklığa karşı korunmak için, uzun vadeli vadeli işlem (futures) pozisyonlarında 155,60’taki 100 saatlik basit hareketli ortalamanın hemen altına koruyucu zarar-kes (stop-loss) konulmasını tavsiye ediyoruz. Parite daha da gerilerse, 154,73’teki 200 saatlik hareketli ortalama, yükseliş görünümünü korumak adına “son savunma hattı” olarak öne çıkıyor. Günlük RSI’ın 51’e gerilemesiyle parite artık aşırı alım bölgesinde değil; bu da yukarı yönlü stratejiler için daha temiz bir giriş penceresi sunuyor.
Hemen işlem yapmaya başlayın — gerçek VT Markets hesabınızı oluşturmak için buraya tıklayın.
