Altın (XAU/USD), ABD tahvil getirilerinin ham petrol fiyatlarındaki geri çekilmenin yakın vadeli enflasyon endişelerini azaltmasıyla çok yıllık zirvelerden gerilemesinin ardından, Cuma günkü Avrupa seansında taze bir haftalık zirveye çıkarak ikinci günde de yükseldi. Bu durum ABD Doları’na (USD) verilen desteği azalttı; ancak Federal Rezerv’in (Fed) şahin eğilimi para birimini desteklemeye devam etti ve getirisi olmayan metalde yukarı yönü sınırladı. Fed, Eylül toplantısında 2023’ten bu yana ilk kez faizleri yükseltme yönünde oybirliğiyle karar alırken, noktasal grafik (dot plot) bu yıl bir ilave artışa işaret etti; CME Group FedWatch verileri Ekim’de faiz artışı olasılığını %54, Aralık’ta ise yaklaşık %88 olarak fiyatlıyor. Ayrı olarak, İran Devrim Muhafızları Ordusu Hürmüz Boğazı’nda Togo bayraklı bir tankeri vurduğunu açıklarken, ABD Başkanı Donald Trump da İran’a yönelik geniş çaplı saldırıları yeniden başlatıp başlatmama konusunda karar aşamasına yaklaştığını söyledi.
Teknik açıdan XAU/USD, 100 günlük Üstel Hareketli Ortalama (EMA) olan 4.368 dolar civarında duraksadı; Fibonacci desteğinin üzerinde tutunmasına rağmen kısa vadeli görünümü baskılı tutuyor. Fiyat, 4.320 dolardaki %50,0 geri çekilme seviyesinin hemen üzerinde bulunurken, Göreli Güç Endeksi (RSI) 49,52 ile nötre yakın; Hareketli Ortalama Yakınsama Iraksama (MACD) ise -19,60 ile negatif bölgede kalıyor. Dirençler 4.408 dolardaki %38,2 geri çekilme seviyesi ve ardından 4.368 dolar olarak öne çıkarken, yukarıda 4.516 dolar ve 4.692 dolardaki salınım zirvesi izleniyor. Destek tarafında 4.320 doların ardından 4.232 ve 4.107 dolar seviyeleri bulunurken, 3.947 dolar daha derin bir taban olarak belirtiliyor.
ABD Doları Görünümü ve Fed Politikası Etkileri
Fed’in yeniden şahin bir duruşa yönelmesiyle ABD Doları’nda (DXY) kalıcı bir güçlenmeye hazırlıklı olunmasını türev işlemcilerine öneriyoruz. CME FedWatch aracının Aralık’ta faiz artışı olasılığını %88 olarak fiyatlamasıyla, faiz farklarındaki daralma hızla tersine dönüyor. Tarihsel olarak, beklenmedik Fed sıkılaşma döngülerinde Dolar Endeksi takip eden ay ortalama %4 yükseldi; bu da altın üzerinde muhtemelen güçlü bir baskı oluşturacaktır.
Bununla birlikte Ortadoğu’da tırmanan gerilimleri, özellikle petrol sevkiyatına yönelik tehditlerin birikmeye devam ettiği Hürmüz Boğazı çevresini yakından izlemek gerekiyor. Yüksek enerji fiyatları tarihsel olarak enflasyonu besler; bu da Fed’in şahin argümanını güçlendirerek doların destek bulmasına yol açar. Opsiyon yatırımcıları açısından, jeopolitik panik ile yükselen faizlerin bu bileşimi, ani piyasa dalgalanmalarını yakalamak için XAU/USD’de uzun volatilite stratejilerinin kullanılmasını gündeme getiriyor.
Altın için Teknik Analiz ve İşlem Stratejisi
Teknik olarak, fiyatın 4.368 dolardaki 100 günlük Üstel Hareketli Ortalama’nın altında zorlanması nedeniyle altın için kısa vadeli eğilimin baskılı kaldığını düşünüyoruz. -19,60 seviyesindeki MACD gibi temel momentum göstergeleri satıcıların hâlen kontrolü elinde tuttuğunu gösteriyor. Türev işlemcileri, 4.408 dolara doğru geçici yükselişlerde kısa pozisyon kademelendirmeyi değerlendirebilir; 4.320 dolardaki desteğin aşağı kırılması halinde 4.232 dolara kadar bir hedefleme öne çıkıyor.
Bununla birlikte, net bir yön kırılımı görülmeden önce aşırı kaldıraçtan kaçınılması ve temkinli olunması gerektiğini vurguluyoruz. Bugünkü sanayi üretimi verileri gibi yaklaşan ABD makroekonomik verileri, kısa vadeli dolar hareketine dair anlık ipuçları sağlayacak. 4.368 ve 4.408 direnç bölgelerinin hemen üzerinde sıkı zarar-kes seviyeleri belirlemek, son derece öngörülemez bu piyasada sermayeyi korumaya yardımcı olacaktır.
Hemen işlem yapmaya başlayın — gerçek VT Markets hesabınızı oluşturmak için buraya tıklayın.
