Fed, 2023’ten bu yana ilk faiz artışını gerçekleştirdi ve güncellenen noktasal grafik (dot plot) yıl sonuna kadar bir artış daha olasılığına işaret ediyor. Bu adım, FX işlemlerinde USD’yi desteklerken ABD hisseleri ve altın üzerinde baskı yarattı. İngiltere’de, Avrupa seansının ilerleyen saatlerinde BoE kararı bekleniyor; politikanın sabit tutulması öngörülürken piyasaların odağı, ileriye dönük yönlendirmenin (forward guidance) daha şahin bir tona dönüp dönmeyeceğinde.
Japonya’da, BoJ’nin yüksek petrol fiyatları ve zayıflayan JPY’yi kırılgan büyümeyle birlikte tarttığı bir ortamda faizleri 25 baz puan artırması bekleniyor; USD/JPY, bu seviyeyi aştıktan sonra 157,50’nin üzerinde işlem görüyor. Öne çıkan teknik seviyeler: 155,00 ve 152,10 destek; 160,50 ve 162,80 direnç. Petrol, WTI’ın 101,00 seviyesini aşamaması sonrası geriledi; kritik destekler 94,30 ve 87,55, dirençler ise 108,85 ve 114,00. Beklenen veriler arasında Euro Bölgesi’nin ağustos nihai HICP’si, Kanada’nın eylül iş barometresi ve ağustos üretici fiyatları; ayrıca ABD ağustos inşaat verileri, haftalık işsizlik maaşı başvuruları ve eylül Philly Fed endeksi yer alıyor. Bunları Japonya’nın ağustos TÜFE’si ve Yeni Zelanda’nın ağustos dış ticaret verileri izleyecek.
Para Birimleri ve Altın için Strateji
Fed’in şahin faiz artışı ve yıl sonuna kadar bir artış daha beklentisiyle, türev işlem yapan yatırımcıların ABD Doları’nda süren güçlenmeye yönelik pozisyon almasını öneriyoruz. Tarihsel eğilimler, Fed’in yürütme organı baskısına karşı durduğu dönemlerde piyasa oynaklığının arttığını ve bunun doların başlıca para birimleri karşısında destek bulmasına yardımcı olduğunu gösteriyor. Yatırımcılar USD’de uzun pozisyonları veya tarihsel olarak tahvil getirileri yükselirken zorlanan altında kısa pozisyonları değerlendirebilir.
BoJ’nin 25 baz puanlık artış yönündeki güçlü baskıyla karşı karşıya olması nedeniyle USD/JPY paritesinin yakından izlenmesini öneriyoruz. BoJ’den güçlü ve şahin bir duruş gelmesi halinde pariteyi 155,00 desteğinin altına, 152,10’a doğru iterek yenin sert kayıplarının bir kısmını geri aldırması mümkün. Ancak banka beklentinin altında kalırsa, alıcıların hızla 160,50 direnç çizgisini hedeflemesini bekliyoruz.
Sterlin işlem yapanlar için, BoE’nin faizi sabit tutup enflasyonu dizginlemek amacıyla şahin bir patikaya işaret etmesi halinde yukarı yönlü potansiyel görüyoruz. Birleşik Krallık’ta hizmet enflasyonunun tarihsel olarak katı (sticky) kalması nedeniyle, daha agresif bir yönlendirme GBP/USD’yi hızlı biçimde güçlendirebilir. Beklenmedik oynaklığa karşı korunurken olası kırılmayı yakalamak için opsiyon stratejilerinin kullanılmasını tavsiye ediyoruz.
Petrol ve Enerji Piyasaları için Strateji
Enerji piyasalarında, WTI ham petrolünün 101 dolar direncini aşamamasının ardından aralık (range) odaklı bir yaklaşıma geçilmesi gerektiğini düşünüyoruz. Suudi Arabistan’ın Asya’ya daha fazla petrol tedarik etme hamlesi, arz endişelerini gevşeterek fiyatları 94,30 destek seviyesine doğru çekiyor. Jeopolitik risklerin hâlâ ani sıçramaları tetikleyebileceğini göz önünde bulundurarak, bu alt banda yönelmek için satım (put) opsiyonlarının kullanılmasını öneriyoruz.
Hemen işlem yapmaya başlayın — gerçek VT Markets hesabınızı oluşturmak için buraya tıklayın.
