WTI, Çarşamba günü erken Avrupa işlemlerinde 100,00 dolar civarında işlem görerek, ABD ham petrol stoklarının sürpriz bir artış göstermesinin ardından geriledi. API verileri, 11 Eylül ile biten haftada stokların 7,14 milyon varil arttığını gösterdi; önceki dönemde 300 bin varillik düşüş görülmüştü, piyasa beklentisi ise 1,8 milyon varillik azalış yönündeydi. Bu hareket, piyasaların Orta Doğu’daki gerilimleri tartmasının yanı sıra, İran destekli Yemenli Husilerin saldırısının ardından Suudi Arabistan’ın Doğu-Batı boru hattını kapatması ve bunun sonrasında Yanbu limanında petrol yüklemelerini askıya aldığına dair haberlerle geldi.
Reuters, söz konusu boru hattının Kızıldeniz’e günlük yaklaşık 4 milyon varil, yani küresel arzın yaklaşık %4’ünü yeniden yönlendirmek için kullanıldığını belirtti. Rabobank, küresel ham petrol stoklarındaki düşüşe ve Stratejik Petrol Rezervlerinin “endişe verici seviyelere” yaklaşmasına dikkat çekti. Grafiklerde WTI 100,05 dolardaydı; 100 günlük SMA’nın (85,36 dolar) ve 20 günlük Bollinger orta bandının (90,05 dolar) üzerinde tutundu; RSI 69 civarında seyretti. Direnç, üst Bollinger bandına denk gelen 102,75 dolar civarında bulunurken; destek 90,05 dolarda, ardından 85,36 ve 77,36 dolar seviyelerinde izleniyor.
Piyasa Görünümü ve Jeopolitik Riskler
Türev işlem yatırımcılarına, son dönemde 100,00 dolar seviyesine doğru görülen geri çekilmeyi yapısal bir trend dönüşünden ziyade geçici bir alım fırsatı olarak değerlendirmelerini öneriyoruz. ABD ham petrol stoklarında beklenmedik 7,14 milyon varillik artış piyasayı şaşırtsa da, bu stok yükselişinin kalıcı olup olmadığını görmek için resmi EIA verilerini beklemek gerekiyor. Tarihsel olarak API ve EIA haftalık verileri birbirine yakın seyreder; ancak küresel rezervlerdeki çekilmenin yarattığı daha geniş çerçeve, piyasadaki baskın unsur olmaya devam ediyor.
Orta Doğu’daki yüksek jeopolitik riske özellikle ağırlık verilmesi gerektiğini düşünüyoruz; Suudi Arabistan’ın Doğu-Batı boru hattının devre dışı kalması günlük 4 milyon varillik akışı durduruyor. Bu kesinti, hâlihazırda 103 milyon varilin üzerinde ortalama seyreden küresel petrol talebinin yaklaşık %4’üne karşılık geliyor. Bazı yetkililer onarımın yalnızca birkaç gün süreceğini iddia etse de, WTI’ı kısa vadeli direncinin üzerine rahatlıkla taşıyabilecek daha uzun bir kesintiye karşı hedge yapılmasını öneriyoruz.
Stratejik Rezervler, İşlem Stratejileri ve Teknik Analiz
ABD Stratejik Petrol Rezervlerinin yaklaşık 370 milyon varil ile 40 yılın en düşük seviyelerine yakın seyrettiğine ve küresel arz şoklarına karşı bir “güvenlik yastığı” bırakmadığına işaret ediyoruz. Küresel stoklar zaten azalırken, Yanbu limanında olası uzun süreli bir aksama, önümüzdeki haftalarda fiziksel petrol piyasasını hızla daha da sıkılaştıracaktır. Opsiyon yatırımcıları için, bu sıkı arz dinamikleri ortaya çıktıkça ani fiyat sıçramalarından faydalanmak amacıyla alım (call) opsiyonlarının tercih edilmesini öneriyoruz.
Teknik açıdan, WTI’ın 20 günlük Bollinger orta bandı olan 90,05 dolar ya da 100 günlük basit hareketli ortalama olan 85,36 dolar civarına geri çekilmesi halinde uzun pozisyonların kademeli şekilde kurulabileceği görüşündeyiz. Göreli Güç Endeksi (RSI) şu anda 69 civarında; bu, yukarı yönlü momentumun güçlü olduğunu, kısa vadede bir miktar aşırılaşmış olsa da yapısal olarak sağlam kaldığını gösteriyor. 102,75 dolar direnç seviyesinin üzerinde günlük kapanışın, çok yıllı zirvelere doğru hızlı bir hareketi tetiklemesi muhtemel; bu kırılım için pozisyonlu olmayı tercih ediyoruz.
Hemen işlem yapmaya başlayın — gerçek VT Markets hesabınızı oluşturmak için buraya tıklayın.
