Sterlin, salı günü ABD doları karşısında geriledi; petrol arzına ilişkin endişelerin güvenli liman talebini artırarak doları desteklemesiyle GBP yaklaşık %0,07 düşüş kaydetti. GBP/USD, gün içinde 1,3505 civarındaki zirvenin ardından 1,3487’den işlem gördü. Orta Doğu’daki çatışmanın şiddetlenmesiyle petrol fiyatları yükseldi; Brent %2,40’ın, WTI ise %1,10’un üzerinde artış kaydetti. Bu hareket, ABD 10 yıllık tahvil getirisini 2007’den bu yana görülen seviye olan %5,041’e taşıdı. ABD Dolar Endeksi (DXY) %0,16 artışla 99,62’ye yükseldi.
Yatırımcıların odağında merkez bankaları ve veriler vardı. Prime Terminal’e göre, Fed’in çarşamba günü 25 baz puanlık faiz artışına gitmesi bekleniyor; zımni olasılık %95 seviyesinde. ABD’de ADP İstihdam Değişimi’nin dört haftalık ortalaması 16,25 bin arttı; geçen haftaki veri 12,25 bine yukarı yönlü revize edildi. Birleşik Krallık göstergeleri daha zayıf seyretti; açık iş sayısı yaklaşık altı yılın en düşük seviyesine inerken, temmuz ayına kadar olan üç aylık dönemde düzenli ücret artışı %3,5 oldu. Piyasalar İngiltere Merkez Bankası’nın (BoE) perşembe günü faizi sabit tutmasını beklerken, 2026 sonuna doğru bir faiz artışı ve bir yıl sonrasına bir artış daha fiyatlıyor. Teknik seviyeler olarak 1,3478, 1,3483, 1,3476, 1,3460, 1,3351 ve 1,3691 öne çıkarken, RSI (14) düşük 40’lı seviyelerde bulunuyor.
Kur ve Enerji Türevleri İçin Stratejiler
Türev işlem yapan yatırımcılara, zayıflayan Sterlin’i hedeflemek amacıyla kullanım fiyatı 1,3350 civarında olan kısa vadeli GBP/USD satım (put) opsiyonları satın almalarını öneriyoruz. Paritenin 1,3483 seviyesindeki kritik hareketli ortalama desteğinin altına sarkmasıyla düşüş momentumunun belirgin şekilde güçlendiği görülüyor. Tarihsel olarak, ABD dolar endeksi mevcut 99,62 seviyesine benzer şekilde 100 eşiğine tırmandığında, Sterlin üzerinde güçlü aşağı yönlü baskı oluşuyor.
Enerji piyasalarındaki jeopolitik primi değerlendirmek için vade dışı (out-of-the-money) Brent ham petrol alım (call) opsiyonlarında alım yönlü stratejiler düşünülebilir. Arz kesintileri bu getiri şokunu tetiklediğinden, Brent’in önümüzdeki haftalarda varil başına 95-100 dolar bandını test etme olasılığı yüksek. Yükseliş yönlü call spread stratejileri, ödenen başlangıç primini sınırlandırırken Orta Doğu’daki gerilimin tırmanmasıyla oluşabilecek yukarı yönlü potansiyeli yakalamaya yardımcı olabilir.
Faiz Oynaklığına Konumlanma
ABD 10 yıllık tahvil getirilerinin 2007’den bu yana ilk kez %5,04’ün üzerine çıkmasıyla, sabit getirili piyasada kalıcı oynaklığa yönelik pozisyonlanma öneriyoruz. Yatırımcılar, Fed’in yakın vadede beklenen 25 baz puanlık faiz artışına karşı korunmak için payer swaplar veya faiz vadeli işlem sözleşmeleri üzerindeki opsiyonları kullanabilir. 2023’ün sonlarında %5 getiri eşiğinin üzerine benzer bir tırmanış, faiz oynaklığında sert bir artışı tetiklemiş; bu makroekonomik ortamda oynaklık-alım stratejilerinin oldukça etkin olabildiğini göstermişti.
Hemen işlem yapmaya başlayın — gerçek VT Markets hesabınızı oluşturmak için buraya tıklayın.
