IG’ye göre petrol fiyatları yeni çok aylık zirvelere tırmanırken, yükselen tahvil getirileri de hisse senetleri için olumsuz rüzgârları güçlendirdi. Yorumda, ham petroldeki son hareketin petrol piyasası koşullarına ilişkin artan endişeler ve daha geniş çaplı bir enerji yeniden fiyatlaması riskiyle bağlantılı olduğu belirtildi; Suudi Arabistan’ın üretiminin keskin biçimde daha düşük seyretmesine ve ABD–İran diplomasisinde ilerleme kaydedilememesine atıfta bulunuldu.
Notta ayrıca, ABD’de ve diğer yerlerde politika yapıcıların getiri hareketlerini yatıştırmakta başarısız olduğuna işaret edilirken, Washington’daki siyasi baskıların maliye politikası mesajlaşmasını şekillendirdiği ifade edildi. Avrupa’da ise Avrupa Merkez Bankası’nın daha uzun bir süre daha yüksek enflasyon beklediği; bu duruşun faiz görünümüne katkı verdiği aktarıldı. Ayrı olarak IG, Chris Beauchamp’ın dört yıldır şirkette olduğunu ve BBC ile Sky News’teki programlar dahil sık sık medyada yorum yaptığını söyledi.
Enerji Piyasaları Odakta
Bu eylülde Brent petrolün varil başına 90 dolara doğru ilerleyişini izliyoruz; bu hareket, uzatılan OPEC+ arz kesintileri ve artan jeopolitik gerilimler tarafından destekleniyor. Bu ivmeden yararlanmak için, yükseliş dalgasına eşlik etmek amacıyla WTI ve Brent üzerinde kısa vadeli alım (call) opsiyonlarının satın alınmasına odaklanmalıyız. İma edilen volatilite yükseliyor; bu nedenle yükseliş yönlü call spread stratejileri kullanmak, prim maliyetlerini sınırlarken ani piyasa dönüşlerine karşı koruma sağlamamıza yardımcı olacaktır.
Tahviller, Hisseler ve Koruma Stratejileri
Bu arada devlet tahvili getirileri sert yükseliyor; ABD 10 yıllık tahvil faizi yakın zamanda %4,4’ün üzerine çıkarak küresel piyasalar üzerinde baskı oluşturdu. Bu değişimi değerlendirmek için, TLT gibi Hazine tahvili ETF’lerinde satım (put) opsiyonu almayı veya tahvil vadeli işlemlerinde doğrudan kısa pozisyon almayı öneriyoruz. Bu yaklaşım, ECB dahil merkez bankaları yapışkan enflasyonla mücadele için faizlerin yüksek kalması gerektiği sinyalini verirken, getiri yükselişinden kazanç elde etmemize yardımcı olur.
Yüksek petrol fiyatları ve artan getiriler hisse senetlerini aşağı çekerken, S&P 500 son zirvelerinden %4’ten fazla gerileyerek yatırımcı endişesinin derinleştiğine işaret ediyor. Portföylerimizi korumak için, büyük endekslerde koruyucu satım (protective put) opsiyonları satın almalı veya artan piyasa oynaklığından faydalanmak için VIX alım (call) opsiyonlarını değerlendirmeliyiz. Sermayenin savunmacı sektörlerdeki opsiyonlara, özellikle enerjiye, yönlendirilmesi de önümüzdeki haftalarda daha geniş hisse piyasası fırtınasını atlatmamıza yardımcı olacaktır.
Hemen işlem yapmaya başlayın — gerçek VT Markets hesabınızı oluşturmak için buraya tıklayın.
