NZD/USD salı günü %0,37 geriledi ve 0,5855 civarında işlem gördü. Çin’den gelen karışık dış ticaret verilerinin ardından Kiwi üzerindeki baskı arttı. Çin’in ticaret fazlası ağustosta temmuzdaki 112,5 milyar dolardan 119,09 milyar dolara genişlerken, ihracat yıllık bazda %23,9’luk önceki artışı takiben %25 yükseldi. İthalat ise yıllık bazda %28,2 arttı; bu oran temmuzdaki %27,5’in üzerinde ancak beklenen %30 temposunun altında kalarak, Çin’in Yeni Zelanda’nın en büyük ticaret ortağı olması nedeniyle NZD’ye desteği sınırladı.
Kayıplar, piyasaların Fed politikasına yön verecek ABD ÜFE ve TÜFE verilerini beklemesiyle birlikte doların genel zayıflığı sayesinde sınırlandı. ABD istihdam verileri, ağustosta tarım dışı istihdamın (NFP) 162 bin arttığını ve işsizlik oranının değişmediğini gösterdi; CME FedWatch’a göre fiyatlama eylül faiz artırımına %58’in üzerinde olasılık atfediyor. Jeopolitik riskler de gündemde kalmayı sürdürüyor: ABD’nin petrol ve doğal gaz altyapısına yönelik tehditler ve küresel petrol arzının çatışma öncesinde yaklaşık %20’sinin geçtiği Hürmüz Boğazı üzerinden olası kesintiler, enerji fiyatlarını yüksek tutarak Yeni Zelanda’nın ithal enerji maliyeti hassasiyetini artırıyor. Saatlik графikte NZD/USD 0,5858’de; 100 saatlik SMA olan 0,5871’in ve 200 saatlik SMA olan 0,5893’ün altında seyrediyor. RSI 46 civarında; destekler 0,5856 ve ardından 0,5836, dirençler ise 0,5871, 0,5893 ve 0,5903 seviyelerinde izleniyor.
Ticaret Stratejisi ve Makroekonomik Sürücüler
Önümüzdeki haftalarda türev yatırımcılarının NZD/USD paritesinde savunmacı, kısa (short) yönlü bir yaklaşım benimsemesini öneriyoruz. Çin, Yeni Zelanda’nın en büyük ticaret ortağı olmayı sürdürüyor ve tarihsel olarak toplam mal ihracatının yaklaşık %30’unu absorbe ediyor; bu da beklenti altında kalan %28,2’lik ithalat artışının Kiwi talebini doğrudan zayıflattığı anlamına geliyor. Çin’de iç toparlanma ivme kaybederken, Yeni Zelanda Doları üzerinde aşağı yönlü baskının sürmesine hazırlıklı olunmalı.
Enerji maliyetlerindeki yükseliş de hesaba katılmalı; zira Yeni Zelanda ham petrol ve petrol ürünlerinde %90’dan fazlasını dış kaynaklara bağlı şekilde temin ediyor. Jeopolitik gerilimlerin, dünya petrol sıvılarının yaklaşık %20’si için bir geçiş noktası olan Hürmüz Boğazı’nı tehdit etmesiyle, yüksek petrol fiyatlarının Yeni Zelanda’nın dış ticaret dengesini daha da bozması muhtemel. Yatırımcılar bu kırılganlıktan, daha derin bir ekonomik yavaşlamaya karşı korunmak amacıyla NZD’de kısa vadeli satım (put) opsiyonları alarak yararlanabilir.
Fed Politikası, Teknik Görünüm ve İşlem Önerileri
Paritenin diğer tarafında ise yaklaşan ABD enflasyon verileri yakından izlenmeli; özellikle de piyasa fiyatlaması bu ay Federal Reserve’den faiz artırımına %58 olasılık atfederken. Tarihsel olarak Fed sıkılaşırken ve Yeni Zelanda Merkez Bankası (RBNZ) zayıf küresel taleple karşı karşıya kalırken, getiri farkı dolar lehine açılıyor. NZD/USD’de haber kaynaklı geçici yükselişlerde limit emirlerle satış yönünde pozisyonlanılması önerilir.
Teknik açıdan, 100 saatlik SMA (0,5871) ile 200 saatlik SMA (0,5893) arasındaki yoğun arz bölgesinin hemen üzerine zarar-kes (stop-loss) emirleri konumlandırılması tavsiye edilir. Parite 0,5856’daki yakın vadeli tabanın altına net biçimde sarkarsa, bir sonraki kritik destek olan 0,5836’ya doğru hızlı bir geri çekilme bekliyoruz. Bu haftaki ABD TÜFE açıklaması etrafında beklenen yüksek volatiliteyi yönetmek için pozisyon büyüklüklerinin sınırlı tutulması faydalı olacaktır.
Hemen işlem yapmaya başlayın — gerçek VT Markets hesabınızı oluşturmak için buraya tıklayın.
