USD/CAD, İşçi Bayramı nedeniyle ABD ve Kanada piyasaları kapalıyken petrol fiyatlarındaki yükselişin Kanada dolarını desteklemesiyle yaklaşık %0,15 gerileyerek 1,3813’e indi. Kanada’nın son istihdam raporu 41,7 bin kişilik istihdam kaybına işaret ederken, işsizlik oranı %6,4’te kaldı. Parite daha önce ABD tarım dışı istihdam verisinin beklentileri aşmasının ardından yükselmişti, ancak bu hareket daha sonra sönümlendi.
Görünüm jeopolitik riskler ve faiz beklentileri tarafından şekilleniyor. ABD-İran savaşındaki tırmanış enerji fiyatları üzerinde yukarı yönlü baskı oluştururken, bu unsur genellikle CAD’i destekleyip USD/CAD üzerinde baskı yaratıyor. Prime Terminal verilerine göre Fed’in 25 baz puan faiz artışı yapması bekleniyor; 3,75%–4% aralığına yükseliş olasılığı %63, değişiklik olmama olasılığı %37. Para piyasaları ise Kanada Merkez Bankası’nın (BoC) faizi %2,25’te tutma ihtimalini yaklaşık %70, faiz artışı olasılığını %30 olarak fiyatlıyor. Grafiklerde USD/CAD 1,3816 civarında seyrederken, 1,3942 ve 1,3999 çevresindeki dirençlerin altında sınırlı kaldı; RSI (14) yaklaşık 41 seviyesinde. Destek 1,38’in hemen altında; ardından 1,3598 ve 1,3526 izleniyor.
Türev İşlem Stratejileri ve Emtia Korelasyonları
Paritenin 1,3942 yakınında güçlü teknik dirençle karşı karşıya olması nedeniyle, türev işlem yapan yatırımcıların kısa vadeli USD/CAD satım (put) opsiyonlarını değerlendirmesini öneriyoruz. Kanada’daki zayıf istihdam verilerine rağmen, ham petrol fiyatlarındaki yükseliş Kanada dolarına sağlam bir destek sağlıyor. Küresel petrol göstergeleri artan jeopolitik gerilimler eşliğinde varil başına 80 dolara doğru tırmanırken, bu emtia gücünün USD/CAD paritesini 1,3598 destek seviyesine doğru çekmesi yüksek olasılık olarak öne çıkıyor.
Enerji sektöründe olası yeni aksamalardan faydalanmak için Brent veya WTI alım (call) opsiyonlarının kullanılmasını da öneriyoruz. Tarihsel olarak, kilit petrol üretim bölgelerinde aniden patlak veren jeopolitik çatışmalar enerji fiyatlarında %10 ila %15’lik hızlı sıçramaları tetikleyerek “Loonie”yi doğrudan destekledi. Enerji bağlantılı türevlerde yükseliş yönlü pozisyonu korumak, portföyleri korumaya ve petrol ile Kanada doları arasındaki pozitif korelasyondan yararlanmaya yardımcı olacaktır.
Risk Yönetimi ve Volatilite Taktikleri
Bu hafta ilerleyen günlerde açıklanacak kritik ABD enflasyon verileri öncesinde kur volatilitesinde ani bir sıçrama bekliyoruz. Türev yatırımcıları, yön bağımsız büyük fiyat hareketlerinden faydalanmak amacıyla USD/CAD üzerinde uzun straddle (eşzamanlı alım ve satım opsiyonu) pozisyonları kurarak bu ortamı değerlendirebilir. Piyasa olasılıklarının bölünmüş olması ve Fed’in faizi %3,75 – %4,0 bandına yükseltme ihtimalinin %63 seviyesinde bulunması, bu yaklaşımı şu aşamada oldukça uygulanabilir kılıyor.
USD/CAD’de 1,3800’in hemen altındaki kısa vadeli destek seviyesinin yakından izlenmesini öneriyoruz; bu seviyenin aşağı kırılması 1,3526’ya doğru daha hızlı bir düşüşü tetikleyebilir. Öte yandan, olası ani bir ABD doları dönüşüne karşı 1,3999 civarındaki hareketli ortalama kümelenmesinin hemen üzerine stop-loss emirleri yerleştirilmeli. Önümüzdeki haftalarda faiz beklentileri dalgalanırken, riskin bu teknik sınırlar etrafında yönetilmesi kritik olacaktır.
Hemen işlem yapmaya başlayın — gerçek VT Markets hesabınızı oluşturmak için buraya tıklayın.
