Cuma günü açıklanacak ABD TÜFE verisi, ağustos istihdamının 162 bin artarak toparlanmasının ardından, Fed’in 16 Eylül’deki faiz kararını şekillendirmeye hazırlanıyor; faiz artışı olasılığı %59’a yükseldi. Daha güçlü bir enflasyon verisi çeyrek puanlık artışı pekiştirip ABD dolarını desteklerken, daha zayıf bir TÜFE politika duraklamasını gündemde tutarak doları baskılayabilir. Tahvil getirileri yükselirken altın 4.400’e doğru geriledi; yatırımcılar 50 günlük basit hareketli ortalamayı (SMA) 4.350’de ve 4.310 desteğini izliyor. Aşağı yönlü kırılım, odağı 4.200’e çevirebilir.
Avrupa’da Avrupa Merkez Bankası’nın (ECB), enerji maliyetlerinin enflasyonu %3’ün üzerinde tutması nedeniyle perşembe günü faizi çeyrek puan artırarak %2,5’e çıkarması bekleniyor; ancak aralık ayına kadar ilave sıkılaşma beklentileri ayrışıyor. EUR/USD, 20 ve 200 günlük SMA arasında dalgalanırken 1,1600’in hemen üzerinde; yukarı yönlü atakta 1,1710 gündeme gelebilir. Buna karşılık 50 günlük SMA’nın altına sarkma, kısa vadeli görünümü bozabilir. Diğer tarafta WTI ham petrol, ABD-İran geriliminin tırmanması ve OPEC+’ın ekim üretimini sabit tutmasının etkisiyle 92,00’nin üzerine çıktı; grup talep artışı tahminini günlük 580 bin varile indirse de. Yukarıda 94,60 direnç, ardından 99,00 seviyesi izlenirken; aşağı yönün teyidi için 200 günlük SMA olan 80,40’ın altına düşüş gerekiyor.
Kritik Merkez Bankası ve Ekonomik Veriler Öncesi İşlem Stratejileri
Türev yatırımcılarının, cuma günü açıklanacak ABD TÜFE verisi ve 16 Eylül’deki Fed toplantısı öncesinde altında sert volatiliteye hazırlıklı olmasını öneriyoruz. Faiz artışı olasılığı hâlihazırda %59 seviyesindeyken, yüksek gelecek bir enflasyon verisi muhtemelen ABD dolarını güçlendirerek altını 50 günlük basit hareketli ortalaması olan 4.350’nin altına itebilir. Bu riski yönetmek için, 4.310 destek seviyesine doğru bir geri çekilmeye karşı korunmak amacıyla put opsiyonlarının kullanılmasını; ya da daha ılımlı verilerin mevcut 4.400 seviyesinden toparlanmayı tetiklemesi halinde call alımıyla pozisyonlanmayı öneriyoruz.
FX ve Emtia Piyasaları Açısından Sonuçlar
Euro tarafında, ECB’nin bu perşembe politika faizini %2,5’e yükseltmeye hazırlandığı ortamda 1,1600 seviyesine odaklanmak gerekiyor. Enflasyon %3’ün üzerinde kalmaya devam etse de Avro Bölgesi ücret artışının %4’ün altına yavaşlaması, bunun ECB’nin yılın son faiz artışı olabileceğine işaret ediyor. Christine Lagarde’dan şahin bir tonun EUR/USD’yi 1,1710 bariyerine taşımasını beklerken, ekonomik risklere yapılacak herhangi bir vurgu pariteyi 50 günlük hareketli ortalamasının altına çekebilir.
Petrol piyasasında ise WTI ham petrolün 92,00’nin üzerinde işlem görmesiyle yukarı yönlü momentuma eşlik edilmesini tavsiye ediyoruz. Hürmüz Boğazı, dünyanın petrol sıvılarının yaklaşık %20’sini taşırken, ABD ve İran güçleri arasındaki deniz çatışmaları küresel enerji arz zinciri açısından ciddi bir tehdit oluşturuyor. 94,60’ı ve potansiyel olarak 99,00 psikolojik seviyesini hedefleyen uzun pozisyonlar için güçlü bir gerekçe görüyoruz; 200 günlük hareketli ortalama olan 80,40’ın hemen altına sıkı bir zarar-kes (stop-loss) konulmasını öneriyoruz.
Hemen işlem yapmaya başlayın — gerçek VT Markets hesabınızı oluşturmak için buraya tıklayın.
