Japonya Merkez Bankası’nın (BoJ) yeniden devreye girebileceğine yönelik söylemler USDJPY’yi sert şekilde aşağı çekerken, Dolar Endeksi de bugün açıklanacak ABD tarım dışı istihdam verisi öncesinde geriledi. Euro’nun 1,17’ye doğru ilerlediği belirtilirken, EURINR’nin 110-110,50 bandında görüldüğü; EURJPY’nin 182 altına indiği ve 180’in test edilebileceği ifade edildi. Avustralya dolarının 0,73’e doğru yükselmesinin, sterlinin ise 1,3450’yi test ettikten sonra toparlanmasının beklendiği; USDCNY’nin 6,71/70’e yönlendirildiği; Hindistan rupisinin ise 94’e doğru güçlenme alanı bulunduğu ancak ardından tersine dönebileceği vurgulandı.
ABD Hazine tahvil getirileri daha yüksek ve yatay ancak yukarı yönlü potansiyelle tanımlanırken, Almanya getirilerinin kilit direnç civarında takıldığı ve devamının gelmediği belirtildi. Hindistan 10 yıllık GoI getirisi daha düşük, ancak destek üzerinde tutunuyor; ara dönemde bir dip riskine rağmen kısa vadede pozitif eğilim öne çıkıyor. Hisse senetlerinde Dow’un 53.000 üzerinde daha güçlü seyrettiği; 54.000 aşılırsa 54.500-55.000 bandının gündeme gelebileceği; DAX’ın 26.500’e doğru yükseldiği; Nifty’de 23.800 kırılırsa 23.600 riskinin bulunduğu ve Nikkei’nin 62.000’e doğru kaydığı belirtildi. Şanghay endeksi 3.850-4.000 bandına oturtuldu. Brent ve WTI için sırasıyla 100$ ve 95$, altın için 4.600$ üzerinde kalındığı sürece 4.700$-4.800$, gümüş için 70$ üzerinde 75$-80$, bakır için 6,50$-6,80$ ve doğal gaz için 3,00$ üzerinde 3,25$-3,50$ hedefleri işaretlendi.
Para Birimleri İçin Türev İşlem Stratejileri
Türev işlem yatırımcılarına, Japonya Merkez Bankası’nın bir başka muhtemel müdahalesinin ardından yen çaprazlarında yüksek oynaklığa hazırlanılmasını öneriyoruz. Bugünkü kritik ABD istihdam verisi öncesinde bu aşağı yönlü momentumu yakalamak için USDJPY’de kısa vadeli (kısa vadeli vadeli) put opsiyonlarının alınmasını öneriyoruz. Tarihsel olarak, Japonya’nın geçmişteki 9,8 trilyon yenlik büyük ölçekli kur savunmasına benzer majör döviz müdahaleleri, carry-trade pozisyonlarının hızlı çözülmesine yol açarak önümüzdeki haftalarda EURJPY’yi kolaylıkla 180’in altına çekebilir.
Döviz opsiyonları piyasasında, ABD dolarında zayıflamaya yönelik pozisyon almak için net bir patika görüyoruz. Euro’da 1,17 hedefiyle ve Avustralya dolarında 0,73 hedefiyle alım (call) opsiyonları alınmasını; sterlinde ise 1,3450’ye doğru bir geri çekilme sonrası tepki alımı için beklenmesini öneriyoruz. Ayrıca, Hindistan rupisinde kısa vadede 94’e doğru güçlenme beklentisine pozisyon alınıp, ardından yapısal bir dönüş için fırsat kollanmasını tavsiye ediyoruz.
Faiz, Hisse ve Emtialar İçin Türev Stratejiler
Faiz türevlerinde ABD tahvil getirileri konusunda yapısal olarak yükseliş görüşümüzü koruyor ve küçük fiyat toparlanmalarında tahvil vadeli kontratlarının satılmasını öneriyoruz. ABD getirilerindeki geri çekilmelerin sığ ve kısa ömürlü kalması olası; zira genel makro arka plan daha yüksek faizleri desteklemeye devam ediyor. Bununla birlikte, Alman Bund getirileri mevcut kritik direnç seviyesini net biçimde kırmadan Avrupa borçlanma araçlarında açığa satış tarafında bekle-gör yaklaşımını öneriyoruz.
Hisse türevlerinde, Dow 53.000 eşiğini aştığı için alım (call) opsiyonu alınmasını ve 55.000’e doğru ilave bir hareketin hedeflenmesini öneriyoruz. Buna karşılık Nikkei ve Nifty’de temkinli hatta belirgin şekilde negatif bir yaklaşımı; sırasıyla 62.000 ve 23.600’e olası düşüşlere karşı put opsiyonlarıyla korunmayı tavsiye ediyoruz. Endeks 26.500 seviyesine doğru tepki denemesi yaparken DAX vadeli kontratlarında uzun pozisyonlar da değerlendirilebilir.
Emtia türevlerinde, küresel enerji arzındaki sıkılığın desteğiyle Brent’in 100$’a, WTI’ın 95$’a yönelmesi beklentisi kapsamında petrol vadeli kontratlarında uzun pozisyon öneriyoruz. Değerli metallerde ise altın 4.600$ üzerinde kalıcılık sağladıktan ve gümüş 70$ seviyesini net biçimde aştıktan sonra agresif yeni uzun pozisyonlara geçilmesini öneriyoruz. Son olarak, doğal gazda 3,00$ üzerinde teyitli bir kırılma görülene kadar kenarda kalınmasını; bu kırılmanın 3,50$’a doğru yükselişin önünü açabileceğini değerlendiriyoruz.
Hemen işlem yapmaya başlayın — gerçek VT Markets hesabınızı oluşturmak için buraya tıklayın.
