Ticari COT Endeksi Aşırılıkları ve Piyasa Pozisyonlanması
Ticari COT Endeksi aşırılıkları, Avustralya dolarını %97, doğal gazı %94 ve paladyumu %85 seviyesinde gösterdi; üçü de 26 haftalık bantlarının üst bölgesine yakın. Büyük spekülatörler AUD’da fiyat %0,10 gerilerken haftalık -296 değişim sonrası -44.455 net kısa pozisyondaydı; doğal gazda fiyat %2,97 yükselirken +5.571 iyileşmeyle -197.932 net kısa; paladyumda ise fiyat %6,83 sıçrarken -426 sonrası -4.824 net kısa konumda kaldılar. Euro da %78 ile yüksek tarafta yer aldı; spekülatörler -36.352 net kısa pozisyondayken, fiyat %0,86 gerilerken +22.736 iyileşme görüldü. Kanada doları %72 bastı; spekülatörler -121.522 net kısa pozisyonu korurken, fiyat %1,04 düşmesine rağmen +36.644 iyileşti. WTI ham petrol %63’teydi; spekülatörler +123.449 net uzun ( +1.359 artış ) taşırken fiyat %3,69 düştü.
Alt tarafta altın ve gümüşün ikisi de %0 COT Endeksi kaydetti. Spekülatörler altın tarafında +243.334 net uzun pozisyondaydı; fiyat %3,38 düşerken +21.145 eklediler. Gümüşte +25.261 net uzun pozisyon +1.636 artarken fiyat %2,78 geriledi. Diğer tarafta, Dolar Endeksi %0,89 yükseldi; spekülatör neti +18.682 (-397) ve ticari net -19.838 (+838), açık faiz 47.953 (%0) ve %16 COT Endeksi. Sterlin ve İsviçre frangı %0 ve %3 okumaları verirken spekülatörler sırasıyla -44.524 (+10.049) ve -19.946 (+7.332) net kısa; yenin %37’lik okuması spekülatörlerde -63.298 (-10.405) ile geldi. Meksika +82.382 (+2.930) net uzun olmaya devam etti ve endeks %5’ti; bakır %0 endeks gösterirken spekülatörler +85.266 (+5.518) net uzun taşıdı.
Majör Para Birimleri ve ABD Doları Görünümü
ABD dolarındaki son %0,89’luk yükseliş yakından izlenmeli; zira spekülatif alımlarda yorgunluk emareleri belirmeye başlıyor. Aynı zamanda Euro ve Kanada doları gibi majör para birimlerinde ticari pozisyonlanma sırasıyla %78 ve %72’ye tırmanmış durumda. Bu, dolar güçlü kalmış olsa da, bu majör paritelerde çok yakında bir trend dönüşü veya en azından dengelenme görülebileceğine işaret ediyor.
Değerli Metaller, Avustralya Doları ve Doğal Gaz İşlem Kurulumları
Değerli metallerde, altın ve gümüşün %0 COT Endeksi’ne vurması nedeniyle türev yatırımcılarının temkinli olması gerekiyor. Büyük spekülatörler altında 243 bin kontratın üzerinde devasa bir net uzun pozisyon taşırken, ticari taraf agresif biçimde kısa yönde hedge etmiş durumda. Bu uç ayrışma, altındaki haftalık %3,38’lik düşüşle birleştiğinde, tarihsel olarak önümüzdeki haftalarda daha derin bir aşağı yönlü düzeltmeye işaret eder.
Buna karşılık, Avustralya dolarında %97 COT Endeksi ile cazip bir kontraryen kurulum görüyoruz. Büyük spekülatörler, zayıf veri akışı ve emtia talebindeki gevşemenin etkisiyle 44 bin kontratın üzerinde güçlü biçimde net kısa tarafta. Ticari alıcılar 26 haftalık bantlarının üst seviyelerinde yoğun pozisyonlandığı için, duyarlılık değişirse sert bir short-squeeze (kısa pozisyon sıkışması) rallisi bekliyoruz.
Doğal gazda da COT Endeksi’nin %94’e sıçradığı ortamda alım fırsatları aranmasını öneriyoruz. Spekülatörler, fiyatın son dönemde yaklaşık %3 yükselmesine rağmen, yaklaşık 198 bin kontrat net kısa pozisyon taşıyor. Mevsimsel talep sonbaharda soğumaya geçişle birlikte tipik olarak artarken, bu ağır kısa pozisyonlanma hızlı bir yukarı yönlü fiyat hareketini tetikleyebilir.
Hemen işlem yapmaya başlayın — gerçek VT Markets hesabınızı oluşturmak için buraya tıklayın.
