Avustralya doları, Çarşamba günü Avrupa işlemlerinde yen karşısında %0,13 yükselerek 114,30 civarına çıktı. Temmuz enflasyon verilerinin Avustralya Merkez Bankası’nın (RBA) daha sıkı bir politika izleyebileceğine dair beklentileri güçlendirmesinin ardından, AUD/JPY daha sonra 114,18 seviyesinden fiyatlandı. Manşet TÜFE yıllık bazda %3,5 arttı; Haziran’daki %3,8’den gerilese de %3,3’lük piyasa beklentisinin üzerinde geldi. Kırpılmış ortalama (trimmed mean) TÜFE ise %3,5 beklentiye karşılık %3,6 olarak gerçekleşti. Verinin ardından piyasada 28–29 Eylül toplantısında RBA’nın faiz artırımına gitme olasılığı %10’dan %32’ye yükselirken, Temmuz toplantı tutanaklarında da bazı kurul üyelerinin, enflasyonda yukarı yönlü risklerin somutlaşması halinde artışın “oldukça mümkün” olduğuna hükmettiği belirtildi.
Yen, Avustralya doları karşısında zayıflarken, Japonya Merkez Bankası’nın (BOJ) Eylül toplantısında faiz artırabileceği beklentileriyle diğer başlıca para birimlerine kıyasla daha iyi performans gösterdi. Teknik açıdan parite 20 periyotluk üssel hareketli ortalamanın (EMA) 113,09 seviyesinin üzerinde kalırken, RSI 62,38 seviyesinde bulundu; 114,66–114,93 bandı direnç bölgesi olarak öne çıktı. Avustralya TÜFE verisi Avustralya İstatistik Bürosu tarafından aylık olarak yayımlanıyor ve Nisan 2024’ten itibaren üç aylıktan aylık metodolojiye geçildi; yıllık ölçüm, referans ayı bir önceki yılın aynı ayıyla karşılaştırıyor.
AUD/JPY Teknik Güç ve Kısa Vadeli İşlem Fırsatı
AUD/JPY paritesinde 114,18 civarında işlem görürken, 20 günlük hareketli ortalaması olan 113,09’un belirgin şekilde üzerinde seyretmesiyle güçlü bir yükseliş trendi izliyoruz. Bu hareket, Avustralya’da Temmuz enflasyonunun %3,3 beklentisini aşarak %3,5’e yükselmesinin ardından geldi. Beklentilerin üzerindeki bu verinin, önümüzdeki haftalarda Avustralya dolarını güçlü tutacağını düşünüyoruz.
Bu yukarı yönlü momentumdan faydalanmak için yatırımcıların kısa vadeli alım (call) opsiyonları değerlendirmesini öneriyoruz. 62,38 seviyesindeki mevcut Göreli Güç Endeksi (RSI), piyasanın aşırı alım bölgesine girmeden önce yükseliş için hâlâ alanı olduğuna işaret ediyor. Bununla birlikte, satıcıların devreye girmesinin muhtemel olduğu 114,66 ile 114,93 arasındaki direnç bölgesi yakından izlenmeli.
Faiz Beklentileri ve Risk Yönetimi Stratejisi
Piyasanın Eylül için yalnızca %32 olasılıkla bir faiz artırımını fiyatlıyor olması nedeniyle, türev sözleşmeler şu an görece ucuz fiyatlanıyor. Bu durumdan, olası 25 baz puanlık bir faiz artırımına hazırlanmak adına faiz vadeli işlem sözleşmeleriyle işlem yaparak faydalanabiliriz. Tarihsel olarak, merkez bankası beklentilerindeki benzer ani kaymalar hızlı fiyat artışlarını tetikleyebildi.
Ayrıca BOJ’un Eylül’de olası bir faiz artırımına yönelik beklentilerinin yeni güçlendirebileceği gerçeği de izlenmeli. İşlemleri korumak için, yenin aniden güçlenmesi durumunda riski sınırlayan tavanlı alım spreadleri (capped call spreads) kullanılmalı. Bu strateji, kazanç potansiyelini yakalamaya imkân verirken, ani piyasa dönüşlerine karşı sermayeyi korur.
Hemen işlem yapmaya başlayın — gerçek VT Markets hesabınızı oluşturmak için buraya tıklayın.
