Avustralya doları, erken Avrupa işlemlerinde ABD doları karşısında %0,2 yükselerek 0,7180 civarına çıktı. Hareket, beklentilerin üzerinde gelen enflasyon verilerinin, Avustralya Merkez Bankası’nın (RBA) bu yıl bir faiz artışı daha yapabileceğine yönelik beklentileri güçlendirmesiyle desteklendi. Avustralya TÜFE’si temmuzda aylık bazda %1 arttı; beklenti %0,8 seviyesindeydi. Haziranda %0,1 düşüş görülmüştü. Yıllık bazda TÜFE %3,5 ile %3,2’lik tahminin üzerinde, önceki %3,8’in ise altında gerçekleşti. Fiyatlamalar eylülde dördüncü bir RBA faiz artışına doğru kayarken, zımni olasılık %17’den %36’ya yükseldi; şubat ayına kadar bir artış ihtimali %94 olarak fiyatlanıyor. Temmuz toplantı tutanakları, bazı kurul üyelerinin enflasyonda yukarı yönlü riskler ortaya çıkması halinde bir artışı “oldukça olası” gördüğünü ortaya koydu.
Piyasaların odağı şimdi 12:30 GMT’de açıklanacak ABD temmuz PCE verilerine çevrildi. Çekirdek PCE enflasyonunun yıllık bazda %3,3, aylık artışın ise önceki %0,1’e karşılık %0,2 olması bekleniyor. Grafiklerde AUD/USD 0,7178 seviyesinde; 20 periyotluk EMA 0,7092’nin üzerinde seyrederken, 14 günlük RSI 68,36’da. Direnç 0,7201 ve 0,7278 seviyelerinde; destek ise 0,7178 ve 0,7092 civarında bulunuyor.
Sürdürülen AUD/USD Momentumu İçin İşlem Stratejisi
Önümüzdeki haftalarda AUD/USD paritesinde yukarı yönlü momentumun sürmesine yönelik pozisyon alınmasını, 0,7201’deki kritik direncin aşılmasına dönük bir kırılma hedefiyle öneriyoruz. RBA’nın politika toplantısı yaklaşırken, 0,7250 civarında kullanım fiyatına sahip alım opsiyonları (call), olası bir yükseliş hamlesini yakalamak için cazip bir risk-getiri profili sunuyor. Tarihsel olarak Avustralya enflasyonu yukarı yönlü sürpriz yaptığında, para birimi kazanımlarını birkaç hafta boyunca koruma eğiliminde oluyor; 2022 sonundaki sıkılaşma döngüsünde AUD’un bir ayda %5’in üzerinde yükselmesi buna örnek.
Risk Yönetimi ve Volatilite Unsurları
Riski yönetmek için, 20 periyotluk üssel hareketli ortalamanın (EMA) hemen altındaki 0,7092 seviyesinin altına koruyucu satım opsiyonları (put) veya sıkı zarar-kes (stop-loss) emirleri yerleştirilmesini öneriyoruz. Göreli Güç Endeksi (RSI) 68,36 ile aşırı alım bölgesine yaklaşırken, daha geniş yükseliş trendi yeniden başlamadan önce kısa vadeli düzeltme geri çekilmeleri beklenmeli. Prim maliyetini düşürürken ani ve sert aşağı yönlü sıçramalara karşı koruma sağlayabilmek için knock-out bariyer opsiyonlarından yararlanmak da burada oldukça etkili olabilir.
Ayrıca yaklaşan ABD PCE verileri yakından izlenmeli; ABD’den beklentiden daha ılımlı enflasyon rakamları gelmesi AUD/USD rallisini muhtemelen hızlandıracaktır. Fed fon vadeli işlemleri ile kur tepkilerine dair tarihsel örneklere bakıldığında, eş zamanlı şahin RBA eğilimi ve güvercin Fed görünümü, tutarlı şekilde güçlü ve çok haftaya yayılan trendleri tetiklemiştir. ABD enflasyon verisi öncesinde çift para birimli opsiyonlar veya straddle stratejileri kullanmak, kaçınılmaz volatiliteden faydalanmamıza yardımcı olabilir.
Hemen işlem yapmaya başlayın — gerçek VT Markets hesabınızı oluşturmak için buraya tıklayın.
