WTI, 85,35 dolar civarındaki direnci aşmakta zorlandıktan sonra ikinci seansta da geriledi ve erken Avrupa işlemlerinde 84,00 doların altına indi. Hareket, geçen haftaki dip seviyeden — 14 Mayıs’tan bu yana en zayıf düzeyinden — toparlanan ABD Doları’ndaki güçlenmenin baskısı altında gerçekleşti. Değişken enerji fiyatlarına bağlı enflasyon riskleri nedeniyle piyasalarda 2026’da en az bir Fed faiz artışı olasılığı masada kalırken, bu durum ham petrol dâhil dolar cinsinden emtialara yönelik talep üzerinde baskı yarattı.
Kayıplar, ABD-İran geriliminden kaynaklanan yüksek jeopolitik risk priminin yanı sıra ABD’de arz tamponlarının sıkılaşmasıyla sınırlı kaldı. Ayrı olarak, ABD Stratejik Petrol Rezervi Kasım 1982’den bu yana en düşük seviyesine geriledi. Grafiklerde WTI, dört saatlik zaman diliminde 82,61 dolardaki 100 periyotluk EMA desteğinin üzerinde kalarak kısa vadeli yükseliş eğilimini korudu; geçen cuma görülen üç haftanın zirvesi ve 86,00 doların orta bandından geri çekilmenin ardından 82,00 dolar üzerindeki fiyat hareketi yapıcı görünümünü sürdürüyor.
USD Gücü ve İşlem Stratejisine Etkileri
ABD Doları’nın güçlenmesiyle WTI ham petrol 84,00 doların altına sarkarken, türev işlem yapan yatırımcılara panik satışından kaçınmalarını öneriyoruz. Hâlihazırda 101,50 civarında işlem gören ABD Dolar Endeksi’ndeki son toparlanma, dolar bazlı emtialar için geçici bir karşı rüzgâr oluşturuyor. Ancak bize göre bu geri çekilme, altta yatan arz kısıtlarını değerlendirmek isteyenler için stratejik bir giriş noktası sunuyor.
Jeopolitik Riskler ve Teknik Görünüm
Başlıca deniz ticaret güzergâhlarını sekteye uğratma tehdidi taşıyan ABD-İran arasındaki tırmanan restleşmeyi yakından izlememiz gerekiyor. Hürmüz Boğazı, günde 20 milyon varilin üzerinde petrol taşınan ve küresel sıvı petrol tüketiminin yaklaşık %20’sine karşılık gelen kritik bir boğaz noktası. Herhangi bir fiziksel kesinti veya dolar sistemi yaptırımlarının sıkı biçimde uygulanması, opsiyonlarda zımni volatilitede hızla sert bir sıçramayı tetikleyecektir.
Ayrıca, küresel arz için güvenlik tamponu tarihsel olarak ince bir seviyede bulunuyor; ABD Stratejik Petrol Rezervi 1982’den bu yana en düşük düzeyinde, yaklaşık 372 milyon varil seviyesinde. Bu iç tampon eksikliği, piyasanın uzun süreli jeopolitik şokları kolayca absorbe edemeyeceği anlamına geliyor. Bu nedenle petrol fiyatlarında sert ve kalıcı düşüşleri sınırlayan sağlam bir taban görüyoruz.
Teknik açıdan bakıldığında, WTI 82,61 dolardaki 100 periyotluk Üstel Hareketli Ortalama’nın (EMA) üzerinde kaldığı sürece kısa vadeli yükseliş eğilimini koruyor. Türev yatırımcılarına, bu 82,60 dolar destek seviyesi yakınlarında prim toplamak amacıyla boğa call spread stratejilerini kullanmalarını veya put opsiyonu yazmalarını öneriyoruz. Önümüzdeki haftalarda 86,00 dolar orta bandına doğru bir toparlanmaya pozisyonlanmak, tercih ettiğimiz strateji olmaya devam ediyor.
Hemen işlem yapmaya başlayın — gerçek VT Markets hesabınızı oluşturmak için buraya tıklayın.
