Dolar Endeksi 99,40’ın altında baskı altında kalmaya devam ediyor; bu seviyenin kısa vadede yeniden test edilmesi, 98,50’ye veya daha altına doğru bir geri çekilmeye kapı aralayabilir. EUR/USD paritesi 1,1700 üzerine yerleşerek hız kazanma eğiliminde ve 1,1800 veya üzerini hedefliyor. USD/JPY’nin 160 seviyesine doğru kademeli yükselmesi beklenirken, net bir yukarı kırılım gelmezse ardından gevşeme görülebilir. EUR/INR ve EUR/JPY’de yukarı yönlü eğilim korunuyor; sırasıyla 112,50 ve 186-188 bandı hedefte. USD/CNY’nin ise nihayetinde 6,72’nin altına sarkarak 6,70’e doğru gerilemesi bekleniyor. AUD/USD’de 0,72-0,73 bandı gündemde. GBP/USD 1,37 civarında ilk dirençle karşılaşıyor. USD/INR 95,50-95,75 bandına sıkışmış durumda; 95,75 üzeri bir hareket 96-96,30 bölgesini açabilir.
ABD tahvil getirileri ve Alman tahvil getirileri yüksek ancak yatay olarak tanımlanıyor; yarın açıklanacak ABD PCE verisi öncesinde ABD getirilerinde yukarı yönlü eğilim sürüyor. Alman getirilerinde de ilave yükseliş potansiyeli görülse de, yükselişin devamından önce düzeltme amaçlı bir geri çekilme yaşanabilir. Hindistan 10 yıllık devlet tahvili (GoI) faizi ara destek üzerinde tutunuyor; ana düşüş trendi yeniden devreye girmeden önce bir miktar daha yükselişe alan bırakıyor. Hisse tarafında görünüm karışık: Dow 53.500-54.000’i, DAX 26.250-26.500’ü hedefliyor. Nifty 24.100 üzerinde kalırken 24.400’ü test edebilir. Nikkei 66.000 yakınında dirençle karşılaşıyor; 64.500-64.000’e doğru aşağı yön riski var. Şanghay endeksi 3.900 altından 3.800’e doğru gerileyebilir. Emtialarda Brent’in 80-95 dolar, WTI’ın 75-90 dolar aralığında seyretmesi bekleniyor. Altın 4.750-4.800 doları, gümüş 70-75 doları, bakır 6,65-6,75 doları hedefliyor. 2,80 dolara ulaşan doğal gazın 3,00 dolara doğru genişlemesi öngörülüyor.
—Para Birimleri ve Hisseler için Türev Stratejileri
Türev işlem yapan yatırımcıların, özellikle Dolar Endeksi 99,40 seviyesinin altında zorlanırken, önümüzdeki haftalarda daha zayıf bir ABD dolarına pozisyonlanmasını öneriyoruz. Bundan faydalanmak için, 1,1700 üzerinde ivme kazanan EUR/USD’de 1,1800 hedefiyle alım (call) opsiyonları değerlendirilebilir. Dolar aleyhine bu eğilim, son makroekonomik kaymalarla oldukça uyumlu; ABD enflasyon göstergelerindeki soğuma tarihsel olarak doları baskılarken, Hazine tahvili getirilerinin de dengelenmesine yol açmıştır.
Yen tarafında, USD/JPY’nin 160 seviyesine doğru yavaşça tırmanmasının ardından beklenen geri çekilme öncesinde, sınırlı riskli stratejiler (ör. boğa call spread) kullanılmasını öneriyoruz. Buna paralel olarak, 112,50 ve 188 hedeflerine doğru güçlü yukarı eğilim gösteren EUR/INR ve EUR/JPY’de yükseliş yönlü opsiyon kurguları öne çıkıyor. Bu hareketler, Japonya Merkez Bankası’nın süregelen faiz ayarlamalarının, yeni pariteyi getiri farklarına karşı oldukça hassas tutmasıyla destekleniyor.
Hisse türevlerinde, Dow ve DAX’ta 54.000 ve 26.500’e doğru hareketleri yakalamak için boğa put spread kullanarak Batı endekslerinde yükseliş yanlı bir duruş korunabilir. Hindistan Nifty’de 24.100 destek seviyesi üzerinde alım (call) opsiyonlarını tercih ederken, 66.000 civarında güçlü dirençle karşılaşan Nikkei’de satım (put) opsiyonları alınmasını öneriyoruz. Bu ayrışma, ABD ve Avrupa’daki daha güçlü ekonomik momentumun, Japonya’da kur riski korunmalı (hedge edilmiş) hisse görünümündeki rüzgârların tersine dönmesiyle uyumlu.
—Emtialar: Metaller ve Enerji Stratejileri
Değerli metallerdeki dikkat çekici güçlenme ile birlikte, 4.800 dolar seviyesini hedefleyen altın vadeli işlemlerinde uzun pozisyon ya da alım (call) opsiyonları öneriyoruz. Bu tarihî ralli, küresel merkez bankalarının altın rezervlerini artırmasıyla güçlü biçimde destekleniyor; son yıllarda itibari para oynaklığına karşı korunma amacıyla yıllık 1.000 tonun üzerinde düzenli artışlar görülmüştür. Ayrıca, yaz sonu talebinin arzı sıkılaştırmasıyla 3,00 dolara doğru beklenen hareketten faydalanmak üzere doğal gaz vadeli işlemlerinde uzun yönlü yapılar kurulabilir.
Hemen işlem yapmaya başlayın — gerçek VT Markets hesabınızı oluşturmak için buraya tıklayın.
