AUD/USD, önceki seansta %0,5’in üzerinde yükseldikten sonra Perşembe günü Asya işlemlerinde geriledi ve zayıf gelen istihdam raporunun ardından Avustralya dolarının değer kaybetmesiyle 0,7120 civarında seyretti. Avustralya’da işsizlik oranı Temmuz’da beklentilerdeki %4,4’e karşı %4,5’e yükselirken, istihdam Haziran’daki 80,2 binlik artışın ardından 15,8 bin azaldı; piyasa beklentisi 15,0 bin artış yönündeydi. Piyasa fiyatlaması, üç aylık ufukta RBA’dan toplam sadece 12 baz puanlık faiz artışına işaret etti. Daha geniş ölçekte baskı, Avustralya emtialarına yönelik Çin talebinin zayıflaması ve içeride daha yumuşak bir görünümden de kaynaklanıyor.
Aşağı yönlü hareket, Fed beklentilerinin gevşemesiyle ABD dolarındaki zayıflamayla sınırlı kaldı. Fed’in Temmuz toplantısı tutanakları, politika faizini %3,5–%3,75 aralığında sabit tuttuktan sonra enflasyonun soğumaması halinde yetkililerin faiz artışını değerlendireceğini gösterdi; enflasyon %2 hedefinin üzerinde kalmaya devam etse de aylık veriler baskıların daha ılımlı seyrettiğine işaret ediyor. CME FedWatch fiyatlaması bir sonraki toplantıda faiz artışı olasılığını %32,7 olarak gösteriyor; bu oran bir ay önce %47 seviyesindeydi. Grafik tarafında AUD/USD, 0,7087’deki dokuz periyotluk EMA’nın ve 0,7034’teki 50 günlük EMA’nın üzerinde 0,7110 civarında işlem görürken; 14 günlük RSI 63,2 seviyesinde. Direnç 0,7200’de bulunurken, FXS Fed Duyarlılık Endeksi önceki zirvelerin altında kalmayı sürdürüyor.
İşlem Stratejileri ve Piyasa Yapısı
Son dönemde zayıf Avustralya istihdam verilerine rağmen AUD/USD paritesi yapıcı bir yükseliş yapısını koruduğundan, türev yatırımcıların küçük geri çekilmelerde alım fırsatları kollamasını öneriyoruz. 0,7087’deki dokuz periyotluk Üstel Hareketli Ortalama (EMA) yakınında alım yönlü call opsiyonları almak veya uzun limit emirleri yerleştirmek, daha geniş yukarı trendden faydalanmamızı sağlar. Tarihsel olarak, bu kur 50 günlük hareketli ortalamasının üzerinde kaldığında, kısa vadeli geri çekilmeler değer arayan kurumsal oyuncular tarafından hızla satın alınır.
Görünüm, Volatilite ve Risk Yönetimi
Hem Avustralya doları hem de ABD doları iç kaynaklı rüzgârlarla karşı karşıya olduğundan, 0,7200 psikolojik tavanının altında bir konsolidasyon dönemi bekliyoruz. Yatırımcılar bu ortamda opsiyon primi toplamak için kısa strangle veya iron condor stratejileri uygulayabilir. Bu bant içi senaryo, yakın dönem döviz volatilite göstergeleriyle de destekleniyor; zira AUD/USD ima edilen volatilitesi Ağustos sonu işlemlerinde tarihsel baz seviyesi olan %8,5 civarında dengeleniyor.
CME FedWatch Tool’a göre son dönemde %32,7’ye kadar gerileyen Fed faiz artışı olasılıklarını yakından izlemek gerekiyor. ABD enflasyonunda ilave soğuma sinyalleri, muhtemelen doları zayıflatacak ve AUD/USD’yi kısa vadeli 0,7200 hedefimize doğru taşıyacaktır. Çin kaynaklı emtia talebindeki zayıflıktan doğan aşağı yönlü riskleri yönetmek için, 0,7034’teki teknik tabanın hemen altına koruyucu stop-loss emirleri yerleştirilmesini veya savunma amaçlı put opsiyonları alınmasını öneriyoruz.
Hemen işlem yapmaya başlayın — gerçek VT Markets hesabınızı oluşturmak için buraya tıklayın.
