Eylül 2026 USD 99,300 seviyesine gerilerken, Eylül 2026 ham petrol 84,90’a yükseldi. Faiz tarafında, Eylül 2026 vadeli 30 yıllık T-Bond 108,24’te 3 tick artıda. Hisse endeksi vadeli işlemlerinde görünüm zayıfladı; Haziran 2026 S&P 500 E-mini (ES) 8 tick düşüşle 7712,00’a inerken, Ağustos 2026 altın 4415,70’e geriledi. Asya piyasaları Hindistan Sensex hariç yükselirken, Avrupa piyasaları genel olarak düşüşteydi; Milano ise sınırlı artıdaydı.
Yatırımcılar için öne çıkan saatler, aksi halde zayıf bir makro takvim eşliğinde, ABD ham petrol stokları (10:30 EST) ve FOMC toplantı tutanakları (14:00 EST) olarak işaretlendi. Notta ayrıca 2 yıllık Hazine tahvili vadeli işlemleri (ZT) ile Dow vadeli kontratı (YM) arasında gözlenen ters yönlü ilişkiye dikkat çekildi; 8:35 EST civarında ZT yükselirken Dow’un düştüğü, 8:30 EST civarında ise ZT düşerken Dow’un yükseldiği hareketlere atıf yapıldı. 15 dakikalık grafikler üzerinden ZT’deki hareketin kontrat başına yaklaşık 12+ tick sunduğu, tick başına değerin 6,25 dolar olduğu ve ZT yakın vadenin Eylül 2026 olarak belirlendiği ifade edildi.
Alışılmadık Piyasa İlişkileri ve Enerji Oynaklığı
Bugün, büyük varlıklar arasındaki tipik ilişkilerin bozulduğu, son derece sıra dışı piyasa davranışları görüyoruz. ABD dolar endeksi 99,300 ile düşüşte olmasına rağmen, altın şaşırtıcı biçimde 4415,70’e gerileyerek geleneksel ters korelasyonunu bozdu. Bu sırada S&P 500 e-mini kontratı 7712,00’a gerileyerek, hisse piyasalarının şimdilik daha fazla yükselişe direnç gösterdiğini teyit ediyor.
Önümüzdeki haftalarda izlenmesi gereken en büyük unsur enerji sektörü; zira Hürmüz Boğazı’nın kapatılmasının ardından ham petrol 84,90’a tırmandı. Dünya petrol sıvılarının yaklaşık %20’si bu kritik boğazdan geçtiği için, kapanmayı çözmeye yönelik takvimlenmiş görüşmeler bulunmaması halinde petrol fiyatlarının yüksek oynaklığını korumasını bekliyoruz. Bu deniz taşımacılığı aksamaları küresel tedarik zincirlerini etkilemeye başladıkça, yatırımcıların enerji bağlantılı türevlerde ani dalgalanmalara hazırlıklı olması gerekiyor.
Makro Gelişmeler, İşlem Stratejileri ve Risk Yönetimi
Bugün yayımlanacak FOMC toplantı tutanaklarının hem dolar hem de Hazine tahvillerinde sert hareketleri tetiklemesi muhtemel. 30 yıllık T-Bond 108,24’e tick bazında yükselmiş olsa da, bu hareket düşen dolar ile çelişerek tahvil yatırımcılarının daha geniş çaplı ekonomik belirsizliğe karşı korunma (hedge) arayışında olduğuna işaret ediyor. Piyasanın Fed’in iç tartışmalarına nasıl tepki verdiğini görmek için faiz vadeli işlemlerinin yakından izlenmesini öneriyoruz.
Karışık ve nötr piyasa eğiliminin öne çıktığı bu haftalarda, kısa vadeli Hazineler ile hisse endeksleri arasındaki görece güvenilir ters korelasyona odaklanılmasını öneriyoruz. Örneğin, 2 yıllık Hazine tahvilinin Dow’a karşı işlemlenmesi, son dönemde bir varlık düşerken diğerinin yükseldiği anlarda kısa vadede iyi fırsatlar sundu. 15 dakikalık mum grafiklerini izlemek, kontrat başına 12 veya daha fazla tick düzeyinde hızlı ve istikrarlı kazançlar yakalamanıza yardımcı olabilir.
Bu denli parçalı bir piyasada yatırımcıların esnek kalması ve katı pozisyonları uzun süre taşımaktan kaçınması gerekiyor. Bugün açıklanacak Ham Petrol Stokları gibi önemli verilerle birlikte, gün içi hızlı yön değişimi riski olağanüstü derecede yüksek kalmayı sürdürüyor. Daha net ve daha yüksek korelasyonlu bir piyasa trendi oluşana kadar, pozisyon boyutlarının küçük tutulmasını ve kısa vadeli kurulumlara odaklanılmasını tavsiye ediyoruz.
Hemen işlem yapmaya başlayın — gerçek VT Markets hesabınızı oluşturmak için buraya tıklayın.
