Equinor ASA (NYSE: EQNR), Mart 2020’deki dip seviyesinden toparlanarak, yaklaşık 6 dolar civarındaki zirvesi sonrası başlayan uzun zayıflık döneminin ardından yeni tüm zamanların en yüksek seviyelerine yükseldi. Şirket, offshore petrol ve gazda önemli bir üretici olmayı sürdürürken; offshore rüzgâr, karbon yakalama ve diğer düşük karbonlu projelere de genişleyerek, hisseyi daha çeşitlendirilmiş bir enerji maruziyeti olarak konumlandırıyor. Yükseliş, küresel enerji piyasalarındaki daha geniş çaplı toparlanmanın bir parçası olarak çerçeveleniyor; teknik analiz ise Elliott Wave formasyonları etrafında şekilleniyor.
Haftalık Elliott Wave görünümünde, beş dalgalı bir impuls hareket Wave (I)’i tamamladıktan sonra, Mayıs 2008’den Mart 2020’ye uzanan üç dalgalı bir düzeltme yaşandı. Yaklaşık 12 yıl süren bu dönem, önceki kazançların %80’inden fazlasını geri aldı ve Wave (II)’yi bitirdi. Mart 2020’den itibaren başlayan yükseliş Wave (III) olarak etiketleniyor; (III) içindeki Wave I’in ardından, Nisan 2025’e kadar süren 32 aylık bir çift zigzag düzeltme Wave II of (III) olarak tanımlanıyor. Sonrasında fiyatın III içindeki Wave ((1))’de yükseldiği belirtiliyor; Fibonacci projeksiyonları Wave III hedefini yaklaşık 68–76 dolar bandına yerleştiriyor. Günlük grafikte ise Wave ((2))’nin 32,61–26,97 dolar aralığına kadar düzeltme yaptığı, ardından hissenin Wave (1) of ((3)) içinde yeniden yukarı döndüğü ifade ediliyor.
Güçlü Temeller ve Dayanıklı Performans
Ağustos ayında Equinor’un (EQNR) dikkat çekici bir dayanıklılık sergilediğini görüyoruz; bunda istikrarlı Avrupa gaz talebi ve günlük 2 milyon varil petrol eşdeğerini aşan güçlü üretim ortalaması etkili. Şirketin son açıkladığı 2Ç 2026 finansal sonuçları, süregelen çok milyar dolarlık hisse geri alım programını destekleyen güçlü nakit akışlarına işaret etti. Bu sağlam temel zemin, takip ettiğimiz uzun vadeli yükseliş yönlü teknik kurulumla (bullish setup) güçlü biçimde örtüşüyor.
Opsiyon Stratejileri ve Uzun Vadeli Kırılma Potansiyeli
EQNR’nin son dönemde kırılma (breakout) yaparak yeni zirveleri test etmesiyle, türev yatırımcılarının bu anlık yukarı yönlü momentumu kovalamaması gerektiğini düşünüyoruz. Bunun yerine, önümüzdeki haftalarda “sağlıklı” bir düzeltme geri çekilmesine hazırlık yapmak daha doğru hamle olacaktır; tipik dalga formasyonları bunun yakın olabileceğine işaret ediyor. Hisse 30–32 dolar destek bandına doğru geri çekilirse giriş noktaları oluşturmak için nakit teminatlı put yazımı (cash-secured puts) veya boğa put spread (bull put spread) gibi opsiyon stratejilerinin kullanılmasını öneriyoruz.
Tarihsel olarak, enerji sektöründe çok yıllı konsolidasyon evreleri sonrasında gelen kırılmalar—Equinor’un 2020 diplerinden bu yana toparlanmasına benzer şekilde—izleyen üçüncü dalga genişlemelerinde (third-wave expansions) çoğu zaman sert kazançlara zemin hazırlar. Tarihsel eğilimler tekrar ederse, EQNR uzun vadede 68–76 dolar bandını hedefleme potansiyeline sahip. Bir sonraki piyasa geri çekilmesinde daha uzun vadeli alım opsiyonları (LEAPs) ile pozisyonlanmak, kısa vadeli riski yönetirken bu anlamlı yukarı potansiyeli yakalamamızı sağlayacaktır.
Hemen işlem yapmaya başlayın — gerçek VT Markets hesabınızı oluşturmak için buraya tıklayın.
