EUR/USD, Asya seansında 1,1575–1,1580 civarında yatay seyretti; iki aylık zirveden sınırlı bir geri çekilmeye ara verdi. Parite, Temmuz ayının dip seviyesi olan 1,1350 bölgesinden başlayan yükselişin ardından bu seviyelere gelmişti. ABD’de daha yumuşak enflasyon ve zayıf tüketici harcamaları verileri, Fed’in yakın vadede sıkılaştırma beklentilerini aşağı çekerek Pazartesi günü Dolar Endeksi’ni 16 Haziran’dan bu yana en zayıf seviyeye taşıdı. Ancak, daha güçlü ham petrol fiyatları enflasyon endişelerini gündemde tutarken, devam eden jeopolitik belirsizlikle birlikte dolara olan talebi destekledi.
Orta Doğu’da Donald Trump, Pazartesi günü süresi dolan İran ile Mutabakat Muhtırası’nın uzatılmasının aranmayacağını söyledi ve Hürmüz Boğazı ile Umman çevresindeki tehditlerini yineledi; bu restleşme petrolü iki haftanın zirvesine taşırken, yıl sonuna kadar en az bir Fed faiz artışı olasılığını güçlendirdi. Piyasalar politika sinyalleri için Çarşamba günü yayımlanacak FOMC tutanaklarını bekliyor; Avrupa Merkez Bankası’nın Eylül’de son bir 25 baz puanlık artış yapacağı beklentisi ise euroyu desteklemeye yardımcı oldu. Teknik olarak EUR/USD, Nisan–Haziran düşüşünün %50,0 düzeltme seviyesinin hemen altında baskılanıyor; bu seviyenin aşılması 1,1630’daki 200 günlük SMA’yı ve 1,1647’deki %61,8 seviyesini hedefe taşıyabilir. Destekler 1,1522, 1,1445 ve 1,1320’de bulunuyor.
Enerji Fiyatları, Jeopolitik Risk ve Defansif İşlem Önerileri
Türev işlem yapan yatırımcıların bugün paritenin 1,1580 civarında dengede kalmasına rağmen son derece temkinli olması ve agresif yükseliş yönlü EUR/USD pozisyonlarından kaçınması gerektiğini düşünüyoruz. Euro yakın zamanda iki aylık zirveyi test etse de, küresel enerji baskılarının arttığı bir ortamda daha güçlü ABD doları ilave kazanımları sınırlıyor. Brent petrol fiyatları bu ay yeniden varil başına 80 dolara doğru tırmandı; bu durum küresel enflasyon risklerini yüksek tutuyor ve ABD Merkez Bankası’nın şahin duruşunu destekliyor.
Hürmüz Boğazı üzerindeki jeopolitik gerilimler artarken, ani bir ABD doları sıçramasına karşı türev stratejileriyle korunma (hedge) öneriyoruz. Savaş riski priminin yükseldiği bir dönemde aşağı yön risklere karşı korunmak için kısa vadeli EUR/USD put opsiyonları almak isabetli olabilir. Tarihsel olarak, ani enerji ve siyasi krizler Dolar Endeksi’ni (DXY) haftalar içinde %2 ila %3 yukarı itebildiğinden, defansif pozisyonlanma oldukça gerekli görünüyor.
Merkez Bankası Katalizörleri ve İzlenecek Teknik Seviyeler
Ayrıca Çarşamba günkü FOMC tutanaklarına ve Avrupa Merkez Bankası’nın yaklaşan Eylül toplantısına güçlü şekilde odaklanmak gerekiyor. Piyasa, ECB’den son bir 25 baz puanlık artışı fiyatlamış olsa da, kalıcı enflasyon sinyalleri Fed’i yıl bitmeden yeniden faiz artırmaya zorlayabilir. Yatırımcılar bu belirsizlikten, merkez bankası güncellemeleri etrafında beklenen volatiliteden yararlanmayı hedefleyen uzun straddle stratejileri kullanarak faydalanabilir.
Teknik tarafta, yeni türev pozisyonlar için %50,0 Fibonacci düzeltme seviyesinin kritik bir tetikleyici olarak izlenmesini öneriyoruz. EUR/USD bu direncin üzerine çıkarsa, 1,1630’daki 200 günlük Basit Hareketli Ortalama’yı hedefleyen alım (call) opsiyonları gündeme gelebilir. Aşağıda ise 1,1522’deki yakın desteğin altına sarkma, 1,1445’e doğru daha derin bir geri çekilmeye işaret edebilir ve put alıcıları için öne çıkan bir hedef sunar.
Hemen işlem yapmaya başlayın — gerçek VT Markets hesabınızı oluşturmak için buraya tıklayın.
